Ramai pelabur saham hari ini bergulat dengan bagaimana untuk melangkaui pergolakan semasa pasaran dan memilih ekuiti yang boleh mengatasi jangka panjang. Memandangkan itu, Morgan Stanley menggunakan senarai panjang metrik untuk mengenal pasti 30 stok yang mewakili cadangan atas mereka untuk memegang selama tiga tahun akan datang. Ciri utama syarikat-syarikat ini: mereka mempunyai kelebihan daya saing yang mampan di pasaran mereka. Kami sebelum ini melihat lapan stok ini secara mendalam, dan kini kami melihat lapan lagi: Microsoft Corp. (MSFT), Salesforce.com Inc. (CRM), Domino's Pizza Inc. (DPZ), Dollar General Corp. (DG), NextEra Energy Inc. (NEE), UnitedHealth Group Inc. (UNH), Visa Inc. (V), dan SBA Communications Corp. (SBAC).
Lihat kisah kami sebelum ini untuk penjelasan yang lebih terperinci tentang kriteria pemilihan yang digunakan oleh Morgan Stanley, serta kira-kira lapan stok lain yang mereka cadangkan. Laporan mereka dipanggil "30 untuk 2021: Stok kualiti untuk tempoh pegangan 3 tahun." (Untuk lebih lanjut, lihat juga: 8 Saham untuk Outperform 'Rolling Bear Market' )
Pemenang Besar
Lihatlah kumpulan kedua lapan saham ini. Setiap orang sudah mengungguli S & P 500 pada tahun lepas, ramai yang dramatik. Dan Morgan Stanley menjangkakan peningkatan prestasi ini akan berterusan walaupun beberapa penilaian stok ini kelihatan kaya, termasuk Salesforce.com, Domino dan Microsoft, seperti yang dapat dilihat oleh nisbah P / E ke hadapan berdasarkan anggaran pendapatan selama 12 bulan akan datang:
| Keuntungan 1 Tahun | Teruskan P / E | |
| Microsoft | 40.8% | 24.4 |
| Salesforce.com | 41.0% | 58.9 |
| Domino's | 24.7% | 29.1 |
| Dolar Umum | 36.4% | 16.0 |
| NextEra Energy | 15.1% | 21.3 |
| UnitedHealth | 40.0% | 18.7 |
| Visa | 38.7% | 27.0 |
| SBA Communications | 17.1% | 163.0 |
Pertumbuhan Letupan Salesforce.com
Peningkatan dramatik dalam jualan awan ialah apa yang akan mendorong Salesforce.com. "Pendedahan terbaik untuk tema pertumbuhan sekular utama dalam perisian" ialah bagaimana Morgan Stanley meringkaskan pilihan ini. Syarikat itu menyampaikan perisian perusahaan melalui awan, yang memfokuskan pada aplikasi pengurusan hubungan pelanggan (CRM). Laporan itu menyebut "pertumbuhan topline terbaik dalam kelas, " dengan purata kadar pertumbuhan tahunan yang dijangka selama tiga tahun akan datang sebanyak 19.4% untuk jualan dan 29.9% untuk EPS, secara mendadak lebih tinggi daripada kumpulan rakan sebayanya.
Laporan itu melihat "laluan yang jelas" untuk pendapatan sebanyak $ 20 bilion, hampir dua kali ganda apa yang dilaporkan dalam tahun fiskal terkini syarikat, yang berakhir pada Januari 2018. Syarikat itu "baru-baru ini mengumumkan pemerolehan MuleSoft, yang Platform integrasi AnyPoint menambah peningkatan ~ $ 10B ke peluang pasarannya dan harus mendayakan penyelesaian yang lebih strategik di seluruh portfolio Cloud Saleforce.com."
Leverage operasi yang tinggi adalah satu lagi kekuatan yang Morgan Stanley dapati di Salesforce.com: "Kami menganggarkan ekonomi unit semasa menyokong jalan ke margin operasi pertengahan 30 di Salesforce. Pengoperasian leverage serta pertumbuhan bil yang tahan lama perlu mengekalkan pertumbuhan FCF yang kukuh."
