Pada bulan Oktober 2019, Pentadbiran Maklumat Tenaga AS (EIA) menurunkan ramalan permintaan minyaknya untuk tahun 2020, mengunjurkan harga minyak mentah Brent akan berkisar $ 57 setong pada suku kedua tahun 2020, iaitu $ 5 setong lebih rendah daripada unjuran bulan sebelumnya 2019. Harga spot Brent buat sementara melonjak kepada $ 68 setong pada bulan September selepas serangan drone terhadap kemudahan pemprosesan minyak di Arab Saudi mengganggu pengeluaran. Walau bagaimanapun, dalam beberapa minggu, harga jatuh kembali kepada $ 58 setong selepas syarikat pemprosesan minyak, Saudi Aramco Abqaiq, memulihkan pengeluaran.
Tekanan Harga Minyak Turun Diprediksi untuk tahun 2020
EIA mengharapkan tekanan harga minyak turun ke 2020 apabila pasaran minyak global bertindak balas terhadap peningkatan tahap inventori. Walaupun risiko gangguan bekalan minyak masa depan, ramalan EIA risiko ini akan lebih daripada diimbangi oleh ketidakpastian dalam keadaan ekonomi global dan permintaan minyak yang rendah dalam tahun yang akan datang.
Harapan EIA untuk permintaan minyak yang lebih rendah disokong oleh laporan Oktober 2019 dari Organisasi Negara Pengeksport Petroleum (OPEC), yang meramalkan pertumbuhan permintaan minyak yang berkurang untuk bulan ketiga berturut-turut. Ramalan ini datang pada ketidakpastian yang berterusan mengenai perang perdagangan AS-China, yang dipetik sebagai alasan lain untuk jangkaan permintaan minyak yang menurun.
5 Stok Tenaga Dirangka untuk Meningkatkan dalam Semua Pasaran
Memandangkan jangkaan permintaan minyak menurun bagi tahun 2020, pelabur saham tenaga akan baik untuk mencari syarikat yang mempunyai aset yang pelbagai atau kelebihan daya saing yang akan membantu mereka berbuat baik tanpa mengira harga minyak.
Di bawah lima syarikat awam menunjukkan janji untuk pertumbuhan, berdasarkan pertumbuhan pendapatan suku tahunan dan momentum pendapatan. Di samping itu, beberapa syarikat ini telah membuat langkah penting untuk memperoleh aset yang boleh menghasilkan keuntungan pada masa hadapan. Dan sesetengah syarikat menawarkan para pelabur dividen yang sihat, yang boleh membantu mengimbangi turun naik harga saham yang mungkin kita lihat pada tahun yang akan datang. Kesemua angka adalah pada 30 Oktober 2019.
Takeaways Utama
- Pentadbiran Maklumat Tenaga Amerika Syarikat (EIA) mengunjurkan tekanan harga minyak ke bawah menjelang 2020, memetik pertumbuhan inventori minyak dan pertumbuhan ekonomi global yang tidak menentu. Sehingga Oktober 2019, ramalan EIA meramalkan harga minyak Brent akan berkisar $ 60 setong pada 2020, $ 2 setong lebih rendah daripada ramalan sebelumnya. Pelabur yang mencari pelaburan saham tenaga akan menjadi lebih baik untuk memberi tumpuan kepada para penggiat teratas yang berada di kedudukan terbaik dalam kedua-dua pasaran di atas dan bawah. Di sini adalah lima penggiat tenaga yang diunjurkan untuk 2020:
- EOG Resources (EOG), gerai tapak premium.Royal Dutch Shell (RDS-B), behemoth.Enbridge Inc. (ENB), syarikat pipeline.NextEra Energy, Inc. (NEE), elektrik yang boleh diperbaharui. EPD), perkhidmatan tenaga menengah.
