Amerika Syarikat mempunyai pasaran dana bersama yang sangat besar. Terdapat beratus-ratus keluarga dana yang berbeza dan beribu-ribu dana individu yang ada, dan semuanya bersaing untuk dolar pelaburan anda.
Terdapat hampir sama banyak dana bersama kerana terdapat saham yang didagangkan di NYSE Arca dan NASDAQ digabungkan. Malah, pada 2018, terdapat 9, 559 dana bersama di Amerika Syarikat, menguruskan kira-kira $ 17.7 trilion dolar.
Dihadapi oleh pelbagai pilihan ini, pelabur perlu mencari jalan untuk memisahkan gandum dari sekam. Satu cara mudah untuk mencapai matlamat ini adalah untuk memberi tumpuan kepada syarikat-syarikat dana bersama terbesar. Lagipun, dana bersama yang menjadi pemegang saham mereka yang terbaik cenderung untuk menarik lebih banyak aset, jadi saiz nampaknya seperti proksi munasabah untuk kejayaan, atau sekurang-kurangnya titik permulaan yang munasabah.
Prosesnya mudah: Senaraikan semua dana bersama untuk keluarga tertentu, tambah jumlah aset gabungan mereka di bawah pengurusan, atau AUM, dan lihat mana pelabur syarikat mana-mana kolektif menuangkan wang yang paling banyak. Memandangkan pasaran yang agak bebas di AS sepatutnya memberi ganjaran dan menghukum kegagalan, keluarga dana terbesar harus menjadi orang yang telah melayan para pelabur yang terbaik sepanjang masa.
Pembezaan yang penting tetapi penting mesti ditentukan sebelum senarai itu boleh dibuat, dan itu adalah perbezaan antara penyedia dana bersama dan keluarga dana bersama.
Keluarga Dana vs Penyedia Dana
Pembezaan yang penting tetapi penting mesti ditentukan sebelum senarai itu boleh dibuat, dan itu adalah perbezaan antara penyedia dana bersama dan keluarga dana bersama. Keluarga dana bersama adalah seperti payung nama jenama. Kebanyakan pelabur menemui dana bersama melalui nama keluarga mereka, seperti perkataan pertama dalam tajuk termasuk Vanguard Fund Growth International atau Templeton Global Bond Fund. Jika anda menyusun senarai oleh keluarga dana, anda akan mendapat tajuk awal untuk dipadankan untuk setiap dana bersama dalam satu kumpulan.
Penyedia dana bersama adalah institusi kewangan yang lebih besar yang memiliki keluarga dana. Sebagai contoh, Wells Fargo, atau pembekal dana, memiliki Dana Kelebihan Wells Fargo, atau keluarga dana. Masalah rumit dengan penyedia dana adalah mereka sering mengendalikan lebih daripada sekadar dana bersama, dan mereka mungkin mempunyai lebih daripada satu jenama keluarga dana di pasaran. Oleh itu, adalah berfaedah untuk memberi tumpuan kepada keluarga dana dan bukan pembekal dana.
Dana BlackRock mendahului senarai dari segi aset yang dipegang oleh keluarga dana tunggal, diikuti oleh nama-nama biasa lain seperti Vanguard, Charles Schwab, Penasihat Global Street Negeri, dan Fidelity Investments.
Fakta Cepat
Sehingga Q319, BlackRock mempunyai kira-kira $ 7 trilion dalam aset di bawah pengurusan; Kumpulan Vanguard menguruskan kira-kira $ 5.6 trilion pada Ogos 2019, manakala Charles Schwab menguruskan aset $ 3.7 trilion pada Q219.
1. Dana BlackRock (iShares)
BlackRock, Inc. yang berpengkalan di New York City, yang membawa gelaran iShares dan bukannya BlackRock, mengeluarkan dana bersama yang pertama pada tahun 1998 bersempena dengan Kumpulan Perkhidmatan Kewangan PNC. Tempoh antara 1999 dan 2009 menyaksikan pertumbuhan yang besar untuk dana BlackRock, sebahagiannya kerana syarikat menggunakan teori pengurusan risiko yang terperinci mengenai pengurusan dana. Tumpuan laser seperti ini memberi risiko kepada para pemegang saham terutamanya semasa kemelesetan ekonomi.
BlackRock adalah peneraju dalam pelaburan sekuriti bersandarkan gadai janji (MBS) semasa tahun-tahun berlakunya gelembung perumahan. Dana iShares MBS telah dikeluarkan pada tahun 2007 dengan banyak kegilaan beberapa bulan sebelum krisis kewangan mula terungkap. Namun, siri iShares mampu melepaskan diri dari krisis yang agak tidak terjejas.
Bukan sahaja BlackRock tidak diselamatkan oleh kerajaan Amerika Syarikat semasa krisis, namun Gedung Putih sebenarnya merujuknya mengenai bagaimana untuk menjaga sistem kewangan berfungsi semasa panik krisis pertengahan. Sehingga Q319, BlackRock mempunyai kira-kira $ 7 trilion dalam aset di bawah pengurusan.
2. Vanguard
Sekiranya persampelan secara rambang dari penduduk ditinjau mengenai nama syarikat dana bersama terbesar, Kumpulan Vanguard mungkin akan menang dalam tanah runtuh.
Vanguard adalah pencabar paling serius kepada siri iShares oleh BlackRock. Popularitinya adalah disebabkan oleh pelbagai pilihan penawaran dana, lebih 190 di Amerika Syarikat, kos rendah dan rekod prestasi positif pulangan yang positif. Kumpulan Vanguard menguruskan kira-kira $ 5.6 trilion pada Ogos 2019.
3. Charles Schwab
Charles Schwab telah menjadi nama yang terpercaya dalam industri perkhidmatan kewangan selama hampir lima dekad, dengan penawaran dana utamanya yang memberi tumpuan kepada dana indeks. Dananya telah mendapat populariti kerana kosnya yang rendah dan tiada jumlah pelaburan minimum. Sehingga Q219, Charles Schwab menguruskan aset $ 3.7 trilion.