Kitaran Kebajikan UnitedHealth
Pengurusan dan integrasi Kumpulan UnitedHealth adalah kunci kejayaannya. Morgan Stanley mempamerkan pertumbuhan jualan tahunan tahunan sebanyak 8.5% untuk syarikat dalam tempoh tiga tahun akan datang, sama dengan median kumpulan rakan sebaya, dan purata EPS pertumbuhan tahunan sebanyak 13.1% berbanding median kumpulan rakan sebaya sebanyak 12.3%. Ia mempunyai dua bahagian utama, atau platform kerana syarikat lebih suka memanggil mereka. UnitedHealth menyediakan insurans dan faedah kesihatan, sementara Optum menawarkan perkhidmatan pengurusan manfaat farmasi (PBM), perkhidmatan penghantaran jagaan, teknologi maklumat, dan analisis. "Memimpin jalan dalam integrasi menegak" adalah bagaimana laporan itu menerangkan pilihan ini, sambil menambah, "Di antara organisasi penjagaan yang terurus, UNH jauh di sepanjang mengintegrasikan aset melalui sistem penjagaan kesihatan."
Khususnya, laporan itu menyatakan bahawa "Perniagaan Optum telah berkembang hampir separuh dari perusahaan, " sambil menambah bahawa setiap perkhidmatan Optum adalah "tunggak utama dalam mengurangkan kos penjagaan keseluruhan bagi ahli-ahli insurans UNH, " dan bahawa terdapat " kitaran kebaikan untuk kedua-dua Optum dan UNH. " Sementara itu, laporan itu menambah, pesaing dalam produk insurans kesihatan menggunakan produk Optum, serta penyedia penjagaan kesihatan.
Laporan itu menunjukkan bahawa UnitedHealth telah memperluaskan bahagian pasaran teratasnya di kalangan penduduk Medicare Advantage melalui "penyepaduan integrasi penyampaian penjagaan dan penggunaan farmaseutikal, " dan pertumbuhan yang lebih tinggi dijangka akibat demografi yang semakin tua dan peralihan berterusan dari Medicare tradisional. Hasil yang diharapkan ialah UnitedHealth "harus memberi faedah yang tidak seimbang."
Bandingkan Akaun Pelaburan × Tawaran yang terdapat dalam jadual ini adalah dari perkongsian yang mana Investopedia menerima pampasan. Nama Penyedia Deskripsiartikel berkaitan
Profil Syarikat
Bagaimana UnitedHealth Group Makes Wangnya: Premium, Yuran dan Jualan Perkhidmatan Kesihatan
Stok Teratas
Top 5 Stok Penjagaan Kesihatan untuk tahun 2020
Stok Teknikal
5 Stok Perisian Dengan Keupayaan Terbalik
Analisis Sektor & Industri
Syarikat Penjagaan Kesihatan Teratas di Dunia
Stok Teknikal
3 'Stok Perisian Berkekalan' untuk Ekonomi Perlahan: Morgan Stanley
Nasihat Kerjaya
Panduan Terbaik Dari Rumah
Pautan Rakan KongsiTerma Berkaitan
Generasi X - Gen X Generation X adalah generasi orang Amerika yang lahir antara pertengahan 1960-an dan awal 1980-an, selepas Boomers Bayi dan sebelum Millennials. lebih banyak Pasaran Saham | Investopedia Pasar saham terdiri daripada bursa atau pasaran OTC di mana saham dan sekuriti kewangan lain syarikat awam dipegang dan diniagakan. lebih lagi Semua yang Anda Perlu Tahu tentang Kutukan Pemenang Kutukan pemenang adalah kecenderungan untuk tawaran yang menang dalam lelongan untuk melebihi nilai sebenar item. lebih banyak Definisi Pasaran Saham Pasaran Kejatuhan pasaran saham adalah kejatuhan harga saham yang cepat dan tidak dijangka. lebih lagi Bagaimana Penggunaan Capitalization-ke-KDNK Pasaran Saham Digunakan Permodalan pasaran saham kepada nisbah KDNK digunakan untuk menentukan sama ada pasaran keseluruhan dinilai rendah atau terlebih nilai berbanding dengan purata sejarah. lebih banyak Kerugian Pasaran Saham 1987 Kejatuhan pasaran saham pada tahun 1987 adalah penurunan harga yang cepat dan teruk dalam harga saham yang berlaku selama beberapa hari pada akhir Oktober 1987. Lebih banyak