Amanah pelaburan hartanah (REIT) adalah kenderaan pelaburan yang memiliki atau melabur dalam pelbagai hartanah penghasilan pendapatan seperti bangunan pangsapuri, bangunan perindustrian, hotel, hospital, pejabat, pusat membeli-belah, simpanan, rumah jagaan kejururawatan, dan rumah pelajar. Banyak dana yang diperdagangkan (ETF) memberi pelabur akses kepada pasaran hartanah. Nasib baik, sekiranya pelabur lemah dan ingin bertaruh terhadap pasaran harta tanah, beberapa ETF wujud untuk tujuan ini juga. Kami telah menyenaraikan tiga ETF di bawah yang anda boleh gunakan untuk memendekkan pasaran hartanah dalam pelbagai peringkat.
Takeaways Utama
- Pelaburan songsang mencari keuntungan dari penurunan dalam indeks yang mendasari, jadi pelabur membuat wang apabila indeks penanda aras dasar jatuh. Pelaburan ini biasanya diurus secara aktif dan mempunyai nisbah perbelanjaan yang tinggi. Perbelanjaan Real Estate Short Fund bertujuan untuk kembali -1x pulangan harian Indeks Real Estat AS Dow Jones sebelum yuran dan perbelanjaan. ProShares UltraShort Real Estate Fund bertujuan untuk mengembalikan -2x pulangan harian Indeks Dow Jones Real Estate Amerika Syarikat. Direxion Daily Real Estate Bear 3X ETF sesuai untuk pelabur bersedia untuk mengambil risiko tinggi.
Apakah REIT songsang?
Apabila anda mencari keuntungan dari penurunan di pasaran, anda mungkin mahu beralih kepada pelaburan songsang. Dan REITs tidak terkecuali. REITs songsang dibina dengan cara untuk membantu pelabur membuat wang apabila indeks penanda aras dasar jatuh. Direka untuk membesarkan kebalikan prestasi indeks, aset ini juga dikenali sebagai dana pendek atau beruang. Mereka membantu pelabur lindung nilai berbanding penurunan dan kurang berat dalam pendedahan mereka kepada segmen pasaran hartanah.
Salah satu kesulitan kepada pelaburan ini adalah bahawa mereka secara umumnya diuruskan secara aktif, yang bermaksud mereka biasanya mempunyai nisbah perbelanjaan yang lebih tinggi. Dan kerana mereka diurus secara aktif, mereka juga menyusun semula secara tetap, konsisten. Ini bermakna mereka cenderung untuk mengatasi indeks dalam jangka panjang.
Pelaburan songsang umumnya diuruskan secara aktif dan cenderung mempunyai nisbah perbelanjaan yang lebih tinggi.
Proshares Real Estate Pendek
Dana Real Estate Short Proshares (REK) bertujuan untuk mengembalikan pulangan harian Dow Jones Real Estate US Index sebelum yuran dan perbelanjaan. Dana ini mencapai matlamat ini dengan melabur dalam pelbagai swap pada indeks. Sehingga 30 Sept, 2019, dana itu mempunyai $ 7.78 juta dalam aset di bawah pengurusan (AUM) dan nisbah perbelanjaan sebanyak 0.95%.
Proshares Short Real Estate Fund adalah wajaran berat dalam REIT ekuiti, dengan kira-kira 92% daripada pegangannya dalam kelas aset ini. REIT gadai janji, syarikat pengurusan hartanah dan pembangunan, dan perkhidmatan profesional menjadikan keseluruhan portfolionya. Dengan kedudukan dalam 114 syarikat, lima pegangan utama pada 30 Sept, 2019 termasuk:
- American Tower Group-Class A Castle Crown International PrologisEquinixSimon Property Group-Class A
Sejak dana itu dicipta pada 6 Mac 2010, ia menyaksikan pulangan tahunan sebanyak -13.06% pada 30 September 2019. Dana itu kembali -15.66% selepas satu tahun dan -10.67% selepas lima tahun. Dana ini telah kehilangan kira-kira 21% (YTD) setahun. Berbanding Indeks Dow Jones Amerika Syarikat, dana itu mempunyai kaitan dengan -0.99 dan beta -1.0, manakala terhadap indeks S & P 500, korelasi dan beta masing-masing adalah 0.48 dan -0.6. Melalui 30 Sept, 2019, dana itu mempunyai sisihan piawai sebanyak 12.43%.
ProShares RealShort Real Estate
The ProShares UltraShort Real Estate Fund (SRS) bertujuan untuk mengembalikan -2x pulangan harian Indeks Dow Jones Real Estate Amerika Syarikat. Dana ini mencapai matlamat ini dengan melabur dalam pertukaran pada indeks serta pertukaran perdagangan pada ETF Realiti AS (IYR) iShares. Berdasarkan sifat 2x dana, jika indeks menurun sebanyak 5%, pelabur dalam SRS mendapat 10%. Begitu juga, jika indeks meningkat sebanyak 10%, pelabur dalam SRS kehilangan 20%.
Dana itu melaporkan aset bersih $ 17.81 di bawah pengurusan pada 30 September, 2019, dengan nisbah perbelanjaan sebanyak 0.95%. Seperti Proshares Short Real Estate Fund, kira-kira 92% daripada dana dilaburkan dalam REIT ekuiti, manakala pegangan yang tinggal dilaburkan dalam REIT gadai janji, pengurusan hartanah dan syarikat pembangunan, dan perkhidmatan profesional. Ia mempunyai kedudukan dalam 114 syarikat yang berbeza, dengan lima pegangan utama ialah American Tower-Class A, Crown Castle International, Prologis, Equinix, dan Simon Property Group-Class A.
Dana itu telah dibuat pada 30 Januari 2007, dan telah menyaksikan pulangan satu tahun sebanyak -31.13, pulangan lima tahun sebanyak -21.72%, dan -34.14% sejak penubuhannya. Terhadap indeks dana, SRS mempunyai korelasi antara -0.99 dan beta -1.99. Apabila dikira terhadap S & P 500, nilai ini masing-masing adalah 0.48 dan -1.15. Dana ini mempunyai sisihan piawai sebanyak 12.43% menjelang akhir September 2019.
Direxion Daily Real Estate Bear 3X ETF
Direxion Real Estate Daily Bear 3X ETF (DRV) sesuai untuk pelabur yang sanggup mengambil risiko tinggi. Dana itu bertujuan untuk memulangkan pulangan harian Morgan Stanley Capital International (MSCI) Indeks REIT AS. Jadi jika indeks menurun sebanyak 5%, pelabur dalam DRV memperoleh 15%. Sebaliknya, jika indeks meningkat sebanyak 10%, pelabur kehilangan 30%.
Pada 31 Mac, 2019, dana itu mempunyai $ 13.5 bilion dalam AUM dan nisbah perbelanjaan sebanyak 0.95% tanpa pemfaktoran dalam yuran dan perbelanjaan dana yang diperolehi. Dana ini dilaburkan terutamanya dalam REIT khusus untuk lagu sebanyak 33%, diikuti oleh REIT kediaman pada kira-kira 15%. Lima pegangan saham DRV ialah American Tower-Class A, Crown Castle International, Prologis, Equinix REIT Umum, dan REIT Kumpulan Hartanah Simon.
Sejak penubuhan dana pada 16 Julai 2009, ia mempunyai pulangan satu tahun sebanyak -47.94%, pulangan lima tahun sebanyak -29.37%, dan -49.52% sejak penubuhannya. Dana ini mempunyai korelasi 0.99 dan beta -2.83 berbanding indeks REIT S & P AS. Penyelewengan standard dana ialah 43.6%.
