Faedah hanyalah kos meminjam wang. Seperti mana-mana perkhidmatan yang baik atau perkhidmatan dalam ekonomi pasaran bebas, harga akhirnya turun ke arah penawaran dan permintaan. Apabila permintaan lemah, peminjam mengenakan bayaran untuk sebahagian daripada wang tunai mereka; apabila permintaan kukuh, mereka boleh meningkatkan yuran, iaitu kadar faedah. Permintaan untuk ebbs pembiayaan dan aliran dengan kitaran perniagaan. Semasa kemelesetan, lebih sedikit orang membeli kereta atau rumah (dan oleh itu mencari gadai janji baru atau pinjaman kereta) atau mencari pembiayaan untuk memulakan atau mengembangkan perniagaan. Tidak sabar-sabar untuk meningkatkan pinjaman, bank meletakkan wang mereka "dijual" dengan menjatuhkan kadar.
Bekalan juga berubah apabila keadaan ekonomi berubah-ubah. Dalam hal ini, kerajaan memainkan peranan utama. Bank-bank pusat seperti Rizab Persekutuan Amerika Syarikat cenderung untuk membeli hutang kerajaan semasa kemerosotan, mengepam ekonomi yang tidak stabil dengan wang tunai yang boleh digunakan untuk pinjaman baru. Peningkatan bekalan, digabungkan dengan permintaan yang berkurangan, menaikkan harga ke bawah. Sebaliknya yang berlaku semasa ledakan ekonomi.
Adalah penting untuk ambil perhatian bahawa pinjaman jangka pendek dan pinjaman jangka panjang boleh dipengaruhi oleh faktor-faktor yang sangat berbeza. Misalnya, membeli dan menjual sekuriti oleh bank pusat mempunyai kesan yang lebih besar terhadap pinjaman jangka pendek, seperti kadar kad kredit dan pinjaman kereta. Untuk nota panjang, seperti bon Treasury 30 tahun, prospek inflasi boleh menjadi faktor penting. Jika pengguna takut nilai wang mereka akan berkurangan dengan cepat, mereka akan menuntut kadar yang lebih tinggi atas "pinjaman" mereka kepada kerajaan.
