Terdapat segelintir stok yang mungkin berakhir sebagai penerima utama konflik perdagangan AS-China yang sedang berlangsung, perang yang nampaknya hanya mencipta rugi sehingga kini. Antara pemenang yang berpotensi termasuk pemenang telekom termasuk Ciena Corp. (CIEN), Nokia Corp (NOK), Ericsson ADR (ERIC) dan Adtran (ADTN), yang mungkin menyaksikan lonjakan jualan mereka jika kerajaan AS memutuskan untuk mengharamkan gergasi teknologi Cina Huawei Teknologi dari perniagaan dengan syarikat Amerika, setiap Barron.
Perbelanjaan ke atas telekomunikasi global mempercepatkan kerana rangkaian wayarles bergerak ke 5G, jalur lebar bergerak ke 10G, dan rangkaian gentian optik dinaik taraf. Mengalih keluar Huawei dari sebahagian besar pasaran akan memberikan rangsangan kepada syarikat-syarikat Barat, yang menjadikan produk saingan yang sering lebih mahal. Sementara itu, tiga syarikat yang melakukan perniagaan besar dengan Huawei kemungkinan akan mendapat krim, meletakkan NeoPhotonics (NPTN), Lumenum Holdings (LITE), dan II-VI (IIVI) berisiko. Ketiga pembekal Huawei telah melihat harga saham mereka turun.
Huawei adalah syarikat persendirian dan tidak disenaraikan di mana-mana bursa saham awam.
4 Syarikat Yang Menang Jika Huawei Kehilangan
· Nokia (CIEN)
· Ericsson (ERIC)
· Adtran (ADTN)
· Ciena (CIEN)
Pada hari Isnin, Jabatan Kehakiman AS mengumumkan tuduhan terhadap Huawei, termasuk tuduhan bahawa syarikat China melanggar sekatan AS ke Iran, dan mencuri rahsia perdagangan dari T-Mobile US (TMUS). Amerika Syarikat juga meminta secara rasmi untuk Ketua Pegawai Kewangan Huawei Meng Wanzhou untuk diekstradisi dari Kanada.
Pembekal Rangkaian Fiber-Optik Huawei Menanggung
Rakan MKM percaya ia kini lebih mungkin daripada tidak bahawa pembuat peralatan Cina sepenuhnya terputus daripada membeli komponen AS. Ini mencetuskan berita buruk untuk pembekal Huawei dalam pasaran komponen optik, yang menyediakan bahagian penting untuk infrastruktur rangkaian fiber optiknya. Pengarah Urusan MKM Michael Genovese menganggarkan bahawa Huawei menyumbang hampir 15% daripada jumlah pendapatan industri.
Pengumuman DOJ amat menyakitkan bagi syarikat seperti NeoPhotonics yang berpangkalan di San Jose, Calif., Yang menghasilkan lebih daripada 40% daripada pendapatan dari Huawei. Pembekal berasaskan AS Lumenum dan II-VI kedua-dua menjana lebih daripada 15% daripada jumlah pendapatan mereka dari titan berteknologi Shenzhen berasaskan.
Pembuat peralatan telekom Cina dilaporkan telah memesan lebih banyak inventori dengan mengira larangan pembelian, menurut Barron.
"Menurut pemeriksaan kami, Huawei, ZTE, dan FiberHome sedang membina inventori komponen optik, " tulis Genovese dalam laporan yang diterbitkan pada pagi Selasa. "Walaupun keputusan jangka pendek untuk industri mungkin lebih baik, pelabur tidak mungkin memberi banyak kredit melainkan dan sehingga Huawei secara jelas tidak diharamkan oleh AS sebagai sebahagian daripada perjanjian perdagangan dan / atau penyelesaian JKD."
Pesaing Huawei Dapat Melihat Pendapatan Langsung
Memandangkan Huawei mengekalkan sebahagian besar pasaran global dan AS, ketiadaannya akan membebaskan saham pasaran untuk pesaing seperti Huntsville, berasaskan AL Adtran, yang stoknya telah memperoleh hampir 5% minggu ini. Lain-lain yang menetapkan untuk menaikkan garisan teratas pada larangan poten termasuk Nokia dan Ciena, yang menyaksikan saham mereka jatuh lebih daripada 5% dalam masa lima hari, serta Ericsson, yang stoknya didagangkan dalam tempoh yang sama.
Genovese menjangkakan pengeluaran teknologi 5G generasi akan datang dalam tahun yang akan datang untuk membantu penyedia telekom Scandinavia mendapat alasan terhadap Huawei.
"Kami menjangkakan Nokia dan Ericsson berkemungkinan mendapat bahagian di Korea Selatan dan Jepun dengan perbelanjaan Huawei pada 2019, dan untuk berkongsi bahagian penting di Eropah pada tahun 2020 apabila 5G mula menyapu benua, " tulis penganalisis MKM Partners.
Pada akhirnya, pemotongan Huawei dari pembekal AS boleh mengatasi kemajuan firma di China, di mana ia membekalkan peralatan untuk rangkaian 5G. Genovese menjangkakan China akan jatuh di Korea Selatan dan Jepun dari segi membina rangkaian 5G di seluruh dunia pada 2019. Larangan itu juga boleh melambatkan sasaran 5G Eropah sebanyak dua tahun, menulis Genovese.
Melihat ke hadapan
Risiko sangat tinggi Huawei diharamkan dari pasaran AS mungkin satu faktor yang mendorong China ke arah perjanjian perdagangan dengan Washington. Namun, walaupun Huawei tidak dilarang secara rasmi, tekanan terhadap syarikat AS, Eropah dan lain-lain syarikat untuk meninggalkan atau mengurangkan Huawei sebagai pembekal masih banyak memberi pesaingnya beban perniagaan baru, meningkatkan keuntungan dan harga saham mereka.
