Pelabur seharusnya berlebihan berat badan dalam sektor kewangan, menasihati Goldman Sachs Group Inc. (GS) dalam laporan baru-baru ini, berdasarkan "pulangan modal yang meningkat, penyahkawalseliaan lanjut, yuran penasihat M & A yang kuat, pengembangan margin faedah bersih, pertumbuhan pinjaman yang kukuh dan penilaian yang menarik dan dinamik pertumbuhan. " Daripada 23 bank yang dianalisis oleh Goldman, keempat-empat ini menonjol dengan kenaikan unjuran tertinggi kepada harga sasaran mereka: bank amanah State Street Corp (STT), institusi perbankan pusat wang Bank of America Corp (BAC), bank serantau Citizens Financial Group Inc (CFG) dan pengeluar kad Capital One Financial Corp. (COF).
Secara kebetulan, masing-masing syarikat mewakili salah satu daripada empat kategori bank seperti yang dibentangkan dalam laporan Kickstart Mingguan Amerika Syarikat yang bertarikh 18 Mei. Semua juga membeli-undian oleh Goldman.
Pemandu Utama: Kadar Faedah
Kadar faedah yang semakin meningkat mewakili sebab utama mengapa Goldman mengesyorkan bahawa pelabur berlebihan dalam stok kewangan, terutamanya saham bank. Apabila kadar faedah meningkat, bank biasanya meningkatkan spread kadar faedah bersih antara apa yang mereka bayar kepada pendeposit dan apa yang mereka bayar kepada peminjam, dengan itu memperlebar margin keuntungan mereka.
Mengingati bahawa hasil pada Nota Perbendaharaan AS 10 Tahun mencapai 3.11% minggu lepas, Goldman menambah bahawa kenaikan setakat tahun ini adalah 71 mata asas (bp) sepanjang tahun dan 29 bp sepanjang bulan lalu. Ahli ekonomi mereka menaikkan secara beransur-ansur kepada 3.25% menjelang akhir tahun 2018, dan kepada 3.60% menjelang akhir tahun 2019. Sementara itu, pasaran hadapan menunjuk kepada kadar 3.16% dan 3.22%.
Ringkasan Statistik
Bagi empat saham ini, inilah keuntungan tersirat mereka kepada sasaran harga Goldman, menjana kadar pertumbuhan 2019 EPS, dan unjuran pertumbuhan pulangan modal kepada para pemegang saham selama 12 bulan menjelang Jun 2019:
| Keuntungan untuk Target | Pertumbuhan EPS 2019 | Pertumbuhan Pulangan Modal 2019 | |
| State Street | 23% | 13% | 56% |
| Bank of America | 20% | 13% | 32% |
| Warganegara Kewangan | 20% | 11% | 26% |
| Capital One | 20% | 6% | 148% |
Pulangan modal termasuk kedua-dua dividen dan perbelanjaan pembelian balik saham. Semua data harga adalah pada 17 Mei.
Lebih Banyak Bank Dengan Upside
Antara 23 saham dalam laporan ini, empat yang lain telah memproyeksikan kenaikan harga sasaran sebanyak 14% atau lebih. Ini adalah: Kawasan Kewangan Corp. (RF), 19%; Northern Trust (NTRS), 17%; Comerica Inc. (CMA), 15%; dan Wells Fargo & Co. (WFC), 14%. Setiap daripada mereka juga telah membeli penilaian dari Goldman.
Bank of America
Saham Bank of America akhirnya mungkin berada di landasan untuk mencapai harga yang dilihat pada Oktober 2008. Penganalisis telah meningkatkan anggaran pendapatan mereka dan sasaran harga setakat ini pada 2018, dengan konsensus memanggil EPS meningkat lebih daripada 40% untuk tahun penuh 2018, kepada $ 2.57. Goldman lebih menaik, mengunjurkan kenaikan 65%. Petunjuk teknikal, serta pilihan perdagangan, juga mendaftarkan isyarat positif. (Untuk lebih lanjut, lihat juga: Bank of America Boleh Meningkat Ke Tahap Tertinggi dalam 10 Tahun .)
State Street
Sebuah bank kustodian terkemuka, State Street baru-baru ini telah disebutkan oleh sebuah pasukan di Credit Suisse Group AG sebagai memenuhi kriteria perburuan murah yang menguasai pelabur Warren Buffett dilaporkan digunakan sebagai kaedah pemeriksaan. Projek Goldman berkembang sebanyak 22% pada 2018 dan 13% pada 2019, sementara konsensus semasa di kalangan penganalisis memanggil kadar pertumbuhan 21% dan 10%, setiap Yahoo Finance, dengan ketara sejak Investopedia melengkapkan laporan Credit Suisse. State Street kini mempunyai nisbah P / E ke hadapan kurang daripada 12 kali unjuran pendapatan, juga bagi Yahoo Finance. (Untuk lebih lanjut, lihat juga: 5 Pilihan Saham Yang Akan Menarik Warren Buffett. )
Bandingkan Akaun Pelaburan × Tawaran yang terdapat dalam jadual ini adalah dari perkongsian yang mana Investopedia menerima pampasan. Nama Penyedia Deskripsiartikel berkaitan
Stok Teratas
Saham Kewangan Tertinggi bagi Januari 2020
Kaya & Berkuasa
Lima Pelabur Nilai Berjaya Berjaya
Stok Teratas
Stok Tenaga Tertinggi untuk Januari 2020
Stok Teratas
Saham Emas Tertinggi untuk Januari 2020
Profil Syarikat
Bagaimana Goldman Sachs Membuat Wang: Perbankan Pelaburan dan Perkhidmatan Pelanggan
Stok Teratas
Stok Kosmetik Terbaik untuk Suku Tahun 2020
Pautan Rakan KongsiTerma Berkaitan
KBW Bank Definisi Indeks KBW Bank adalah indeks penanda aras untuk sektor perbankan. Saham itu mewakili bank pusat wang negara besar AS, bank serantau dan institusi berjimat cermat. lebih banyak Definisi Pasaran Utama Pasaran utama adalah pasaran yang mengeluarkan sekuriti baru di bursa, difasilitasi oleh kumpulan pengunderaitan dan terdiri daripada bank pelaburan. lebih banyak Perolehan Yang Dipegang Yang Dipertahankan Pendapatan terkumpul adalah pendapatan bersih kumulatif atau keuntungan firma selepas perakaunan dividen. Sesetengah orang merujuk kepada mereka sebagai lebihan pendapatan. lebih lanjut Apa Yang Harus Diketahui Setiap Orang Mengenai Sektor Kewangan Sektor kewangan terdiri daripada syarikat-syarikat yang menyediakan perkhidmatan kewangan kepada pelanggan komersil dan runcit. lebih banyak Definisi Brexit Brexit merujuk kepada Britain meninggalkan Kesatuan Eropah, yang dijangka berlaku pada akhir Oktober, tetapi telah ditangguhkan sekali lagi. lebih banyak Definisi Dana Bersama Dana bersama adalah sejenis kenderaan pelaburan yang terdiri daripada portfolio stok, bon, atau sekuriti lain, yang diawasi oleh pengurus wang profesional. lebih lagi