1. EOG Resources Inc.
EOG Resources Inc. (EOG) telah mengambil sikap yang unik. Syarikat itu memfokuskan pada laman web premium, yang bermaksud laman-laman yang sangat produktif sementara kos kurang untuk beroperasi. EOG mencari laman web yang boleh memberikan pulangan kadar sebenar selepas cukai 30%. Walaupun sebahagian besar operasinya ditubuhkan di Texas, syarikat itu telah mempelbagaikan ke kawasan lain di seluruh dunia, secara aktif meneroka dan / atau menggerudi di British Columbia, pulau Trinidad, dan Lembangan Sichuan di China.
Dengan permodalan pasaran $ 40.4 bilion, EOG adalah salah satu syarikat minyak dan penerokaan terbesar di Amerika Syarikat. Saham syarikat itu telah ditewaskan tahun lalu, jatuh pada satu titik kira-kira 40% tahun ke tahun, yang terjejas oleh kejatuhan harga minyak, yang merosot pada suku ketiga 2018. Walau bagaimanapun, pengurusan telah menghabiskan lima tahun yang lalu meningkatkan kecekapan, bekerja untuk membina sebuah syarikat yang boleh beroperasi dengan menguntungkan walaupun dengan jangkaan harga minyak yang lebih rendah. Ia kini membayar dividen sebanyak 1.60%, tetapi permainan di sini adalah untuk pertumbuhan.
2. Royal Dutch Shell PLC
Royal Dutch Shell (RDS.B) adalah sebuah syarikat minyak cip biru yang berbangga dengan membayar dividen yang konsisten. Ia memberi ganjaran kepada para pemegang sahamnya dengan dividen 6.3%, salah satu yang terbesar dari semua syarikat minyak utama.
Sepanjang tahun lepas, banyak syarikat minyak besar menyaksikan harga sahamnya dihukum ketika harga minyak merosot dan pendapatan bersih mengambil hit yang ketara. Buat masa, ia kelihatan seperti Shell akan terlepas tanpa cedera; Syarikat itu mencatatkan pendapatan yang mengagumkan untuk suku keempat 2018 dan suku pertama 2019. Tetapi ini berubah pada suku kedua tahun 2019 apabila syarikat itu melaporkan penurunan pendapatan tahun ke tahun sebanyak 50%. Pengumuman itu melanda stok dengan harga saham jatuh sekitar 14% pada bulan Ogos.
Walaupun pendapatan utama terlepas, aliran tunai syarikat naik 16% tahun ke tahun, lebih daripada cukup untuk menampung dividennya. Dan sementara syarikat minyak lain terpaksa memotong dividen mereka semasa krisis minyak, Shell telah memegang teguh komitmennya kepada para pemegang sahamnya. Satu lagi adalah syarikat mempunyai reputasi untuk pengurusan yang baik dan mampu mempertahankan tahap hutangnya rendah. Walaupun stok mungkin memerlukan sedikit toleransi risiko, ia boleh menjadi permainan jangka panjang yang baik bagi pelabur dividen yang memberi tumpuan kepada hasil yang tinggi dari pembayar yang konsisten.
Syarikat ini mempunyai dua kelas saham depositari Amerika (ADR) saham-kelas A saham dan saham kelas B-kedua-duanya perdagangan di New York Stock Exchange. Menyedari dividen tunai di atas Saham tertakluk kepada potongan cukai pegangan dividen Belanda pada kadar 15%.
3. Enbridge Inc.
Enbridge Inc. (ENB) bukanlah gerudi minyak. Gergasi tenaga Kanada-yang mempunyai permodalan pasaran sebanyak $ 74 bilion - adalah syarikat saluran paip, kontrak servis untuk mengangkut minyak mentah dan gas asli menerusi rangkaiannya yang luas. Kerana perniagaannya adalah saluran paip, ia menerima bayarannya tanpa mengira sama ada harga gas dan minyak melambung atau turun. Selain itu, syarikat itu telah mempelbagaikan ke sektor lain, terutamanya tenaga boleh diperbaharui, seperti solar, angin, panas bumi, dan operasi pemulihan haba buangan.
