Apa itu Wash Trading
Perdagangan cuci adalah satu proses di mana seorang pedagang membeli dan menjual suatu keselamatan untuk maksud yang jelas memberi maklumat yang mengelirukan ke pasaran. Dalam sesetengah keadaan, perdagangan mencuci dilaksanakan oleh seorang peniaga dan broker yang bersekutu antara satu sama lain, dan masa lain mencuci perdagangan dilaksanakan oleh para pelabur yang bertindak sebagai pembeli dan penjual keselamatan. Perdagangan mencuci adalah haram di bawah undang-undang AS, dan pembayar cukai IRS bar dari menolak potongan yang terhasil daripada perdagangan mencuci daripada pendapatan kena cukai mereka.
Asas Basuh Perdagangan
Perdagangan cuci pertama dilarang oleh kerajaan persekutuan selepas peruntukan Akta Bursa Komoditi pada tahun 1936, suatu undang-undang yang meminda Akta Bijian Berjangka dan juga menghendaki semua perdagangan komoditi berlaku pada bursa yang dikawal selia. Sebelum prosiding mereka pada tahun 1930-an, perdagangan basuh adalah cara yang popular untuk manipulator saham untuk menudingatkan faedah dalam saham dalam cubaan untuk memompa nilai, supaya manipulator ini dapat membuat wang yang memendekkan saham.
Peraturan Suruhanjaya Perdagangan Niaga Hadapan Komoditi (CFTC) juga melarang broker dari keuntungan dari perdagangan mencuci, walaupun mereka mendakwa mereka tidak menyadari niat pedagang. Oleh itu, broker perlu melakukan usaha wajar terhadap pelanggan mereka untuk memastikan bahawa mereka membeli saham dalam syarikat untuk tujuan pemilikan benefisial yang sama.
IRS juga mempunyai peraturan yang ketat terhadap perdagangan cuci, dan mengharuskan pembayar cukai menahan diri dari menolak kerugian yang timbul dari penjualan cuci. IRS mentakrifkan jualan basuh sebagai satu yang berlaku dalam masa 30 hari dari pembelian keselamatan, dan mengakibatkan kerugian.
Basuh Trading dan Perdagangan Frekuensi Tinggi
Perdagangan mencuci kembali ke tajuk utama pada tahun 2013, kerana fenomena perdagangan frekuensi tinggi semakin meluas. Perdagangan frekuensi tinggi adalah amalan menggunakan komputer super cepat dan sambungan Internet berkelajuan tinggi untuk melaksanakan lebih dari puluhan ribu per dagangan sesaat.
Bermula pada tahun 2012, Pesuruhjaya Perdagangan Suruhanjaya Perdagangan Komoditi, Bart Chilton, mengumumkan niatnya untuk menyiasat industri perdagangan frekuensi tinggi bagi pelanggaran undang-undang perdagangan cuci, memandangkan betapa mudah bagi firma-firma dengan teknologi ini untuk membina perdagangan cuci di bawah radar.
Pada 2013, Suruhanjaya Sekuriti dan Bursa (SEC) mendakwa Wedbush Securities kerana gagal "mengekalkan kawalan langsung dan eksklusif ke atas tetapan dalam platform dagangan yang digunakan oleh pelanggannya, " kegagalan yang membolehkan beberapa peniaga frekuensi tinggi terlibat dalam perdagangan mencuci dan lain yang dilarang dan manipulatif tingkah laku.
Perdagangan cuci juga didapati berperanan dalam perdagangan di bursa cryptocurrency. Menurut penyelidikan oleh Institut Transparency Blockchain, kira-kira 80% daripada 25 pasangan dagangan teratas untuk bitcoin di bursa cryptocurrency pada 2018 adalah mencuci mencuci.
Takeaways Utama
- Perdagangan cuci adalah satu jenis perdagangan haram di mana broker dan pedagang bercanggah untuk membuat keuntungan dengan memberi maklumat mengelirukan ke pasaran. Firma perdagangan frekuensi tinggi dan bursa cryptocurrency menggunakan perdagangan basuh untuk memanipulasi harga.
Contoh Perdagangan Cuci
Perdagangan basuh pada asasnya perdagangan yang membatalkan satu sama lain dan tidak mempunyai nilai komersial. Tetapi mereka digunakan dalam pelbagai keadaan dagangan.
Sebagai contoh, perdagangan basuh digunakan dalam skandal LIBOR untuk membayar broker yang memanipulasi panel penyerahan LIBOR untuk Yen Jepun. Menurut dakwaan yang difailkan oleh pihak berkuasa kewangan UK, peniaga UBS telah menjalankan sembilan perdagangan mencuci dengan firma pembrokeran untuk menghasilkan 170, 000 pound dalam bentuk bayaran sebagai firma untuk peranannya dalam memanipulasi kadar LIBOR.
Dagangan basuh juga boleh digunakan untuk menjana jumlah palsu untuk stok dan pam harganya. Katakan seorang peniaga XYZ dan firma pembrokeran bercanggah untuk membeli dan menjual stok ABC dengan cepat. Melihat aktiviti di stok, peniaga lain boleh memasukkan wang ke ABC untuk keuntungan dari pergerakan harganya. XYZ kemudian melonggarkan stok, dengan itu menguntungkan dari pergerakan harga menurunnya.
