Peraturan Basel III adalah rangka kerja pengawalseliaan yang direka untuk mengukuhkan institusi kewangan dengan meletakkan garis panduan mengenai nisbah leverage, keperluan modal dan kecairan. Bagi pelabur dalam sektor perbankan, mereka membuat keyakinan bahawa beberapa kesilapan yang dibuat oleh bank yang menyebabkan dan menyumbang kepada krisis kewangan pada 2007-2008 tidak akan diulang.
Basel III direka untuk menjadi usaha sukarela dan dimuktamadkan dengan masukan dan maklum balas daripada bank dan pengawal selia kewangan. Banyak negara telah menggabungkan aspek Basel III ke dalam undang-undang peraturan tempatan mereka sendiri untuk bank. Salah satu pengajaran krisis kewangan adalah bahawa bank-bank dengan nisbah leverage yang tinggi perlu diatur dengan sewajarnya dan bukannya mengawal diri. Ini adalah bank-bank yang paling tertekan pada 2007-2008.
Memandangkan bank-bank ini bertungkus-lumus pada kelangsungan hidup, potensi terjun mereka berpotensi untuk mengambil institusi yang sihat dengannya. Jika bank-bank ini dibongkar, aset mereka akan dijual pada harga jualan api. Ini akan menurunkan nilai semua jenis aset, yang membawa kepada nilai aset yang ditandakan pada lembaran imbangan bank yang sihat dan mewujudkan kesusahan bagi mereka. Sifat yang unik dan saling berkaitan sistem perbankan memerlukan keyakinan terhadap sistem yang sangat penting untuk terus bertahan.
Dalam keadaan ekonomi yang normal, leverage yang tinggi dapat meningkatkan pulangan, tetapi ia boleh menjadi bencana apabila harga jatuh dan likuiditas merosot kerana ia cenderung dilakukan dalam krisis. Semasa krisis kewangan, banyak bank dengan leverage tinggi menjadi tidak solven, memerlukan campur tangan kerajaan dan menyelamat. Di bawah Basel III, nisbah leverage minimum telah dimulakan. Ini bermakna aset berkualiti tinggi, yang digelar Tier 1, perlu melebihi 3% daripada semua aset.
Keperluan modal juga merupakan sebahagian dari Basel III. Bank dikehendaki memegang 4.5% aset berwajaran risiko dalam bentuk ekuiti mereka sendiri. Peraturan ini adalah usaha untuk membuat bank mempunyai kulit dalam permainan ketika membuat keputusan untuk mengurangi masalah agensi. Peraturan modal yang lebih banyak termasuk 6% aset berwajaran risiko adalah kualiti Tahap 1. Aset berwajaran risiko adalah yang paling lemah semasa kemerosotan, maka peraturan ini akan melindungi bank.
Satu lagi elemen Basel III diperlukan nisbah kecairan. Nisbah perlindungan kecairan memberi mandat bahawa bank-bank mesti memegang aset berkualiti tinggi, cair yang akan menampung aliran keluar tunai bank untuk sekurang-kurangnya 30 hari dalam keadaan kecemasan. Keperluan pendanaan bersih stabil adalah untuk bank-bank mempunyai dana yang mencukupi untuk bertahan selama setahun dalam keadaan kecemasan.
Bagi pelabur bank, ini meningkatkan keyakinan terhadap kekuatan dan kestabilan kunci kira-kira bank. Dengan mengurangkan leverage dan mengenakan keperluan modal, ia mengurangkan kuasa perolehan bank dalam keadaan ekonomi yang baik. Walau bagaimanapun, ia menjadikan bank lebih selamat dan mampu bertahan dan berkembang maju di bawah tekanan kewangan.
Institusi kewangan cenderung berulang, bermakna mereka berkembang pesat dalam tempoh pengembangan ekonomi. Walau bagaimanapun, semasa kemelesetan, ramai yang pergi payah. Basel III akan memaksa mereka untuk menambah rizab jangka panjang dan modal pada masa-masa yang baik, menanggung kecelakaan yang tidak dapat dielakkan apabila keadaan berubah menjadi masam.
