Pasaran lembu di stok telah memulakan tahun ke-10nya dengan pergerakan yang hampir ke sisi, dan pelabur difahami dengan prihatin tentang masa depan yang dipegang. Michael Hartnett, ketua penasihat pelaburan di Bank of America Merrill Lynch, mengakui bahawa "pasaran aset bergelut" dan dengan itu dia mencondong ke arah pandangan menurun, menurut ZeroHedge.com. Oleh itu, beliau mengesyorkan tujuh dagangan kepada para pelabur. Sementara itu, Callum Thomas, pengasas Carta Topdown rumah penyelidikan carta yang didorong oleh carta, menulis: "Jika anda menganggap pelonggaran kuantitatif (QE) adalah garis belakang untuk stok di atas, ia menjadi alasan bahawa ia akan menjadi angin angin di jalan ke bawah. Jadi ini akan menjadi satu untuk ditonton dan risiko menjadi perhatian."
Situasi yang tidak menentu
Hartnett melihat "pemangkin" bagi kes banteng dan beruang, seperti yang disebut oleh ZeroHedge, memerhatikan bahawa sebab kekeliruan itu adalah "Kerana ia adalah kitaran lewat, keuntungan dipuncak, dan Fed mengetatkan." Pasaran lembu dalam Indeks S & P 500 (SPX) akan menjadi yang paling lama jika ia berlangsung hingga 22 Ogos, sementara pengembangan ekonomi semasa di Amerika Syarikat akan menjadi yang paling lama sejak Perang Saudara jika ia berterusan sehingga Julai 2019, katanya.
Hartnett percaya bahawa pasaran beruang benar tidak mungkin bermula pada 2018, tetapi mencadangkan bahawa pelabur mula bertahan. Selaras dengan keprihatinan Callum Thomas tentang impak akhir kepada QE, BofAML menasihatkan berputar dari pemenang QE, seperti saham kitaran levered, kepada para pecundang QE, seperti saham bertahan cecair.
7 Cara Bermain Pertahanan
Seperti yang diringkaskan oleh ZeroHedge, tujuh cara pelabur dapat melindungi diri mereka daripada downdraft pasaran, setiap BofAML, adalah:
- Beli hanya cip biru, aset AAA yang dinilai Ke Atas Bil Perbendaharaan AS dalam menghadapi hasil yang semakin meningkatMeranjang saham Cina, berdasarkan pelonggaran dasar dan kredibiliti korporat yang meningkat di sana dolar AS, yang sepatutnya meningkat akibat " "oleh bank-bank pusat lainPenghubung ke pasaran baru muncul hutang dalam mata wang negara-negaraMeletakkan stok teknologi FAANG kerana ini adalah pelaburan yang sesak ditandakan oleh optimisme yang tidak wajarShort bon hasil yang tinggi sebagai lindung nilai terhadap bank pusat" impotensi dasar
Pencetus utama untuk bergerak ke arah bawah untuk S & P 500, menghantarnya di bawah tahap sokongan semasa sebanyak 2, 550 akan, dalam pendapat Hartnett, kelemahan pertumbuhan KDNK dan EPS, kelembapan pertumbuhan eksport China, krisis geopolitik, krisis di pasaran kredit, atau "mati pucuk polisi" bank-bank pusat dalam usaha untuk menyekat pelebaran hasil yang tinggi atau peningkatan volatiliti.
Strategi Menurunkan Lain
Mengantisipasi permulaan yang tidak dapat dielakkan pasaran beruang berikutnya, Investopedia menjalankan beberapa artikel pada musim gugur yang menyampaikan pelbagai strategi yang boleh digunakan para pelabur untuk melindungi keuntungan mereka. Strategi ini termasuk pengagihan semula portfolio, lindung nilai dengan kontrak pilihan pada S & P 500, dan mencari kepelbagaian yang lebih besar, baik di peringkat antarabangsa dan serantau. Selain itu, selaras dengan cadangan BofAML baru-baru ini yang digariskan di atas, cadangan ini termasuk memendekkan pelbagai stok dan sektor, serta berputar menjadi syarikat berkualiti tinggi. (Untuk lebih lanjut, lihat juga: Buku Panduan Saham Pelabur untuk Pasar Beruang .)
Baru-baru ini, kami melihat nasihat lain. Antara pelabur jutawan yang terkenal, Warren Buffett memberi amaran terhadap pembelian stok pada margin dan terobsesi berita tajuk kewangan harian yang menakutkan, sementara Ray Dalio bergabung dengan Buffett dalam memerhatikan bahawa penjualan yang terburu-buru, panik sering kali merupakan kesalahan besar. Mitch Goldberg, presiden firma pelaburan Strategi ClientFirst, menegaskan bahawa kepelbagaian yang salah adalah kesalahan terbesar yang dibuat oleh banyak pelabur. Uptick dalam turun naik setakat ini pada 2018 telah menghasilkan lebih banyak cadangan. (Untuk lebih lanjut, lihat juga: Cara Merancang Pasar Beruang .)
