Keputusan JPMorgan Chase & Co. (JPM) pada Ogos tahun lepas untuk membentangkan aplikasi pelaburan yang menawarkan semua pelanggan sehingga 100 perdagangan saham atau bursa saham dagangan (ETF) perdagangan pada tahun pertama mereka, bersama dengan perdagangan tanpa had untuk Chase Private Client pelanggan, boleh dikatakan pemangkin yang memulakan aliran menurun enam bulan ke dalam pasaran pasaran beruang untuk beberapa saham broker utama pelaburan.
Dalam industri yang sudah dikepung dengan kos pematuhan yang semakin meningkat dan kadar faedah yang perlahan, pelabur mula mempersoalkan bagaimana syarikat-syarikat broker akan mencipta semula diri mereka untuk menjana pendapatan dalam persekitaran yuran yang semakin kecil. Ironinya, menawarkan komisen yang banyak potongan harga mungkin merupakan salah satu cara yang paling berkesan untuk melakukannya. Ia membolehkan pembrokeran untuk melanggan pelanggan baharu yang mereka dapat menjual lebih banyak produk lain yang kompleks, seperti nasihat kewangan khusus atau derivatif eksotik.
"Apa ini semua adalah cara JPMorgan untuk mengembangkan asas pelanggan mereka, " kata Gerard Cassidy, penganalisis perbankan di RBC Capital Markets, setiap CNBC. "Sekiranya mereka dapat menarik pelanggan baru dengan jenis produk ini, dan kemudian menjualnya kepada pelanggan mereka yang lain, lebih banyak produk yang menguntungkan, mereka keluar ke hadapan, " katanya.
Dari sudut teknikal, ketiga-tiga stalwart broker pendanaan ini menyokong sokongan penting yang menawarkan pedagang ayunan titik permulaan yang tinggi. Mari lihat lebih dekat pada setiap stok.
CME Group Inc. (CME)
CME Group Inc. (CME) yang berpangkalan di Chicago mengendalikan pertukaran yang memudahkan perdagangan dalam niaga hadapan dan derivatif. Ia meliputi kelas aset seperti kadar faedah, indeks ekuiti, pertukaran asing, tenaga, logam dan komoditi. Syarikat itu baru-baru ini mengumumkan bahawa kementerian kewangan Belanda memberi kelulusan untuk mengendalikan platform perdagangan baru, BrokerTec dan EBS, di Amsterdam untuk mengelakkan gangguan kepada pelanggan dari Brexit. Dagangan pada $ 170.37, dengan permodalan pasaran sebanyak $ 60.96 bilion dan menghasilkan 1.74%, stok turun 9.04% setakat tahun ini (YTD), yang kurang menguntungkan purata industri pertukaran kewangan sebanyak 3.39% pada 13 Mac, 2019.
Harga saham CME Group telah diniagakan dalam saluran menurun sejak tahun pertengahan November tahun lepas yang telah menyediakan peluang perdagangan yang panjang dan pendek. Beruang telah mengambil alih stok pada bulan Mac dan menolak harga ke arah trendline saluran menurun yang turun - kawasan sokongan utama. Peniaga yang mengambil kedudukan di sini harus membuat pesanan keuntungan di dekat trendline atas corak di tahap $ 182. Tetapkan berhenti di bawah rendah pada akhir bulan September untuk melindungi modal dagangan.
The Charles Schwab Corporation (SCHW)
Dengan cap pasaran $ 58.63 bilion, The Charles Schwab Corporation (SCHW), menyediakan perkhidmatan broker, perbankan dan pengurusan aset. Syarikat ini menjalankan perniagaan brokernya melalui rangkaian lokasi fizikal serta menerusi platform pelaburan dalam talian. Charles Schwab melepasi unjuran suku keempat dan bahagian bawah jalan Street kerana margin faedah yang lebih tinggi dan peningkatan aktiviti perdagangan sepanjang tempoh tersebut. Penganalisis mempunyai sasaran harga 12 bulan pada stok pada $ 51.28 - 17% melebihi harga penutupan $ 43.99 pada hari Selasa. Pada 13 Mac, 2019, stok Charles Schwab membayar hasil dividen sebanyak 1.54% dan mempunyai pulangan YTD sebanyak 6.33%.
Walaupun harga saham Charles Schwab gagal menembus garis aliran menurun jangka panjang sehingga Mei 2018, nampaknya dalam proses membentuk bahu kanan corak kepala dan bahu yang terbalik - pembentukan semula. Tindakan harga yang lebih baru menunjukkan stok memegang tahap sokongan utama pada $ 44. Mereka yang membeli mundur harus mencari kembali ke arah $ 48 - satu kawasan di mana harganya mungkin mengalami rintangan dari purata bergerak mudah 200 hari (SMA) dan garis trend yang menghubungkan tahap tinggi November dan Januari. Potong kerugian jika stok jatuh di bawah $ 43, kerana ini membatalkan persediaan.
TD Ameritrade Holding Corporation (AMTD)
TD Ameritrade Holding Corporation (AMTD) menyediakan perkhidmatan broker dan penasihat sekuriti kepada pelabur dan pedagang runcit serta kepada penasihat pelaburan berdaftar bebas (RIAs). Firma pembrokeran yang berpusat di Omaha menjana sebahagian besar pendapatannya daripada komisen dan hasil berasaskan aset, seperti faedah atas pinjaman margin dan perkhidmatan pengurusan portfolio.
TD Ameritrade menjadi pilihan saham pelabur pendapatan - pelabur menerima hasil dividen ke hadapan sebanyak 2.20%, yang membandingkan hasil purata industri bank pelaburan hanya 0.97%. Tambahan pula, syarikat itu mempunyai rekod mendaki dividennya. Ia telah meningkat sebanyak lima kali pada tahun ke tahun (YoY) dalam tempoh lima tahun yang lalu untuk melompat purata tahunan sebanyak 15.10%. Saham TD Ameritrade mempunyai paras pasaran $ 30.55 bilion dan merupakan pelaku terbaik dari tiga saham yang dibincangkan dengan pulangan YTD sebanyak 11.97% pada 13 Mac, 2019.
Harga saham TD Ameritrade juga kelihatan membentuk corak kepala dan bahu mungkin. Stok baru-baru ini ditelusuri kembali ke tahap $ 54, di mana ia mendapat pertemuan dari SMA 200 hari dan garis mendatar yang menghubungkan serangkaian harga dalam enam bulan terakhir. Kes pembelian itu juga mendapat keyakinan lagi dengan persimpangan SMA 50 hari di atas SMA 200 hari pada sesi perdagangan Selasa, dalam apa yang dikenali sebagai "salib emas" oleh penganalisis teknikal - isyarat yang menunjukkan bahawa uptrend baru telah bermula. Peniaga harus menetapkan harga sasaran awal berhampiran $ 58 dan mencari ujian kemungkinan pada awal Jun 2018 tinggi jika harga terus meningkat. Fikirkan tentang meletakkan kedudukan stop loss di bawah $ 53.
StockCharts.com