Penggabungannya dengan Spectra Energy (SE) pada 2016 menjadikan Enbridge syarikat infrastruktur minyak terbesar bukan sahaja di Amerika Syarikat, tetapi di seluruh Amerika Utara. Dengan hasil dividen 6.06%, stok ini boleh memberi pertumbuhan dan pendapatan.
4. NextEra Energy, Inc.
NextEra Energy, Inc. (NEE) adalah sebuah syarikat tenaga boleh diperbaharui yang menghasilkan, mengedarkan, dan menjual kuasa elektrik kepada pelanggan runcit dan borongnya di Amerika Utara. Syarikat utiliti telah melabur banyak dalam membangunkan projek tenaga bersih menggunakan kedua-dua angin dan tenaga solar, dan pelaburannya menunaikan.
Permintaan untuk tenaga bersih syarikat telah tinggi dan projek-projek baru yang baru-baru ini datang dalam talian telah menambah pendapatan yang semakin meningkat. Bagi suku ketiga tahun 2019, syarikat mencatatkan pendapatan larasan sebanyak $ 1.2 bilion, peningkatan tahunan sebanyak 12%. Syarikat itu adalah salah satu yang paling cepat berkembang di sektor utiliti, dan pertumbuhan ini harus diteruskan kerana ia mempunyai backlog projek dari utiliti lain yang ingin membeli dari dan rakan dengan NextEra. Sebagai bonus tambahan, syarikat itu mengumumkan hasratnya untuk meningkatkan pembayaran dividen sebanyak 12% kepada 14% pada tahun 2020.
5. Syarikat Produk Mitra LP
Rakan Produk Perusahaan (EPD) menonjol sebagai syarikat teratas di ruang tengah. Syarikat ini menyediakan perkhidmatan kepada gas asli, minyak mentah, dan industri petrokimia, beroperasi lebih 19, 000 batu dari saluran paip cecair gas asli dan 5, 300 batu paip minyak mentah.
Salah satu mata jualan terbesar Enterprise adalah keupayaannya untuk menjana aliran tunai yang besar - $ 1.6 bilion untuk suku ketiga 2019. Syarikat itu baru-baru ini menandatangani kontrak jangka panjang dengan Chevron untuk membina dan menyokong terminal minyak baru di luar pantai Texas. Secara keseluruhannya, syarikat itu melaporkan $ 9.1 bilion projek modal pertumbuhan dalam pembinaan dan dijangka datang dalam talian menjelang akhir tahun 2023.
Bilangan yang mengagumkan seperti ini membantu syarikat memberi ganjaran kepada para pelabur dengan dividen 6.6% yang kukuh. Oleh kerana syarikat itu adalah perkongsian terhad, pelabur dapat menikmati kelebihan cukai tambahan yang ditawarkan Perusahaan.
Garisan bawah
Memilih lima saham utama dalam tenaga melibatkan melihat lebih banyak daripada sejarah masa lalu. Ia juga penting untuk mengkaji bagaimana syarikat meletakkan perniagaannya untuk berkembang dan berkembang tanpa menghiraukan harga minyak. Pendekatan yang paling menguntungkan mungkin adalah untuk mewujudkan satu portfolio tenaga yang dipelbagai dengan cara yang sama dengan senarai ini. Kumpulan ini menawarkan penggerudian darat, penggerudian luar pesisir, tenaga boleh diperbaharui, dan infrastruktur sebagai satu cara untuk mendapat keuntungan dari tenaga pada tahun 2020.
Sekiranya EIA betul, harga minyak boleh terus dipengaruhi oleh permintaan yang semakin berkurangan dan keadaan ekonomi global yang tidak menentu. Stok tenaga boleh berada dalam perjalanan yang tinggi, tetapi sesetengah syarikat bersedia untuk menghadapi ribut yang lebih baik daripada yang lain. Pelabur yang mempunyai jangka hayat pelaburan jangka panjang juga boleh melihat ini sebagai peluang untuk mengambil beberapa permainan padat sekarang dengan harga yang murah.
