Apakah Bank Swap?
Bank swap adalah institusi yang bertindak sebagai broker di antara dua pihak yang ingin memasuki suatu kadar faedah atau perjanjian swap mata wang dan mungkin kekal tanpa nama. Bank swap membawa kedua-dua belah perjanjian dan biasanya mendapat sedikit premium dari kedua-dua pihak untuk memudahkan pertukaran.
Takeaways Utama
- Sebuah swap bank adalah institusi yang broker pertukaran swap antara dua syarikat. Oleh kerana pertukaran adalah transaksi yang kompleks, ia mengurangi risiko bagi pihak-pihak yang berniaga dalam perjanjian untuk menggunakan perantara. Bank swap mengambil biaya untuk penyertaan mereka.
Bagaimana Swap Bank berfungsi
Pertukaran adalah kontrak derivatif di mana dua pihak menukar instrumen kewangan. Instrumen-instrumen ini boleh menjadi hampir apa-apa, tetapi kebanyakan swap melibatkan aliran tunai berdasarkan jumlah pokok nosional yang mana kedua-dua belah pihak bersetuju. Biasanya, kepala sekolah tidak mengubah tangan. Setiap aliran tunai terdiri daripada satu kaki swap. Satu aliran tunai biasanya ditetapkan, manakala yang lain berubah, iaitu, berdasarkan kadar faedah penanda aras, kadar tukaran mata wang terapung, atau harga indeks.
Swap tidak berdagang di bursa, dan pelabur runcit biasanya tidak terlibat dalam swap. Sebaliknya, swap kontrak kontra antara kaunter atau institusi kewangan. Walau bagaimanapun, institusi yang lebih kecil mungkin masih mempunyai akses ke pasaran ini melalui bank swap.
Secara umumnya, syarikat tidak langsung mendekati syarikat lain dalam usaha untuk membuat perjanjian swap. Sebaliknya, swap bank menyelaraskan perjanjian pertukaran untuk syarikat. Dalam kebanyakan kes, identiti rakan niaga tidak diketahui antara satu sama lain, dan sering juga kepada bank swap.
Manfaat Bank Swap
Terdapat tiga manfaat utama untuk menggunakan bank swap apabila memasuki perjanjian swap. Mereka tidak mahu dikenali, mengurangkan risiko dan kepakaran yang lebih tinggi.
Banyak syarikat ingin kekal tanpa nama supaya tidak memberi kelebihan bersaing. Dalam erti kata lain, mereka mungkin tidak mahu orang lain mengetahui apa yang mereka lakukan dari segi pembiayaan, kawalan risiko dan mungkin di mana mereka menggunakan modal mereka. Dengan menggunakan broker swap, mereka boleh menyimpan identiti mereka tersembunyi untuk kos premium kecil.
Salah satu risiko terbesar dalam urusniaga pertukaran adalah risiko rakan niaga, atau risiko yang pihak lain tidak akan menyampaikan obligasinya, termasuk kegagalan. Semua aliran tunai swap sering mengalir melalui bank swap, yang mengumpulkan dan meneruskan pembayaran berkala. Ini sering termasuk perkhidmatan kredit daripada menilai kebolehpercayaan kredit rakan niaga untuk menjamin pembayaran aliran wang tunai yang tepat pada masanya.
Oleh kerana swap boleh menjadi kompleks, syarikat yang tidak mempunyai sumber yang tepat, sama ada dalam kepakaran atau pengalaman, mendapat manfaat daripada pengetahuan khusus bank swap. Ia membolehkan istilah yang lebih baik untuk rakan niaga kecil atau tidak berpengalaman. Dan ia memberi mereka akses kepada alam semesta yang besar bagi rakan niaga yang berpotensi, yang sangat berguna untuk pelanggan swap yang jarang atau pertama kali.
Bank swap ini memindahkan manfaat ini kepada pihak kaunter pertukaran, tetapi ia sendiri mengambil risiko untuk yurannya. Ini termasuk risiko kadar faedah. Sekiranya kadar berubah pada masa ia hanya selesai sama ada menerima atau membayar bahagian swap, bank akan berisiko untuk jangka waktu yang tinggal. Risiko kredit adalah ancaman terbesar kepada bank swap yang meninggalkannya di kait jika satu pihak mungkir. Dan akhirnya, mungkin sukar untuk mencari rakan niaga untuk sebarang swap yang diberikan. Ini dipanggil risiko tidak sepadan.
