Apakah yang dimaksudkan dengan Keselamatan Secara Sama Sama?
Istilah "keselamatan yang sangat serupa" berasal dari bahasa dan penjelasan yang diterbitkan oleh Perkhidmatan Hasil Dalam Negeri AS (IRS) berkenaan dengan peraturan penjualan cuci. Sekuriti yang memenuhi definisi ini tidak diiktiraf sebagai cukup berbeza untuk dianggap sebagai pelaburan berasingan. Sekuriti yang serupa dengan sekuriti boleh merangkumi kedua-dua sekuriti baru dan lama yang dikeluarkan oleh sebuah syarikat yang telah menjalani penyusunan semula, atau sekuriti boleh tukar dan stok biasa perbadanan yang sama. Sekuriti biasanya jatuh ke dalam kategori ini jika pasaran dan harga penukaran adalah sama dan oleh itu tidak dibenarkan dikira dalam pertukaran cukai atau strategi menuai kerugian cukai yang lain.
Takeaways Utama
- Keselamatan Sebenarnya adalah frasa yang datang dari penjelasan cukai peraturan jualan basuh. Pengedar tidak boleh mengharapkan untuk menggunakan strategi menuai kerugian cukai jika mereka telah menjual dan kemudian mengambil semula sekuriti yang sangat identik dalam masa 30 hari. Jika keselamatan perdagangan dengan yang sama tindakan harga, ia disyaki sebagai keselamatan yang sangat serupa.
Memahami Keselamatan Secara Sama Sama
Swap cukai, atau strategi menuai kerugian cukai, membenarkan pelabur menjual saham atau ETF yang turun harga dan dengan itu menanggung kerugian modal. Ini membantu pelabur mengurangkan cukai daripada keuntungan modal yang diperoleh di tempat lain. Walau bagaimanapun untuk memelihara strategi portfolio keseluruhan mereka, sesetengah pelabur akan dengan segera membeli keselamatan yang sama dengan yang dijual untuk kerugian cukai, dengan harapan ia akan kembali, dan mungkin melebihi nilai bekasnya.
Sebagai contoh, sekiranya pelabur menjual SPDR S & P 500 ETF (SPY) pada kerugian, mereka boleh segera menukar dan membeli Vanguard S & P 500 ETF. Pengambilan kerugian cukai telah menjadi semakin popular kerana perdagangan algoritma dan perkhidmatan pengurusan pelaburan seperti penasihat robo dapat menuai kerugian cukai bagi pihak anda secara automatik.
Rasionalnya ialah bahawa kedua-dua ETF S & P 500 mempunyai pengurus dana yang berbeza, nisbah perbelanjaan yang berbeza, boleh meniru indeks yang mendasari menggunakan metodologi yang berbeza, dan mungkin mempunyai tahap kecairan yang berbeza di pasaran. Pada masa ini, IRS tidak menganggap jenis urus niaga ini sebagai melibatkan sekuriti yang sangat serupa dan oleh itu dibenarkan, walaupun ini mungkin berubah pada masa akan datang kerana amalan ini semakin meluas.
Dalam contoh lain, jika seorang peniaga menjual saham Berkshire Hathaway Class A pada kerugian untuk membeli saham Berkshire Hathaway Class B, yang mungkin dianggap sebagai jualan basuh yang melibatkan sekuriti yang sangat sama kerana kedua-dua sekuriti mempunyai tindakan harga yang sama dalam gandaan yang berlainan. Walau bagaimanapun, jika mereka menjual saham Berkshire Class A untuk saham saham berkaitan yang dikeluarkan oleh syarikat lain, peraturan jualan mencuci tidak akan dikenakan.
Basuh Jualan
Jika IRS menganggap saham Berkshire Class A dan Berkshire Class B sebagai sekuriti yang sangat serupa, manfaat cukai yang diperoleh daripada strategi itu tidak akan dibenarkan oleh IRS, dan sebaliknya akan dianggap sebagai jualan mencuci. Di Amerika Syarikat, undang-undang jualan mencuci dikodkan dalam IRS Publication 550, dalam "26 USC ยง 1091 - Kerugian daripada penjualan saham atau sekuriti", dan dengan peraturan perbendaharaan yang sepatutnya diberikan oleh CFR 1.1091-1 dan 1.1091-2.
Di bawah Seksyen 1091 peraturan perbendaharaan, jualan basuh berlaku apabila pelabur menjual saham (atau sekuriti lain) pada kerugian, dan dalam masa 30 hari sebelum atau selepas jualan:
- Membeli stok atau sekuriti yang serupa, Memperoleh stok atau sekuriti yang sangat serupa dalam perdagangan yang boleh dikenakan cukai sepenuhnya, Memperolehi kontrak atau opsyen untuk membeli stok atau sekuriti yang serupa atau Memperolehi stok yang sangat sama untuk akaun persaraan individu (IRA).
