Kepercayaan pelaburan hartanah (REIT) adalah salah satu pilihan paling popular bagi pelabur yang mencari tambahan pendapatan tetap. REIT mesti mengagihkan lebih daripada 90% pendapatannya setiap tahun untuk mengekalkan status bebas cukainya. Bagi pelabur, ini bermakna pembayaran dividen yang agak tinggi dan dasar dividen konsisten.
REITs melantun semula daripada krisis gadai janji subprima tahun 2008 yang menghancurkan nilai harta tanah selama beberapa tahun.
Mereka telah menjadi popular dengan pelabur kerana mereka sering membayar hasil dividen yang lebih tinggi daripada bon korporat atau kerajaan. Saham-saham ini juga didagangkan di bursa, memberi mereka potensi untuk pertumbuhan serta pendapatan. Purata pulangan tahunan, seperti yang diukur oleh MSCI Indeks REIT AS, berada di bawah 13% pada Mac 2019.
Walau bagaimanapun, pulangan yang lebih tinggi datang dengan risiko yang lebih besar, seperti yang kita pelajari pada tahun 2008. Hartanah bukan untuk lemah hati, walaupun anda meninggalkan keputusan sehingga profesional.
REIT Yang Memberi Bayaran Bulanan
Walaupun kebanyakan REIT mengagihkan dividen setiap suku tahun, REIT tertentu membayar bulanan. Itu boleh menjadi kelebihan bagi para pelabur, sama ada wang tersebut digunakan untuk meningkatkan pendapatan atau untuk pelaburan semula, terutamanya kerana lebih banyak pembayaran kompaun lebih cepat.
Berikut adalah prospek setengah lusin, masing-masing dalam bidang khusus sektor hartanah.
American Capital Agency Corporation
American Capital Agency Corporation (AGNC) diuruskan oleh American Capital, Ltd., sebuah syarikat pelaburan Amerika Syarikat yang terkenal. Ia melabur dalam sekuriti yang disokong dengan gadai janji berkualiti tinggi termasuk sekuriti lulus dan jaminan gadai janji yang dijamin oleh agensi yang ditaja oleh kerajaan, seperti Persatuan Gadai Janji Negara Persekutuan dan Perbadanan Gadai Janji Hutang Persekutuan (masing-masing dikenali sebagai Fannie Mae dan Freddie Mac).
Ia juga melabur dalam beberapa sekuriti yang disokong gadai janji kediaman dan komersial yang tidak dijamin oleh kerajaan.
Kepentingan syarikat mewakili hutang yang sangat sensitif terhadap perubahan dalam kadar faedah pasaran, menjadikan pegangan Amerika Capital Agency mudah terdedah kepada risiko kadar faedah. Walau bagaimanapun, pengurusan secara meluas melindungi risiko kadar faedah dan mengimbangi portfolio secara kerap.
Sehingga November 2019, ia mempunyai hasil dividen sebanyak 11.53% pada dividen sebanyak $ 1.92.
Apple Hospitality
Apple Hospitality (APLE) mengkhusus dalam hotel kelas atas. Salah satu REIT sektor perhutanan terbesar, ia memiliki dan mengendalikan (melalui syarikat pengurusan harta tanah) kira-kira 90 hotel berjenama Marriott dan 83 hotel berjenama Hilton di pasaran bandar, pinggir bandar dan membangun. Syarikat itu secara konsisten melabur semula sebahagian besar aliran tunainya ke dalam portfolionya, mengakibatkan kepuasan pelanggan yang tinggi dan keperluan modal yang stabil.
Sehingga November 2019, syarikat itu membayar dividen $ 3.08, hasil sebanyak 1.27%.
Pertumbuhan Kediaman Bluerock
Pertumbuhan Kediaman Bluerock (BRG) adalah kepercayaan kecil yang mengkhususkan diri dalam melabur dan mengendalikan komuniti perumahan pelbagai guna di pasaran pertumbuhan di seluruh AS Portfolio semasa terdiri daripada 44 bangunan apartmen atau kompleks di Texas, Florida, Georgia, Illinois, Michigan, North Carolina, Virginia, dan Tennessee.
Kebanyakan harta syarikat mempunyai kadar penghunian yang tinggi, melebihi 90%. Tidak seperti banyak REITs, Bluerock sering menjadi rakan kongsi pemilik dan pengendali harta serantau untuk mendapat manfaat daripada kepakaran mereka dalam pasaran hartanah tempatan.
Pengurusan telah meningkatkan kepercayaan secara agresif sejak tahun 2014 dan sentiasa mencari untuk menambah lebih banyak hartanah berkualiti tinggi kepada portfolionya.
Sehingga November 2019, hasil dividen syarikat berada pada 5.41%, pada dividen $.65.
EPR Properties
EPR Properties (EPR) adalah REIT pertumbuhan kecil yang mengkhususkan diri dalam beberapa sektor hartanah yang agak berbeza. Salah satu hiburan, persembahan, dan tempat rekreasi seperti teater, taman tema, dan kasino. Satu lagi pendidikan, khususnya sekolah piagam awam. Yang ketiga adalah perkebunan anggur dan kebun anggur.
Ia memegang hartanah di 39 buah negara termasuk Washington DC dan Ontario, Kanada. Hartanah EPR biasanya menyewa hartanahnya dengan menggunakan pajakan bersih tiga kali dengan operasi, penyelenggaraan, insurans, dan kos cukai yang ditanggung oleh penyewanya.
Oleh kerana model perniagaan yang agak berbeza, syarikat itu jauh mengatasi Indeks Russell 2000 dan Indeks MSI AS REIT dari Jun 2008 hingga Jun 2018.
Sehingga November 2019, syarikat itu membayar dividen $ 4.50, dan hasil dividennya adalah 5.72%.
LTC Properties
LTC Properties, Inc. (LTC) menguruskan portfolio perumahan kanan dan kemudahan penjagaan jangka panjang, termasuk kejururawatan terampil, kehidupan dibantu, hidup bebas, dan kemudahan penjagaan memori. Ia kini mempunyai lebih daripada 200 hartanah di 28 negeri.
LTC terutamanya memperoleh pendapatannya dengan menyewa hartanahnya dengan menggunakan pajakan bersih tiga kali ganda dan melabur dalam pinjaman gadai janji. Sejak menjadi awam pada tahun 1992, prestasi stok syarikat telah melampaui Indeks Nasar Ekuiti dan S & P 500.
Sehingga November 2019, dividen itu ialah $ 2.28 untuk hasil sebanyak 4.45%.
Stag Industrial
Stag Industrial (STAG) melabur dalam harta guna industri, kebanyakan pusat pengedaran dan gudang dengan beberapa kemudahan perkilangan ringan yang dibuang. Ia mempunyai 370 hartanah di 37 negeri.
Stag menyewakan bangunannya kepada penyewa tunggal, jadi ia tidak perlu bersaing dengan perolehan yang berterusan kerana hartanah multinasional seperti pusat membeli-belah dan taman pejabat sering dilakukan. Ia mendakwa kadar pengekalan penyewa 70%, dengan purata sewa yang hampir lima tahun.
Sehingga November 2019, syarikat itu membayar dividen $ 1.43, dan hasilnya adalah 4.61%.
