Selepas satu dekad pulangan yang menggalakkan, nilai saham - ekuiti yang diperdagangkan pada harga yang lebih rendah berbanding dengan asas mereka - telah menghasilkan sedikit kebangkitan pada akhir 2019. Sepanjang tiga bulan yang lalu, kohort saham ini telah mengatasi pertumbuhan rakan sejawatannya dengan kira-kira 3 %.
Beberapa pengulas pasaran menilai semula kemunculan indeks nilai berbanding indeks pertumbuhan kepada prestasi sektor. Penganalisis RW Baird, Willie Delwiche memberitahu MarketWatch bulan lepas bahawa pemulihan dalam sektor kitaran yang dipukul, seperti kewangan dan bahan, telah menyumbang untuk nilai semula saham baru-baru ini kerana para pelabur berputar ke dalam nama yang tidak dinilai dengan harapan pertumbuhan ekonomi global telah stabil dan bahawa Amerika Syarikat dan China akan menandatangani perjanjian perdagangan yang bermakna.
Pengurus pelaburan lain, seperti pengasas Pengurusan Modal AQR Cliff Asness, berhujah bahawa stok nilai telah menjadi menarik kerana mereka telah jatuh disebabkan oleh kenaikan harga berbanding fundamental sejak dua tahun lalu, yang menjadikannya lebih murah, berbanding Barron.
Mereka yang ingin meletakkan saham bernilai untuk menyambung semula prestasi mereka baru-baru ini harus menambah ketiga-tiga dana pertukaran nilai-dagangan (ETF) ini ke senarai pantau mereka. Di bawah, kita melihat dengan lebih mendalam mengenai setiap dana dan menganalisis carta untuk mengenal pasti kemungkinan peluang perdagangan.
Invesco S & P 500 Pure Value ETF (RPV)
Dengan aset di bawah pengurusan (AUM) sebanyak $ 890.89 juta, Invesco S & P 500 Pure Value ETF (RPV) bertujuan memberikan pulangan yang sama kepada Indeks Nilai Pure S & P 500. Dana berusia 13 tahun menggunakan tiga nisbah untuk memilih saham nilai permodalan besar: harga-untuk-buku (nisbah P / B), harga-untuk-pendapatan (nisbah P / E), dan harga-jualan (P / S ratio). Tidak hairanlah, nama-nama kitaran kewangan dan pengguna sangat kuat, dengan sektor yang menerima peruntukan peruntukan aset masing-masing sebanyak 33.48% dan 16.91%. ETF, yang mengenakan fi pengurusan sebanyak 0.35%, memegang syarikat cip biru seperti Ford Motor Company (F), Valero Energy Corporation (VLO), dan MetLife, Inc. (MET). Hampir 200, 000 saham bertukar tangan setiap hari dengan spread purata 0.03% untuk mengekalkan kos perdagangan rendah. Sehingga 2 Disember 2019, RPV mengeluarkan hasil dividen sebanyak 2.44% dan telah memperoleh hampir 15% dalam tempoh tiga bulan yang lalu. Tahun hingga kini (YTD), dana telah dikembalikan 22, 40%.
Saham RPV membelanjakan bahagian pertengahan tahun ini berayun dalam julat dagangan tujuh mata yang jelas. Harga mula mendapat momentum pada bulan Oktober sebelum akhirnya melepasi garisan teratas pada volum teratas pada awal bulan November. Baru-baru ini, dana telah disatukan dalam corak bendera yang ketat, yang menunjukkan kesinambungan terbalik. Peniaga boleh menetapkan objektif keuntungan dengan mengukur jarak kaki yang lebih tinggi yang meneruskan bendera dan menambah jumlah itu ke titik pelarian pola. ($ 7.29 + $ 68.50 = sasaran keuntungan $ 75.79). Melindungi modal dengan pesanan stop loss yang berada di bawah $ 66.
