Industri minyak dan gas termasuk syarikat yang terlibat dalam penerokaan, pengekstrakan, penapisan, pengangkutan dan pemasaran produk minyak dan gas. Stok minyak boleh termasuk syarikat-syarikat yang didagangkan secara awam yang meneroka, menggerudi dan menghasilkan komoditi, seperti ConocoPhillips (COP), yang menyediakan bekas perkhidmatan minyak, peralatan, dan bekalan lain seperti Schlumberger Ltd. (SLB) syarikat pertengahan yang mengangkut, menyimpan dan memproses minyak dan gas, seperti Enbridge Inc. (ENB), serta penapis minyak dan syarikat petrokimia seperti Phillips 66 (PSX), dan syarikat minyak bersepadu seperti ExxonMobil Corp. (XOM)
Sektor minyak dan gas memulakan 2018 yang kuat, bertepatan dengan kenaikan harga minyak mentah dari sekitar $ 50 hingga $ 70 setong. Minyak mentah jatuh di bawah $ 50 setong menjelang akhir tahun, saham mengalami, pulih sekali lagi pada tahun 2019 bersama pemulihan pasaran yang lebih luas dan melompat harga minyak mentah berhampiran $ 54 setong. Pada 2018 dan 2019, industri minyak dan gas dijangka mencatatkan pertumbuhan keuntungan yang kukuh. Harapan untuk peningkatan pesat dalam permintaan tenaga global, terutamanya di India dan China dalam beberapa dekad akan datang, akan meningkatkan jualan untuk syarikat minyak dan gas, walaupun kerajaan di seluruh dunia menggandakan projek energi terbarukan. Menurut Deloitte, pada 2018, permintaan minyak global kelihatannya mencecah 100 MMbbl / d buat pertama kalinya, sementara gas asli terus mengembangkan pangsa pasar utama. Walaupun risiko bekalan terus berlaku di beberapa negara pengeksport utama termasuk Venezuela dan Iran, ekonomi global memberi isyarat pertumbuhan yang berterusan, dan permintaan tenaga meningkat pada tahap di atas purata, risiko penurunan termasuk harga turun naik harga komoditi, tarif, kenaikan kadar, ekonomi dan kemerosotan pasaran, dan ketidakpastian yang lebih luas.
Berikut adalah penanda saham minyak dan gas individu yang terbaik pada Februari 2019, berdasarkan prestasi sektor sejak awal tahun ini. Senarai di sini dibentangkan mengikut prestasi terkini (YTD) berdasarkan harga saham penutupan, pada 31 Disember 2018 dan harga penutup pada 6 Februari 2019. Prestasi telah dibandingkan dengan SPDR S & P 500 Eksplorasi & Pengeluaran Minyak & Gas (XOP) keuntungan 13.5% pada tahun 2019. Senarai ini termasuk syarikat dengan paras pasaran antara $ 39.2 juta dan $ 909.8 juta. Stok tenaga berharga rendah yang kami tunjukkan di bawah selamat akibat kemerosotan minyak, walaupun ragu-ragu, dan mungkin diposisikan untuk meneruskan pemulihan mereka sebagai permintaan global untuk meningkatkan pendapatan minyak dan gas. Bagaimanapun, pelabur harus berhati-hati dalam menangani "saham sen yang disebut", memandangkan mereka tertakluk kepada perubahan harga saham yang lebih tinggi dan pertaruhan yang berisiko.
1. Torchlight Energy Resources Inc. (TRCH)
· Cap Pasar: $ 70.1 juta
· Prestasi Saham YTD: 76.8%
2. Sanchez Energy Corp. (SN)
· Cap Pasar: $ 39.2 juta
· Prestasi Saham YTD: 67.4%
3. Weatherford International Ltd. (WFT)
· Cap Pasar: $ 909.8 juta
· Prestasi Saham YTD: 61.6%
4. Capstone Turbine Corp. (CPST)
· Cap Pasar: $ 61.7 juta
· Prestasi Saham YTD: 53.7%
Sumber Tenaga Lampu Suluh
Plano, Torchlight Energy Resources yang berpusat di Texas adalah syarikat penerokaan dan eksplorasi minyak dan gas (E & P) minyak dan gas yang tinggi dengan tumpuan utama dalam pengambilalihan dan pembangunan medan minyak domestik yang sangat menguntungkan. Syarikat $ 70 juta saat ini memegang minat di Texas, di mana sasaran mereka ditetapkan seperti Basin Permian dan Eagle Ford Shale.
Saham-saham Torchlight, walaupun mendapat 77% kekalahan pada 2019, turun 10.1% lebih 12 bulan, kurang menguntungkan kerugian 1.9% S & P 500 dalam tempoh yang sama kerana sektor minyak dan gas berada di kedudukan keseluruhan di kalangan penggiat terburuk pada 2018. Per a Simply Laporan Wall St. bertarikh 17 Januari, Torchlight, yang masih belum membuat keuntungan, telah meningkatkan hutangnya dari $ 7.2 juta hingga $ 15 juta sepanjang tahun lepas, meninggalkan firma itu dengan wang tunai dan pelaburan jangka pendek $ 878, 000. Dengan hutang yang mencapai 76% ekuiti, Torchlight dapat dipertimbangkan sebagai sangat leveraged.
