Sekuriti pendapatan tetap biasanya digunakan untuk mempelbagaikan portfolio pelabur, kerana mereka mengurangkan risiko keseluruhan peruntukan aset atau strategi pelaburan yang berwajaran berat di pasaran saham. Sekuriti pendapatan tetap seperti bon korporat, bon kerajaan, saham syarikat pilihan, dan sijil deposit (CD) lebih stabil daripada pegangan ekuiti tulen. Para pelabur cenderung bergantung pada kelas aset ini lebih pada masa-masa kemerosotan ekonomi atau apabila pendapatan tetap adalah objektif akaun pelaburan.
Kelebihan Melabur dalam Sekuriti Tetap Pendapatan
Walaupun sekuriti berpendapatan tetap tidak memberi potensi besar untuk pulangan naik melalui peningkatan modal atau peluang untuk mengatasi inflasi, pendapatan melabur melalui sekuriti tetap menawarkan beberapa kelebihan unik berbanding pertumbuhan pelaburan menggunakan ekuiti.
Kestabilan Pengetua
Satu kelebihan melabur dalam sekuriti berpendapatan tetap ialah ketenangan fikiran yang datang dari baki portfolio yang stabil dan pemeliharaan modal. Dengan definisi, sekuriti pendapatan tetap dikehendaki membayar balik jumlah asal pelaburan, yang dikenali sebagai baki prinsipal, sepenuhnya pada tarikh tertentu pada masa akan datang atau dengan peningkatan yang tersebar sepanjang tempoh pelaburan.
Apabila sekuriti berpendapatan tetap sangat tinggi, seperti halnya dengan bon kerajaan AS, ada risiko minimum yang entiti yang menawarkan keselamatan pendapatan tetap tidak akan dapat membayar balik pelabur sepenuhnya apabila pelaburan itu matang. Begitu juga, institusi kewangan yang menawarkan CD disokong oleh agensi insurans deposit yang melindungi deposit pelanggan sekiranya bank atau kesatuan kredit menjadi bankrap. Ini mengurangkan atau menghapuskan pelabur kebimbangan mengenai turun naik portfolio dari masa ke masa dan potensi tidak memenuhi objektif akaun pelaburan akibat kemeruapan pasaran.
Menjana Stabil Pendapatan Stream
Sebagai tambahan kepada faedah penghargaan modal, sekuriti pendapatan tetap menyediakan pelabur dengan aliran pendapatan yang stabil dari baki portfolio. Bon, saham pilihan dan CD semuanya membayar dividen yang mantap dan pembayaran faedah kepada pelabur, mewujudkan aliran masuk tunai yang konsisten kepada pelabur. Kadar faedah tetap dan dividen ditetapkan apabila keselamatan diterbitkan, dan pembayaran ini dijamin selagi entiti penerbit tidak lalai.
Bon kerajaan persekutuan adalah paling rendah kemungkinan untuk gagal membayar faedah dan dividen, sementara bon korporat dengan penilaian agensi kredit yang lebih rendah menanggung risiko lalai bagi pelabur. Ciri sekuriti pendapatan tetap ini amat menarik kepada pelabur yang berdekatan atau bersara yang menerima sedikit atau tidak pendapatan dari sumber lain.
Tuntutan Keutamaan Tinggi ke Aset
Pelabur berpendapatan tetap juga mendapat manfaat daripada kedudukan mereka dalam struktur modal entiti, yang mengeluarkan pelaburan ekuiti dan hutang. Pelabur dalam bon suatu perbadanan mempunyai keutamaan yang lebih tinggi ke atas pemegang saham biasa dan pilihan bagi perbadanan yang sama sekiranya syarikat itu mengisytiharkan muflis atau dilikuidasikan.
Oleh itu, pemegang bon lebih cenderung untuk membayar balik pelaburan utama mereka apabila aset diagihkan semasa acara pembubaran.