iShares Edge MSCI USA Nilai Faktor ETF (VLUE)
The Edge Edge iShares MSCI USA Value Factor ETF (VLUE) bertujuan untuk memberikan keputusan pelaburan yang umumnya sesuai dengan MSCI USA Enhanced Value Index. Penanda aras tersebut memilih saham undian besar dan pertengahan undervalu berdasarkan metrik asas, termasuk pendapatan, pendapatan, nilai buku, dan pendapatan tunai. Teknologi mengagihkan peruntukan sektor atas pada 23.10%, sementara AT & T Inc. (T) pada 9.08%, Intel Corporation (8.49%) dan Perbadanan Mesin Perniagaan Antarabangsa (IBM) pada 3.46%. Dana $ 3.88 bilion sesuai dengan semua strategi perdagangan dengan penyebaran dua sen sempit dan kecairan harian jumlah dollar harian yang aktif melebihi $ 30 juta. Sehingga 2 Dis, 2019, VLUE mengenakan yuran pengurusan tahunan yang rendah sebanyak 0.15% dan telah kembali 16.14% dalam tempoh tiga bulan yang lalu. Pelabur juga menerima hasil dividen 2.70%.
Harga saham ETF jatuh di atas saluran naik enam bulan pada awal November dan telah diniagakan dalam jarak $ 2 yang ketat sejak. Oleh kerana dana mendekati kedudukan tinggi sepanjang masa, pertimbangkan untuk menggunakan perhentian trailing untuk membiarkan keuntungan berjalan sejauh mungkin. Untuk melakukan ini, letakkan perintah berhenti awal di bawah konsolidasi bulan lepas pada $ 86.02 dan angkatnya di bawah setiap bentuk ayunan yang lebih rendah. Pedagang konservatif mungkin membuat keputusan untuk menunggu pelarian di atas rintangan semasa pada $ 88 sebelum mengambil kemasukan.
iShares MSCI EAFE Value ETF (EFV)
The iShares MSCI EAFE Value ETF (EFV) menawarkan instrumen yang efektif untuk pedagang yang mahukan pendedahan kepada ekuiti nilai antarabangsa dengan menjejaki Indeks Nilai EAFE MSCI. Jepun dan United Kingdom menguasai peruntukan peratusan negara masing-masing pada 25.40% dan 22.38%. Walau bagaimanapun, ETF juga menyediakan liputan nilai saham yang mencukupi yang disenaraikan di Perancis, Jerman, dan Australia. Beberapa syarikat yang terkenal dalam portfolio dana hampir 500 saham termasuk pembuat kereta Jepun Toyota Motor Corporation (TM), bank pelaburan global HSBC Holdings plc (HSBC), dan gergasi minyak dan gas multinasional British BP plc (BP). Jumlah dagangan sebanyak 500, 000 saham setiap hari, ditambah dengan penyebaran sen yang sempit dan nisbah perbelanjaan 0.38% yang kompetitif, menjadikan dana sebagai kegemaran pedagang ayunan dalam segmen ini. EFV mengendalikan aset bersih $ 5.41 bilion, menghasilkan 4.11% sihat, dan melonjak 11.50% dalam tempoh tiga bulan terakhir pada 2 Dis, 2019.
Penembusan di atas trendline yang ditubuhkan pada pertengahan Oktober memacu perhimpunan ke tahap tertinggi 52 minggu pada $ 50.17. Sejak sebulan lalu, harga telah dijeda dan disatukan dalam corak bendera, yang kelihatan mendapat sokongan berhampiran ayunan April tinggi pada tahap $ 49. Mereka yang membeli di sini harus menjangka bergerak ke $ 52.70, di mana dana menghadapi rintangan overhead penting dari garis mendatar jangka panjang. Melaksanakan pengurusan risiko dengan meletakkan perintah berhenti di bawah purata bergerak mudah 50 hari (SMA).
StockCharts.com