Memandangkan topi pasarannya yang kecil dan nisbah hutang yang tinggi, pelabur akan mengawasi lembaran imbangan Torchlight untuk menilai sama ada firma tersebut dapat bertahan dalam satu lagi downdraft pasaran. Sekiranya berlaku kemerosotan yang ketara, kecairan boleh menjadi kering, menjadikannya sukar bagi syarikat-syarikat yang menjalankan hutang yang tinggi dan mencatatkan kerugian, untuk terus beroperasi.
Sanchez Energy
Sanchez Energy adalah sebuah syarikat minyak E & P yang berpangkalan di Houston, TX yang memberi tumpuan kepada pengambilalihan dan pembangunan sumber minyak dan gas asli yang tidak konvensional di pantai Gulf Coast AS, dengan tumpuan semasa pembangunan mendatar potensi sumber yang ketara dari Eagle Ford Shale dalam Texas Selatan TMS di Mississippi dan Louisiana.
Syarikat itu telah menghadapi pergolakan yang ketara dalam tempoh kebelakangan ini, dengan saham turun lebih daripada 67% dalam tempoh tiga bulan, dan hampir hampir 88% dalam tempoh 12 bulan. Walaupun pengeluaran dan penjualan Sanchez meningkat dengan ketara berikutan pengambilalihan $ 2.3 bilion dari kawasan Ford Eagle (APC) Anadarko Petroleum Corp pada Jan 2017, barisan teratasnya gagal memenuhi komitmen dan faedah pembayaran faedahnya kepada para pemegang saham pilihan Penyelidikan Ekuiti Zack. Dalam trailing tiga suku, firma itu telah melaporkan dalam jangkaan penganalisis yang merah dan terlepas. Bulan lalu, syarikat itu menerima amaran penghapusan kedua dari NYSE, memandangkan permodalan pasaran syarikat berada di bawah $ 50 juta selama lebih daripada 30 hari dagangan berturut-turut.
Sanchez dikehendaki merangka dan mengemukakan pelan kepada bursa yang boleh mengangkat topi pasarannya melebihi $ 50 juta dalam tempoh 18 bulan. Syarikat itu dilaporkan meneroka pilihan strategik untuk mengukuhkan kewangannya kerana ia mengatasi aliran tunai negatif yang negatif dan beban hutang yang tinggi.
Weatherford International
Weatherford International adalah salah satu syarikat perkhidmatan ladang minyak multinasional terbesar di dunia, yang menyediakan penyelesaian inovatif, teknologi dan perkhidmatan kepada industri minyak dan gas.
Walaupun saham Weatherford mencapai hampir 62% YTD, mereka kekal turun 25.4% dalam tempoh tiga bulan, dan turun 68.5% lebih 12 bulan. Dalam suku yang paling baru-baru ini, Weatherford mencatatkan aliran tunai positif yang positif untuk kali pertama dalam tahun, dengan aliran tunai operasi sebanyak $ 105 juta. Pada akhir Q4, Weatherford mempunyai kedudukan hutang bersih $ 7.39 bilion.
Pengurusan mencadangkan bahawa ia merancang untuk menggunakan aliran tunai percuma dan hasil daripada penjualan aset untuk meningkatkan lembaran imbangannya. Pelabur akan terus melihat tanda-tanda pemulihan di Weatherford selepas hampir setahun oleh Ketua Pegawai Eksekutif Mark McCollum menerajui. "Berdasarkan kerja yang telah kami selesaikan pada inisiatif transformasi tertentu, kami terus percaya bahawa kami dapat mencapai matlamat kadar lancar EBITDA sebanyak $ 1 bilion menjelang akhir tahun 2019, " kata McCollum.
Capstone Turbin
Capstone Turbine adalah pengeluar turbin gas yang berpangkalan di Los Angeles yang mengkhususkan diri dalam kuasa mikroturbine, dan penyembuhan dan penyejukan sistem kogenerasi.
Saham Capstone naik hampir 54% YTD, menjadikannya satu-satunya saham dalam senarai ini yang tidak melebihi 12 bulan, sebaliknya mencatat kenaikan 5.8%. Pada bulan November 2017, firma itu berjaya melaksanakan projek yang dikendalikan dengan cepat selama enam bulan untuk menyatukan ibu pejabat korporatnya dan dua lokasi pengilangan yang berasingan ke satu kemudahan tunggal. Capstone berkata ia kini "menyedari peningkatan kapasiti dan peningkatan kemudahan kemudahan dalam operasi pengeluaran satu shift."
Bergerak ke hadapan, pembuat turbin gas akan terus memberi tumpuan kepada mengurangkan kos, menggunakan strategi ini untuk memilih anggota dalam pangkalan bekalannya. Syarikat itu dijangka melaporkan keputusan Q4 pada 7 Feb, di mana penganalisis rata-rata menjangkakan kerugian suku tahunan $ 0.06 sesaham pada hasil $ 21.3 juta, turun 6.3% YOY.
Gambaran keseluruhan
Pada keseluruhannya, selagi ekonomi global terus memperlihatkan pertumbuhan yang kukuh, harga minyak kekal stabil dan permintaan untuk tenaga kekal kukuh, stok ini dapat meneruskan momentum menaik.
Bahwa dikatakan, adalah penting untuk diperhatikan bahawa potensi ganjaran yang lebih tinggi untuk saham-saham sen ini juga datang dengan profil risiko yang lebih tinggi. Kerana sifat spekulatif saham minyak dan gas kos rendah ini, para pelabur harus terus melakukan usaha wajar, memandangkan magnitud penurunan mereka mungkin teruk dalam kemerosotan yang tajam.
