Memperkemaskan proses "Tahu Pelanggan Anda" (KYC) adalah antara faedah utama blokchain untuk industri perkhidmatan kewangan. Fungsi lejar diedarkan sebagai repositori biasa untuk sejarah aktiviti transaksi pelanggan, dan kini sedang diuji untuk kegunaan KYC.
Sebuah konsortium yang terdiri daripada sebuah badan kerajaan Singapura dan beberapa bank, termasuk HSBC Holdings plc (HSBC) dan Mitsubishi UFJ Financial Group, Inc. (MTU), telah menyelesaikan "bukti-konsep" untuk blok block KYC. Menurut laporan, ia merupakan konsep pertama yang digunakan oleh rantau ASEAN untuk menggunakan blok block dalam projek KYC. Prototaip itu diuji antara Februari dan Mei 2017 dan bekerja tanpa masalah, walaupun semasa aliran maklumat "volum tinggi". Di samping itu, ia selamat dan "tahan kepada campurtangan pihak ketiga."
Kerajaan Singapura adalah antara peningkatan organisasi yang menguji utiliti blok block dalam menyelaraskan proses KYC. Sebagai contoh, firma perundingan Deloitte telah membangunkan KYCStart (disebut sebagai Kick Start) pada awal tahun ini. Permohonan itu mendakwa untuk mengurangkan onboarding dan kos pemantauan berterusan. Begitu juga, firma perkhidmatan kewangan R3 telah membangunkan konsep bukti untuk pendaftaran KYC untuk ketekunan wajar pelanggan dan menentukan identiti yang sah. Bagi pihaknya, Singapura, yang sudah mempunyai industri perkhidmatan kewangan yang berkembang maju, meletakkan kedudukannya sebagai pusat inovasi fintech, dan projek semasa meletakkannya dalam kedudukan kepimpinan di Asia.
Peraturan "Ketahui Pelanggan Anda" adalah mahal dan rumit untuk bank tetapi perlu untuk memenuhi keperluan Anti Pencucian Wang (AML). Kajian Deloitte 2014 meletakkan kos AML pada $ 10 bilion. Blockchain menawarkan penyelesaian melalui lejar yang diedarkan, yang boleh digunakan untuk mengelakkan pertindihan usaha antara bank ahli dan menyediakan pangkalan data pangkalan data transaksi pelanggan. Ia juga boleh membantu aktiviti jenayah. Sebagai contoh, startup seperti blok lombong Chainalysis dan Identity Mind untuk mengenal pasti corak transaksi.
