Liabiliti cukai tertunda adalah hasil daripada perbezaan dalam cara syarikat melakukan perakaunan kewangan untuk tujuan pelaporan mengikut prinsip perakaunan yang diterima umum (GAAP) berbanding perakaunan cukai. Liabiliti cukai tertunda mewakili kewajipan untuk membayar cukai pada masa akan datang. Kewajiban ini timbul apabila syarikat menunda acara yang akan menyebabkannya juga mengakui perbelanjaan cukai dalam tempoh semasa.
Pada asasnya, liabiliti cukai tertunda adalah perbelanjaan cukai syarikat mungkin harus mengakui tetapi telah ditangguhkan ke tempoh yang lebih lama disebabkan oleh penginapan dalam kod cukai. Adalah penting untuk diperhatikan bahawa kewujudan liabiliti cukai tertunda tidak menunjukkan syarikat yang dibayar di atas bil cukainya. Ia hanya mengakui perbezaan perakaunan dalam masa antara apabila cukai diiktiraf dalam penyata kewangan syarikat berbanding dengan apabila cukai tersebut berkesan melalui kod cukai.
Kenapa syarikat menyumbang peristiwa kena cukai, seperti mengiktiraf pendapatan, berbeza apabila melaporkan kepada para pemegang saham berbanding pihak berkuasa cukai? Motivasi yang bervariasi yang mendasari penyampaian alternatif mendahului perilaku ini. Sebuah syarikat mahu meletakkan kedudukannya sebagai pencahayaan terbaik kepada para pemegang saham. Pada masa yang sama, ia adalah berfaedah bagi syarikat untuk menggambarkan kedudukan yang disenyapkan kepada pihak berkuasa cukai kerana kurang pendapatan bermakna kurang cukai. Oleh itu, ia adalah untuk kepentingan terbaik syarikat untuk mengambil kesempatan daripada perbezaan dalam kod cukai berbanding bagaimana ia melaporkan kepada para pemegang saham.
Salah satu penyebab utama liabiliti cukai tertunda datang dari pelbagai jadual susut nilai aset. Sebagai contoh, katakan syarikat menggunakan kaedah susut nilai dipercepatkan untuk menyusut aset tertentu atas alasan cukai; lebih susut nilai mengurangkan pendapatan, yang seterusnya mengurangkan cukai. Kini, juga anggap syarikat menggunakan susut nilai lurus apabila melaporkan kepada para pemegang saham. Kerana susut nilai dipercepatkan adalah beban depan dan garisan lurus adalah sama rata, susut nilai garis lurus menghasilkan pendapatan yang lebih tinggi dan cukai yang lebih besar apabila melaporkan kepada para pemegang saham. Syarikat perlu mengambil kira perbezaan perbelanjaan cukai di bawah kedua-dua kaedah pelaporan. Ia berbuat demikian dengan mewujudkan liabiliti cukai tertunda pada kunci kira-kira untuk perbezaannya.
