Isi kandungan
- ETF vs Percetakan Dana Bersama
- Keuntungan Modal vs Pendapatan Biasa
- Cukai ETF
- Cukai Reksadana
- Pertimbangan Cukai Dana Terurus
- Perbezaan Cukai Lain
ETF vs Kecekapan Cukai Dana Bersama: Tinjauan Keseluruhan
Pertimbangan cukai bagi dana bersama dan dana dagangan bursa (ETF) mungkin kelihatan luar biasa tetapi, secara amnya, bermula dengan asas-asas untuk pelaburan yang boleh dikenakan cukai boleh membantu untuk memecahkan masalah.
Pertama, adalah penting untuk mengetahui bahawa terdapat beberapa pengecualian untuk cukai sama sekali, iaitu sekuriti Perbendaharaan dan perbandaran, jadi ETF atau dana bersama di kawasan-kawasan ini akan mempunyai ciri-ciri pengecualian cukai yang tersendiri.
Kedua, kerajaan Amerika Syarikat memerlukan sekeping hampir setiap jenis pendapatan yang diterima oleh Amerika, jadi walaupun ada kecenderungan cukai yang perlu dipertimbangkan, pelabur harus merancang membayar pajak atas semua dividen, bunga, dan keuntungan modal dari semua jenis pelaburan kecuali pengecualian cukai yang jelas ditetapkan.
Takeaways Utama
- Keuntungan modal ETF dan modal bersama yang terhasil daripada urus niaga pasaran dikenakan cukai berdasarkan jumlah masa yang dipegang dengan kadar yang berbeza untuk jangka pendek dan panjang. Pengagihan keuntungan kapital daripada ETF dan dana bersama dikenakan cukai pada kadar keuntungan modal jangka panjang. Secara komprehensif, ETF biasanya menjana lebih sedikit pengagihan keuntungan modal secara keseluruhan yang dapat membuat mereka lebih banyak pajak efisien daripada dana bersama.
Keuntungan Modal berbanding Pendapatan Biasa
Keuntungan modal pada kebanyakan pelaburan dikenakan cukai sama ada kadar keuntungan modal jangka panjang atau kadar keuntungan modal jangka pendek. Urusniaga saham ETF dan saham bersama mengikuti penyesuaian jangka panjang dan jangka pendek rawatan keuntungan modal. Walau bagaimanapun, penyertaan satu tahun tidak digunakan untuk pengagihan modal modal ETF dan modal bersama yang semua dikenakan cukai pada kadar keuntungan modal jangka panjang.
Dividen boleh menjadi satu lagi jenis pendapatan daripada ETF dan dana bersama. Dividen biasanya akan dipisahkan oleh berkelayakan dan tidak berkelayakan yang akan mempunyai kadar cukai yang berbeza. Secara keseluruhan, apa-apa pendapatan yang diterima oleh pelabur daripada ETF atau dana bersama akan ditakrifkan dengan jelas pada laporan cukai tahunan yang digunakan untuk rujukan dalam pemfailan cukai pembayar cukai. Perlu diingat terdapat beberapa pengecualian cukai untuk kedua-dua ETF dan dana bersama dalam akaun persaraan.
Sering kali, penasihat pelaburan mungkin mencadangkan ETF atas dana bersama untuk pelabur mencari lebih banyak kecekapan cukai. Nasihat ini bukan semata-mata mengenai perbezaan dalam cukai untuk ETF berbanding dana bersama kerana kedua-duanya mungkin dikenakan cukai yang sama - tetapi sebaliknya perbezaan dalam pendapatan bercukai yang kedua-dua kenderaan menjana disebabkan oleh ciri-ciri unik mereka sendiri.
Keuntungan modal jangka panjang merujuk kepada keuntungan yang timbul daripada pelaburan yang dijual selepas satu tahun dan dikenakan cukai sama ada 15% atau 20% bergantung kepada pendirian cukai. Keuntungan modal jangka pendek merujuk kepada keuntungan yang timbul daripada pelaburan yang dijual dalam tempoh satu tahun dan semua dikenakan cukai pada kadar cukai pendapatan pembayar cukai biasa.
Cukai ETF
ETF boleh dipertimbangkan sedikit lebih cekap daripada dana bersama untuk dua sebab utama. Satu, ETF mempunyai mekanisme tersendiri untuk membeli dan menjual. ETF menggunakan unit penciptaan yang membolehkan pembelian dan penjualan aset dalam dana secara kolektif. Kedua, majoriti ETF dikendalikan secara pasif yang secara sendiri mewujudkan transaksi yang lebih sedikit kerana portofolio hanya berubah apabila terdapat perubahan pada indeks yang mendasarinya.
Cukai Reksadana
Para pelabur dana bersama boleh melihat rang undang-undang cukai yang lebih tinggi pada dana bersama mereka setiap tahun. Ini kerana dana bersama biasanya menghasilkan keuntungan modal yang lebih tinggi disebabkan oleh aktiviti pengurusan. Pengurus dana bersama membeli dan menjual sekuriti untuk dana yang diuruskan secara aktif berdasarkan kaedah penilaian aktif yang membolehkan mereka menambah atau menjual sekuriti untuk portfolio mengikut budi bicara mereka. Pengurus mesti juga membeli dan menjual sekuriti individu dalam dana bersama apabila menampung saham baru dan penebusan saham.
Pertimbangan Cukai Dana Terurus
Walaupun ETF pada amnya dianggap lebih cekap cukai, jenis sekuriti dalam dana boleh mempengaruhi cukai. Tidak kira sama ada ETF atau struktur dana bersama, dana yang termasuk dividen yang tinggi atau sekuriti membayar faedah akan menerima dividen dan pengagihan yang lebih banyak melalui pembayaran yang boleh menyebabkan rang undang-undang cukai yang lebih tinggi. Dana yang dikendalikan yang secara aktif membeli dan menjual sekuriti, dan dengan demikian mempunyai perolehan portfolio yang lebih besar pada tahun tertentu, juga akan mempunyai peluang yang lebih besar untuk menjana peristiwa bercukai dari segi keuntungan atau kerugian modal.
Lain ETF vs Perbezaan Dana Bersama
ETF juga boleh mempunyai beberapa kelebihan tambahan terhadap dana bersama sebagai kenderaan pelaburan yang melebihi cukai sahaja. Satu kelebihan tambahan adalah ketelusan. Pegangan ETF boleh dilihat secara bebas setiap hari, sementara dana bersama hanya mendedahkan pegangan mereka setiap suku tahun.
Satu lagi kelebihan penting ETF adalah kecairan yang lebih besar. ETF boleh diniagakan sepanjang hari, tetapi saham dana bersama hanya boleh dibeli atau dijual pada akhir hari perdagangan. Ini boleh memberi impak besar kepada pelabur apabila terdapat kejatuhan yang besar atau kenaikan harga pasaran menjelang akhir hari dagangan.
Kelebihan akhir biasanya nisbah perbelanjaan yang lebih rendah. Nisbah perbelanjaan purata untuk ETF adalah kurang daripada nisbah perbelanjaan dana bersama.
