Industri perisian telah mencatat keuntungan sebanyak 27.58% sepanjang tahun lalu pada 22 April, menjadikannya pelaku teratas dalam sektor teknologi maklumat sepanjang tempoh tersebut. Sektor teknologi itu sendiri mengatasi pasaran yang lebih luas dengan kira-kira 10% dalam tempoh 12 bulan yang lalu, yang meletakkan saham lembu saham perisian yang cemerlang dalam perspektif.
Pemain dalam industri terus mendapat manfaat kerana pengguna dan perniagaan mengembangkan jangkauan mereka ke dalam persekitaran digital baru, seperti pengkomputeran awan, kecerdasan buatan (AI) dan permintaan untuk analitik data yang kompleks. Selain itu, satu langkah untuk meningkatkan pendapatan berulang menerusi langganan penyelesaian Software-as-Service (SaaS) memberikan peluang pertumbuhan yang ketara.
Meskipun saham-saham akhir yang mendorong saham perisian lebih tinggi, industri itu berdagang dengan premium yang tinggi, dengan nisbah harga ke-pendapatan (nisbah P / E) ke hadapan hampir 45 berbanding 17.52 untuk proksi pasaran luas S & P 500. Dari perspektif teknikal, beberapa nama-nama besar di ruang angkasa baru-baru ini membentuk pola topping yang, apabila digabungkan dengan penilaian yang curam, menjadikan industri itu sebagai sasaran utama untuk putaran sektor ketika para investor mengejar nilai di tempat lain.
Mari kita lihat tiga pelopor industri yang dapat mengalami tekanan jualan pada hari-hari dan minggu ke depan serta strategi perdagangan yang mungkin untuk keuntungan dari harga saham mereka yang jatuh.
Intuit Inc. (INTU)
Intuit Inc. (INTU), dengan nilai pasaran $ 66.78 bilion, menyediakan perisian pengurusan dan pematuhan kewangan untuk perniagaan kecil, pengguna, orang yang bekerja sendiri dan profesional perakaunan. Produk utamanya termasuk QuickBooks untuk perakaunan perniagaan kecil, TurboTax untuk menyediakan pulangan cukai peribadi dan Mint untuk menguruskan kewangan peribadi.
Penganalisis tetap yakin pada saham pada suku pertama, memetik potensi perisian pembuat perakaunan TurboTax Live, yang menghubungkan pengguna dengan pakar cukai yang disahkan untuk membantu mereka dengan pulangan cukai mereka. Penganalisis Guggenheim Securities Ken Wong percaya bahawa TurboTax Live dapat meningkatkan potensi pertumbuhan segmen Intuit's Consumer Business dari 9% hingga 11% ke pertengahan tahun. Kebanyakan sentimen positif muncul di dalam, dengan perdagangan saham lebih daripada 50 kali ganda pendapatan. Sehingga 22 April 2019, saham Intuit menawarkan hasil dividen 0.72% dan telah mencapai 31.42% tahun setakat ini (YTD).
Corak kepala dan bahu telah terbentuk pada carta Intuit sepanjang enam minggu yang lalu, menunjukkan bahawa bahagian atas mungkin ada. Perbezaan menurun antara harga dan indeks kekuatan relatif (RSI) juga menunjukkan lembu kehilangan momentum. Peniaga yang membuka kedudukan pendek di bawah garis leher corak harus menetapkan sasaran keuntungan berhampiran tahap awal Oktober tinggi pada tahap $ 230, yang kini boleh berfungsi sebagai kawasan sokongan. Letakkan pesanan berhenti-kerugian di atas bahu kanan corak untuk melindungi modal perdagangan.
ANSYS, Inc. (ANSS)
ANSYS, Inc. (ANSS) yang berpangkalan di Canonsburg, Pennsylvania, membangun dan menjual perisian simulasi kejuruteraan. Perisian syarikat membolehkan pelanggan untuk menguji produk dengan mensimulasikan pelbagai konsep sebelum pembuatan atau proses reka bentuk selesai. ANSYS baru-baru ini memeterai perkongsian baru dengan Ferrari NV (RACE) yang meningkatkan prestasi aerodinamik kereta lumba elit Ferrari dengan perisian simulasi kejuruteraan terkemuka industri ANSYS.
Street menjangkakan pakar perisian simulasi untuk mencatat pendapatan suku pertama sesaham (EPS) sebanyak 91 sen pada 7 Mei, berbanding EPS yang dilaporkan pada $ 1.09 pada suku tahun yang sama tahun lepas. Saham ANSYS mempunyai permodalan pasaran sebanyak $ 15.65 bilion dan kenaikan YTD sukan sebanyak 30% pada 22 April 2019. Ia kini berdagang pada pendapatan 38.24 kali.
Harga saham ANSYS dicetak pada harga tertinggi pada $ 191 pada 16 April, mengambil set tinggi sepanjang masa pada 14 September 2018, sebanyak 55 sen. Walau bagaimanapun, harga gagal untuk memegang tahap itu dan sejak itu telah berundur, menunjukkan perangkap lembu yang mungkin. Walaupun harga membuat yang baru tinggi dalam beberapa minggu kebelakangan ini, RSI membuat puncak yang lebih rendah, mewujudkan perbezaan harga dan membayangkan kemungkinan pembalikan trend ke arah bawah. Penjual pendek sepatutnya menetapkan pesanan keuntungan pada $ 169, di mana saham ANSYS mungkin mendapat sokongan daripada purata bergerak mudah 200 hari (SMA) dan akhir Julai rendah. Menjadi cepat menutup posisi terbuka jika stok membuat tinggi sepanjang masa.
Cadence Design Systems, Inc. (CDNS)
Ditubuhkan pada tahun 1988, Cadence Design Systems, Inc. (CDNS) membangunkan penyelesaian enzim reka bentuk sistem yang digunakan untuk merekabentuk sistem elektronik keseluruhan, litar bersepadu bersepadu dan peranti elektronik. Penganalisis menjangkakan syarikat itu melaporkan EPS suku pertama sebanyak 49 sen dan jualan $ 569.3 juta apabila pembuat perisian reka bentuk automasi mengeluarkan keputusan hari ini - Isnin, 22 April - selepas loceng penutup. Dalam tempoh yang sama tahun lepas, Cadence melaporkan EPS sebanyak 40 sen dengan jualan $ $ 517.3 juta.
Walaupun syarikat itu mempunyai sejarah menewaskan jangkaan pendapatan, saham kelihatan mahal dengan nisbah P / E yang tinggi sebanyak 51.5. Saham cadang kini diperdagangkan 45.75% mengesankan pada tahun ini pada 22 April 2019. Institusi mengarahkan 94.16% pemilikan syarikat.
Top double telah terbentuk pada carta Cadence pada bulan April, bersama dengan perbezaan harga antara harga dan penunjuk RSI. Juga, jumlah telah meningkat apabila stok telah menurun daripada set kedua yang ditetapkan pada 16 April, yang menunjukkan aktiviti jualan yang tinggi. Mereka yang memasuki jangka pendek harus membeli untuk menutup pada tahap $ 54 - satu kawasan di mana harga mungkin menangkap tawaran dari jurang yang dibentuk selepas syarikat itu mengatasi jangkaan pendapatan suku keempat. Tetapkan perintah berhenti di atas topeng double jika harga terus meningkat tinggi baru.
StockCharts.com
