Pasaran beruang untuk saham boleh datang. Selepas pasaran bull sembilan tahun, selalu ada kemungkinan bahawa pasar beruang mungkin berada di sekitar sudut. Masalahnya, sukar untuk diketahui apabila ia datang, berapa lama ia akan berlangsung atau bagaimana ia akan memberi kesan kepada harga saham. Oleh itu, ia sentiasa selamat untuk mengatakan bahawa pasaran beruang akan datang… akhirnya. Dan sentiasa baik untuk mengetahui beberapa prekursor dan cara untuk melindung nilai.
Tidak ada sebab untuk menjadi cemas. Bukan sahaja anda boleh bertahan dalam pasaran beruang berikutnya, tetapi anda juga boleh berjaya dari situ. Berikut adalah beberapa teknik yang boleh anda gunakan untuk mengurangkan kerugian portfolio anda atau bahkan untuk membuat wang dari beruang besar yang besar. (Untuk bacaan berkaitan, lihat artikel: Menyesuaikan ke Pasar Beruang .)
Menurut definisi, menurut Investopedia, pasaran beruang adalah "keadaan pasaran di mana harga sekuriti jatuh, dan pesimisme yang meluas menyebabkan sentimen negatif dapat mengekalkan diri. Kerana pelabur menjangkakan kerugian dalam pasaran beruang dan penjualan terus, pesimisme Walaupun angka boleh berubah-ubah, bagi kebanyakan orang, penurunan sebanyak 20% atau lebih dalam pelbagai indeks pasaran yang luas, seperti Dow Jones Industrial Average (DJIA) atau Standard & Poor's 500 Index (S & P 500), sekurang-kurangnya dua Tempoh bulan, dianggap kemasukan ke pasaran beruang."
Dilema ialah apabila saham mula jatuh, kita tidak tahu sama ada ia akan menjadi pembetulan 5% atau 10% mudah, atau penurunan yang lebih mendalam ke dalam pasaran beruang. Jika anda tunggu terlalu lama dan saham naik semula, anda telah melepaskan peluang untuk membeli pada harga rendah dan tidak akan mendapat untung dari harga reban. Tetapi jika anda terlalu cepat untuk mencetuskan pencetus, anda mungkin melihat pembelian saham baru anda terus menurun lagi. Ia boleh menjadi sukar untuk mengenal pasti masa terbaik dalam kes-kes ini dan untuk mengurus perdagangan aktif pada permulaan pasaran beruang.
Pembetulan 10% bukanlah masalah. Kebanyakan pelabur boleh perutnya. Itu pembetulan 78%, seperti yang kita lihat dalam gelembung teknologi Nasdaq yang pecah dari tahun 2000 hingga 2002, atau 54% yang hilang oleh Dow antara tahun 2007 dan 2009. Dan setiap kali ada pembetulan 10%, kabel kewangan menunjukkan mengangkut yang biasa Wall Street cheerleaders untuk menenangkan orang ramai dengan, "Terus, jangan panik, beli lebih banyak."
Banyak kali mereka akan mencadangkan membeli saham dividen sebagai lindung nilai. Tetapi jika anda pergi semua-dalam apabila pasaran jatuh 10%, dan kemudian jatuh 40% atau 50% lagi, bahawa dividen 5% sering merupakan penghiburan yang sangat kecil memandangkan kemusnahan portfolio.
Oleh itu, apa yang boleh kita lakukan untuk benar-benar menanggung kerugian kita, dan juga membuat sedikit wang dalam pasaran beruang? Berikut adalah empat strategi untuk mengatasi pasaran beruang berikutnya:
Strategi 1: 401 (k)
Satu pelajaran dari pasaran bear tahun 2007-2009 ialah jika anda membeli dana indeks secara berkala melalui 401 (k), anda akan berjaya apabila pasaran akhirnya pulih. Mereka yang menggunakan strategi ini tidak tahu sama ada beruang tersebut akan berakhir pada bulan Disember 2007, Jun 2008, atau seperti yang dilakukan pada Mac 2009.
Orang ramai memberitahu saya bahawa 401 (k) mereka dipotong separuh pada masa pasaran beruang berakhir, tetapi semua saham yang dibeli di bawah menjadi lebih menguntungkan apabila pasaran akhirnya berbalik dan naik lebih tinggi. Menjelang 2015, mereka yang digantung di sana telah membuat keuntungan besar daripada saham-saham yang lebih murah yang dibeli semasa kemelesetan, ditambah dengan padanan syarikat, serta semua wang mereka yang mereka dapat kembali (dan kemudian lebih banyak keuntungan) daripada saham-saham yang dibeli sebelum puncak pada tahun 2006- 07. Oleh itu, sebaiknya jangan pergi semua-masuk pada satu-satu masa, tetapi hanya untuk terus melabur sejumlah kecil pada selang masa yang tetap.
