Isi kandungan
- Menggulung Posisi FX
- Kredit Rollover
- Contoh Rollover
Di pasaran forex (FX), peralihan adalah proses memperluaskan tarikh penyelesaian kedudukan terbuka. Dalam kebanyakan perdagangan mata wang, seorang peniaga dikehendaki mengambil mata wang dua hari selepas tarikh urus niaga. Walau bagaimanapun, dengan melancarkan kedudukan - pada masa yang sama menutup kedudukan sedia ada pada kadar tutup harian dan masuk semula pada kadar pembuka baru pada hari dagangan berikutnya - peniaga secara buatan memperluaskan tempoh penyelesaian oleh satu hari.
Takeaways Utama
- Satu peralihan dalam pasaran forex merujuk kepada kedudukan pindah ke tarikh penghantaran yang berikut, di mana peralihan itu menimbulkan pertuduhan. Tergantung kepada sama ada pedagang mempunyai kedudukan yang panjang atau pendek, mereka mungkin menerima kredit rollover atau lain-lain hutang. Kadar rollover dalam forex adalah pulangan faedah bersih pada kedudukan mata wang yang dipegang semalaman oleh seorang peniaga.
Menggulung Posisi FX
Pedagang harian forex jangka panjang boleh menghasilkan wang di pasaran dengan perdagangan dari sisi positif persamaan peralihan. Peniaga bermula dengan mengira mata swap, iaitu perbezaan antara kadar hadapan dan kadar spot pasangan mata wang tertentu seperti yang dinyatakan dalam pips. Peniaga mengasingkan pengiraan mereka pada pariti kadar faedah, yang menunjukkan bahawa melabur dalam mata wang yang berbeza-rata harus menghasilkan pulangan lindung nilai yang sama, tanpa mengira kadar faedah mata wang.
Pedagang mengira mata swap untuk tarikh penghantaran tertentu dengan mempertimbangkan manfaat bersih atau kos pinjaman satu mata wang dan meminjam yang lain terhadapnya pada masa antara tarikh nilai tempat dan tarikh penghantaran ke hadapan. Oleh itu, peniaga membuat wang apabila dia berada di sisi positif pembayaran peralihan bunga.
Kredit Rollover
Selalunya disebut sebagai esok seterusnya, peralihan berguna di FX kerana banyak peniaga tidak berniat untuk menerima penghantaran mata wang yang mereka beli; Sebaliknya, mereka mahu keuntungan daripada perubahan dalam kadar pertukaran. Memandangkan setiap perdagangan forex melibatkan meminjam mata wang negara untuk membeli yang lain, menerima dan membayar faedah adalah kejadian biasa. Pada akhir setiap hari dagangan, seorang peniaga yang mengambil kedudukan yang panjang dalam mata wang yang menghasilkan tinggi berbanding mata wang yang mereka meminjam akan menerima sejumlah minat dalam akaun mereka.
Sebaliknya, seorang peniaga perlu membayar faedah jika mata wang yang mereka meminjam mempunyai kadar faedah yang lebih tinggi berbanding dengan mata wang yang mereka beli. Peniaga yang tidak mahu mengutip atau membayar bunga harus menutup posisi mereka pada pukul 5 petang.
Perhatikan bahawa faedah yang diterima atau dibayar oleh peniaga mata wang dalam perdagangan forex ini dianggap oleh IRS sebagai pendapatan atau perbelanjaan faedah biasa. Untuk tujuan percukaian, peniaga mata wang harus mengesan minat yang diterima atau dibayar, terpisah dari keuntungan dan kerugian perdagangan biasa.
Contoh Rollover
Kebanyakan bursa forex memaparkan kadar rollover, bermakna pengiraan kadar biasanya tidak diperlukan. Tetapi pertimbangkan pasangan mata wang NZDUSD, di mana anda mempunyai NZD yang panjang dan USD yang pendek. Kadar tukaran asing pada 30 Jan, 2019 adalah 0.69. Kadar faedah semalaman NZD setiap bank rizab negara ialah 1.75%. Kadar dana persekutuan USD ialah 2.4%. Kadar peralihan untuk NZDUSD ialah
Untuk 100, 000 kedudukan kepentingan panjang adalah 9.3 EUR, atau 100, 000 * 0.0093%. Bagi NZD pendek, kos adalah 5.01 NZD atau 100, 000 * 1.67 * 0.003%. EUR ditukarkan kepada NZD sama dengan 15.53, atau 9.3 * 1.67. Umumnya dipaparkan dalam pip, kadar peralihan NZDUSD ialah -0.0026% atau 0.26 pip. Pada kedudukan 100, 000 nosional, kadar peralihan akan menjadi -2.6 NZD atau -3.8 USD.
