Kaedah yang paling umum yang digunakan pelabur untuk menganalisa manfaat dan risiko yang berkaitan dengan pelaburan jangka panjang dalam pasaran saham termasuk analisis asas, analisis teknikal, dan analisis kuantitatif. Pelabur jangka panjang mencari pelaburan yang menawarkan kebarangkalian lebih besar memaksimumkan pulangan mereka dalam tempoh yang lebih lama. Pada amnya, ini bermakna sekurang-kurangnya satu tahun, walaupun ramai ahli kewangan mencadangkan bingkai masa lima hingga sepuluh tahun atau lebih. Salah satu manfaat menjadi pelabur jangka panjang ialah keupayaan untuk menyelamatkan dan melabur untuk matlamat besar yang memerlukan masa yang penting untuk mencapai ganjaran tertinggi, seperti persaraan.
Dengan memahami perbezaan antara analisa fundamental, teknikal dan kuantitatif, pelabur jangka panjang memberikan diri mereka akses kepada tiga strategi pemilihan stok berharga yang dapat mereka gunakan untuk membuat keputusan pelaburan yang menguntungkan.
Takeaways Utama
- Matlamat analisis asas adalah untuk menghasilkan nilai saksama syarikat dengan menilai semua aspek perniagaan, bersama dengan industri, pasaran secara keseluruhan, dan persekitaran domestik dan global. Matlamat analisis teknikal adalah untuk menilai data-seperti pulangan sejarah dan perubahan harga-untuk corak grafik yang boleh digunakan untuk menganggarkan pergerakan harga masa depan bagi sekuriti dan pasaran secara keseluruhannya. Analisis kuantitatif memberi tumpuan kepada penggunaan pengiraan nisbah kewangan mudah untuk mendapatkan wawasan mengenai penilaian syarikat tertentu atau pasaran luas.Pemilik dan penganalisis akan sering menggunakan gabungan analisis asas, teknikal, dan kuantitatif apabila menilai potensi syarikat untuk pertumbuhan dan keuntungan.
Analisis asas
Majoriti pelabur yang ingin menilai keputusan pelaburan jangka panjang bermula dengan analisa asas sebuah syarikat, saham individu, atau pasaran secara keseluruhannya. Analisis fundamental adalah proses mengukur nilai intrinsik keselamatan dengan menilai semua aspek perniagaan atau pasaran. Aset yang nyata termasuk tanah, peralatan, atau bangunan yang dimiliki oleh syarikat disemak bersama dengan aset tak ketara seperti tanda niaga, paten, penjenamaan atau harta intelektual.
Untuk melakukan analisa asas, anda akan ingin mengkaji penyata kewangan syarikat, data sejarah, panggilan persidangan pelabur, siaran akhbar, laporan penganalisis, dan anggaran penganalisis.
Apabila menilai skop pasaran saham yang lebih luas, pelabur menggunakan analisis asas untuk mengkaji semula faktor ekonomi, termasuk kekuatan keseluruhan ekonomi dan keadaan sektor industri tertentu.
Analisis fundamental menghasilkan nilai yang diberikan kepada keselamatan dalam kajian yang dibandingkan dengan harga semasa keselamatan. Pelabur menggunakan perbandingan untuk menentukan sama ada pelaburan jangka panjang bernilai membeli kerana ia dinilai rendah atau jika ia bernilai dijual kerana ia terlebih nilai.
Analisis Teknikal
Proses menilai sekuriti melalui statistik dikenali sebagai analisis teknikal. Penganalisis dan pelabur menggunakan data mengenai aktiviti pasaran seperti pulangan sejarah, harga saham, dan jumlah dagangan untuk corak grafik dalam pergerakan sekuriti. Walaupun analisis asas cuba untuk menunjukkan nilai intrinsik keselamatan atau pasaran tertentu, data teknikal bertujuan untuk memberikan wawasan mengenai aktiviti masa depan sekuriti atau pasaran secara keseluruhannya. Pelabur dan penganalisis yang menggunakan analisis teknikal berasa sangat yakin prestasi masa depan dapat ditentukan dengan mengkaji corak berdasarkan data prestasi lalu.
Analisis teknikal menggunakan data dari masa yang singkat untuk membangunkan corak yang digunakan untuk meramalkan sekuriti atau pergerakan pasaran, sementara analisis asas bergantung kepada maklumat yang merangkumi tahun. Oleh kerana jangka pendek pengumpulan data dalam analisis teknikal, pelabur cenderung menggunakan kaedah ini lebih dalam jangka pendek dagangan. Walau bagaimanapun, analisis teknikal boleh menjadi alat yang berguna untuk menilai pelaburan jangka panjang apabila digabungkan dengan analisis fundamental.
Analisis kuantitatif
Evaluasi prestasi sejarah sebuah syarikat atau pasaran luas sering dilakukan melalui analisis kuantitatif. Pelabur melakukan analisis kuantitatif melalui pengiraan nisbah kewangan yang mudah seperti perolehan sesaham (EPS) atau pengiraan yang lebih kompleks seperti aliran tunai diskaun (DCF).
Hasil analisa kuantitatif memberikan wawasan tentang penilaian atau prestasi bersejarah suatu keselamatan atau pasaran tertentu. Tetapi analisis kuantitatif tidak sering digunakan sebagai kaedah mandiri untuk menilai pelaburan jangka panjang. Sebaliknya, analisis kuantitatif digunakan bersamaan dengan analisis fundamental dan teknikal untuk menentukan potensi kelebihan dan risiko keputusan pelaburan.
Garisan bawah
Analisis fundamental paling kerap digunakan apabila menentukan kualiti pelaburan jangka panjang dalam pelbagai sekuriti dan pasaran, sementara analisis teknikal digunakan lebih dalam mengkaji keputusan pelaburan jangka pendek seperti perdagangan aktif saham. Pelabur menggunakan analisis kuantitatif untuk menilai kestabilan kewangan sesebuah syarikat.
Walaupun sesetengah pelabur memilih penggunaan kaedah analisis tunggal untuk menilai pelaburan jangka panjang, gabungan analisis fundamental, teknikal, dan kuantitatif adalah yang paling menguntungkan.