Strategi 2: Membeli Jangka Pendek dan Jangka Panjang
A diletakkan adalah pilihan yang mewakili hak untuk 100 saham, mempunyai tempoh masa tetap sebelum ia tamat tempoh tidak bernilai dan mempunyai harga tertentu untuk dijual. Jika anda beli meletakkan pada Dow Jones Industrial Average, S & P 500 dan Nasdaq dan penurunan pasaran, harga anda akan mendapat nilai kerana indeks ini jatuh. Oleh kerana opsyen meningkat atau berkurangan dengan peratusan yang lebih besar daripada saham, walaupun sejumlah kecil kontrak yang diletakkan dapat mengimbangi kerugian kedudukan saham lama anda. Apabila tamat tempoh, anda mempunyai pilihan untuk menjual putaran anda di pasaran terbuka atau latihan dan menyerahkan saham.
Strategi 3: Menjual "Naked" Meletakkan
Menjual "telanjang" meletakkan melibatkan penjualan yang lain yang ingin dibeli, sebagai ganti premium tunai. Di pasaran beruang, tidak ada kekurangan pembeli yang berminat. Apabila anda menjual kontrak yang diletakkan, harapan anda adalah bahawa harga tamat tidak bernilai pada atau melebihi harga mogoknya. Jika ada, anda dapat keuntungan dengan mengekalkan keseluruhan premium, dan transaksi berakhir. Tetapi jika harga saham jatuh di bawah harga mogok dan pemegang pilihan latihan, anda terpaksa mengambil penghantaran saham dengan kerugian.
Premium memberi anda sedikit perlindungan ke bawah. Contohnya, katakan anda menjual 21hb Julai dengan mogok $ 10, dan premium yang dibayar kepada anda ialah.50. Ini memberi anda bantal ke bawah hingga $ 9.50 untuk mengekalkan pemecah.
Dengan meletakkan mata kasar, anda berada di akhir penerimaan transaksi derivatif jadi strategi terbaik adalah untuk terus menjual jangka pendek pada syarikat-syarikat pepejal yang anda tidak keberatan memiliki jika anda perlu, terutama jika mereka membayar dividen. Malah di pasaran beruang, akan ada tempoh di mana harga saham meningkat, memberi anda keuntungan dari put.
Strategi 4: Menemukan Aset yang Meningkatkan Harga
Saya dapat membantu penyelidikan pasaran beruang sebelum ini, untuk melihat saham, sektor atau aset mana yang sebenarnya naik atau sekurang-kurangnya memegang mereka sendiri apabila di sekelilingnya pasaran sedang membiak. Kadang-kadang logam berharga, seperti emas dan perak, melebihi prestasi. Saham makanan dan penjagaan peribadi yang sering dipanggil "saham bertahan, " biasanya dilakukan dengan baik. Ada kalanya bon naik apabila penurunan saham. Kadangkala sektor tertentu di pasaran, seperti utiliti, hartanah, atau penjagaan kesihatan, mungkin berfungsi dengan baik, walaupun sektor lain kehilangan nilai.
Banyak laman web kewangan menerbitkan persembahan sektor untuk bingkai masa yang berbeza, dan anda dengan mudah dapat melihat sektor mana yang sedang mengatasi prestasi yang lain. Mulakan untuk memperuntukkan sebahagian daripada wang tunai anda dalam sektor tersebut, sekali sekalipun sektor itu berfungsi dengan baik, dan ia biasanya berfungsi dengan baik untuk jangka masa yang panjang. Pasar beruang juga boleh mempunyai pemangkin yang berbeza, jadi strategi ini juga boleh membantu pelabur memperuntukkan dengan sewajarnya.
Garisan bawah
Jadi, seperti yang anda lihat, kita tidak perlu takut pasaran beruang besar, tetapi dengan menggunakan beberapa strategi alternatif, kita boleh melakukannya dengan baik pada masa-masa ketika ramai yang lain mengalami kerugian besar pada portfolio mereka. (Untuk bacaan yang berkaitan, lihat artikel: Menggali lebih dalam ke Bull dan Bear Markets .)
