Dana dagangan yang diperdagangkan (ETF) adalah inovasi pelaburan yang menggabungkan ciri-ciri terbaik dana bersama indeks dengan fleksibiliti dagangan sekuriti individu. ETF menawarkan kepelbagaian, nisbah perbelanjaan yang rendah dan kecekapan cukai dalam pelaburan yang fleksibel yang boleh disesuaikan untuk memenuhi banyak objektif. Walau bagaimanapun, untuk menuai manfaat sebenar pelaburan dalam ETF, anda perlu menggunakannya secara strategik.
1. Indeks Pelaburan dengan ETF
Dari segi strategik, penggunaan pertama ETF adalah sebagai alat untuk melabur dalam indeks pasaran luas. Di sisi ekuiti, terdapat ETF yang mencerminkan S & P 500, Nasdaq 100, Dow Jones Industrial Average (DJIA) dan hampir setiap indeks pasaran utama yang lain. Di hadapan pendapatan tetap, terdapat ETF yang mengesan pelbagai indeks bon jangka panjang dan jangka pendek termasuk Perbendaharaan 1-3 Tahun Lehman, Perbendaharaan 20 Tahun Lehman dan Indeks Bon Agregat Lehman.
Menggunakan ETF untuk menampung sektor pasaran utama, anda boleh dengan cepat dan mudah memasang portfolio indeks yang pelbagai, luas. Dengan hanya dua atau tiga ETF, anda boleh membuat portfolio yang merangkumi hampir keseluruhan pasaran ekuiti dan sebahagian besar daripada pasaran pendapatan tetap. Sebaik sahaja dagangan selesai, anda hanya dapat berpegang pada strategi membeli-dan-hold, seperti yang anda lakukan dengan mana-mana produk indeks lain, dan portfolio anda akan bergerak seiring dengan penanda arasnya.
2. Aktif Menguruskan Portfolio Jangka Panjang dengan ETF
Dalam cara yang sama, anda boleh membuat portfolio yang luas, tetapi memilih strategi pengurusan yang aktif dan bukan hanya membeli dan memegang untuk menjejaki indeks utama (iaitu pengurusan pasif). Walaupun ETF itu sendiri adalah dana indeks (bermakna tiada pengurusan aktif di pihak pengurus wang mengawasi portfolio), ini tidak menghalang pelabur daripada menguruskan secara aktif pegangan mereka. Sebagai contoh, katakan anda percaya bahawa bon jangka pendek ditetapkan untuk kenaikan meteorik; anda boleh menjual kedudukan anda dalam pasaran bon yang lebih luas dan sebaliknya membeli ETF yang mengkhusus dalam isu jangka pendek - anda juga boleh melakukan perkara yang sama untuk jangkaan anda untuk ekuiti.
Sudah tentu, indeks pasaran utama hanya mewakili sebahagian daripada banyak peluang pelaburan yang disediakan oleh ETF. Sekiranya portfolio teras anda sudah ada, anda boleh menambah pegangan teras anda dengan ETF yang lebih khusus, yang menyediakan kemasukan ke pelbagai peluang pelaburan kecil, sektor, komoditi, antarabangsa, baru muncul dan lain-lain. Terdapat ETF yang mengesan indeks dalam hampir setiap kawasan, termasuk bioteknologi, penjagaan kesihatan, REIT, emas, Jepun, Sepanyol dan banyak lagi.
Dengan menambah kedudukan kecil dalam pegangan khusus ini kepada peruntukan aset anda, anda menambah tambahan yang lebih agresif kepada portfolio anda. Sekali lagi, anda boleh membeli dan tahan untuk membuat portfolio jangka panjang, tetapi anda juga boleh menggunakan teknik dagangan yang lebih aktif. Sebagai contoh, jika anda berfikir REIT bersedia untuk jatuh dan emas akan naik, anda boleh berdagang daripada kedudukan REIT anda dan menjadi emas dalam masa beberapa saat pada hari dagangan.
3. Dagangan Aktif dengan ETF
Jika secara aktif menguruskan portfolio jangka panjang tidak cukup pedas untuk citarasa anda, ETF mungkin masih menjadi rasa yang tepat untuk palet anda. Walaupun pelabur jangka panjang mungkin menghalang strategi perdagangan yang aktif dan hari, ETF adalah kenderaan yang sempurna jika anda mencari cara untuk bergerak kerap masuk dan keluar dari seluruh pasaran atau niche pasaran tertentu. Oleh kerana intraday perdagangan ETF, seperti stok atau bon, mereka boleh dibeli dan dijual dengan cepat sebagai tindak balas kepada pergerakan pasaran, dan tidak seperti banyak dana bersama, ETF tidak mengenakan penalti apabila anda menjualnya tanpa memegangnya selama jangka waktu tertentu.
Walaupun benar bahawa anda perlu membayar komisen setiap kali anda berdagang ETF, jika anda mengetahui kos ini dan nilai dolar perdagangan anda cukup tinggi, itu adalah nominal.
Juga, kerana ETF urus niaga perdagangan, mereka boleh dibeli panjang atau dijual pendek, digunakan dalam strategi lindung nilai dan dibeli pada margin. Jika anda boleh memikirkan strategi yang boleh dilaksanakan dengan stok atau bon, strategi itu boleh digunakan dengan ETF - tetapi bukannya perdagangan stok atau bon yang dikeluarkan oleh syarikat tunggal, anda berdagang segmen pasaran atau pasaran keseluruhan.
4. Bungkus Melabur dengan ETF
Bagi pelabur yang memilih pelaburan berasaskan fi berbanding perdagangan berasaskan komisyen, ETF juga merupakan sebahagian daripada pelbagai program pembungkusan. Walaupun produk pembalut ETF masih di peringkat awal, ia adalah pertaruhan yang selamat bahawa lebih banyak akan datang tidak lama lagi.
Garisan bawah
Secara keseluruhannya, ETF adalah mudah, cekap, cekap dan fleksibel cukai. Mereka mudah difahami dan mudah digunakan, dan mereka mendapat populariti pada kadar yang cepat bahawa sesetengah pakar menjangkakan bahawa mereka akan suatu hari melampaui populariti dana bersama. Sekiranya ETF belum menemui tempat dalam portfolio anda, ada peluang yang cukup baik untuk mereka pada masa akan datang.
