Isi kandungan
- Putaran Aset Ke Pendapatan Persaraan
- Rancangan Pengunduran Sistematik
- Masa Depan SWPs
- Memilih SWP
- Garisan bawah
Ketika boomer bayi menyimpan untuk persaraan mereka, industri dana bersama bertindak balas dengan penciptaan produk untuk membantu mereka mengumpulkan kekayaan. Sekarang bahawa mereka menghampiri umur persaraan, industri dana bersama mula memusatkan perhatiannya pada penciptaan produk pelaburan yang dapat mewujudkan aliran pendapatan untuk membiayai persaraan. Industri insurans telah lama menggunakan anuiti tetap dan berubah-ubah sebagai cara untuk menukar aset menjadi pendapatan, dan industri dana bersama baru sahaja mula memperkenalkan produk serupa.
Klasifikasi produk yang disebut pengeluaran sistematik atau dana terurus dapat membantu menyediakan pendekatan berdisiplin untuk pengambilan aset. (Untuk bacaan latar belakang, lihat Lima Cara Untuk Membiayai Persaraan Anda .)
Takeaways Utama
- Kita semua diberitahu untuk bersungguh-sungguh dengan penjimatan persaraan kami - meletakkan wang ke dalam IRA dan 401 (k) rancangan dan mengumpulkan telur sarang yang bagus.Tapi apa yang berlaku ketika persaraan akhirnya tiba dan sudah waktunya untuk meletakkan aset itu untuk digunakan untuk tujuan yang mereka maksudkan - Pelan pengeluaran sistematik (SWP) adalah kumpulan kaedah yang digunakan untuk meneka dari menukarkan aset ke dalam pendapatan persaraan.SWP termasuk penggunaan anuiti, pengeluaran dengan pengekalan modal, dan pengeluaran dengan kekurangan modal.
Cara Mengubah Aset Ke Pendapatan Persaraan
Oleh kerana bilangan pesara yang semakin meningkat perlu bergantung pada tabungan terkumpul mereka sendiri, terpulang kepada setiap individu untuk menjadikan asetnya menjadi pendapatan. Kaedah yang ada termasuk:
Do-It-Yourself Withdrawals
Ramai orang, sama ada dengan diri sendiri atau dengan bantuan seorang penasihat, akan menghasilkan skim pengeluaran mereka sendiri. Mereka yang mempunyai dana yang mencukupi dapat hidup dari pendapatan pelaburan mereka tanpa perlu menyentuh mana-mana modal, sehingga modal mereka berkembang. Yang lain-lain perlu menarik modal mereka untuk memberi pendapatan yang mencukupi. Kebanyakan orang tidak mempunyai kaedah yang sistematik - mereka hanya membubarkan aset apabila mereka memerlukan wang.
Anuiti Pendapatan Sepanjang Hayat
Anuiti pendapatan sepanjang hayat adalah anuiti terkenal yang memberikan bayaran seumur hidup kepada pembeli. Kebanyakan anuitas akan menyediakan bayaran bulanan tetap, dan ada yang menawarkan bayaran larasan inflasi. Pendapatan bulanan yang diterima oleh satu pelan pencen manfaat adalah pada hakikatnya anuiti pendapatan seumur hidup. Begitu juga, pembayaran Keselamatan Sosial boleh dianggap sebagai anuiti tetap dengan pembayaran inflasi yang diselaraskan. (Untuk mengetahui lebih lanjut, baca Gambaran Keseluruhan Anuiti .)
Anuiti Variabel Dengan Manfaat Pendapatan Dijamin Dijamin (GMWB)
Jenis anuiti pembolehubah ini menawarkan manfaat pengeluaran dijamin (GMWB) untuk kehidupan, yang memberikan bayaran minimum untuk hayat pembeli. Opsyen ini membolehkan peruntukan bagi stok dan bon dalam kontrak anuiti berubah, mewujudkan kemungkinan peningkatan pendapatan serta perlindungan terhadap inflasi.
Pelan Pengeluaran Sistematik (SWP)
Pengeluaran sistematik membolehkan pemegang saham menarik balik wang daripada portfolio dana bersama yang sedia ada. Dengan pelan penarikan sistematik, jumlah tetap atau berubah-ubah ditarik balik pada selang masa yang tetap. Pengeluaran boleh dibuat mengikut jadual bulanan, suku tahunan, setiap tahun atau tahunan. Selalunya, pelan penarikan sistematik digunakan untuk membiayai perbelanjaan hidup semasa bersara. Pemegang pelan boleh memilih selang penarikan berdasarkan komitmen dan keperluannya.
Jenis Pelan Pengeluaran Sistematik
Pelan Pengeluaran Sistematik Pengekalan Modal (CRSWP)
Matlamat dalam pelan modal sistem pengekalan sistematik adalah mempunyai kadar pembayaran tetap tetapi dengan niat penuh untuk mengekalkan modal. Biasanya, pelan ini akan mengambil pendekatan dana-dana, menyediakan kepelbagaian aset yang diperlukan.
Model Kumpulan Vanguard adalah salah satu contoh pelan jenis ini. Ia mempunyai tiga dana berbeza, masing-masing dengan sasaran pengagihan yang berbeza: 3%, 6% dan 7%. Amaun yang perlu dibayar setiap tahun adalah berdasarkan kadar pembayaran dan nilai portfolio purata bagi tiga tahun sebelumnya. Dana 3% ini bertujuan untuk menyediakan pembayaran tahunan sebanyak 3% dengan peningkatan pertumbuhan dan pendapatan yang sederhana. Pelan 5% dirancang untuk menyediakan perlindungan inflasi jangka panjang dan pemeliharaan modal. Dana 7% akan merayu kepada mereka yang memerlukan pembayaran yang lebih besar untuk memenuhi keperluan perbelanjaan semasa - ia tidak dijangka akan terus meningkat dengan inflasi. Tahap tertinggi akan memberikan pembayaran tertinggi pada tahun-tahun terdahulu tetapi mempunyai risiko terbesar kehilangan modal. Jika prestasi pasaran tidak memberi pertumbuhan yang mencukupi, dana akan membubarkan beberapa aset untuk membiayai pembayaran itu. Tiada jaminan bahawa dana tersebut akan memenuhi objektif mereka yang dinyatakan dalam menyediakan pendapatan dan mengekalkan modal. Pasaran yang lemah akan menyebabkan pengurangan pendapatan yang besar.
Pelan Pengeluaran Sistematik Pengurangan Modal (CDSWP)
Dalam bentuk pelan ini, niatnya adalah untuk membenarkan pelan untuk membayar kedua-dua prinsipal dan pendapatan terakru dan keuntungan modal pada tarikh yang ditetapkan. Dalam konsep ia sama dengan memiliki gadai janji dengan jangka masa yang tetap. Aliran tunai dari gadai janji adalah kombinasi kepentingan dan pulangan modal sehingga akhir tempoh gadai janji. Dalam kes jenis pelan ini, pendapatan tidak ditentukan seperti itu dalam gadai janji, tetapi bergantung kepada pelaburan yang mendasari.
Satu contoh CDSWP, Dana Penggantian Pendapatan Persaraan Fidelity, direka bentuk untuk menjadi dana dana. Setiap portfolio dana bersama direka untuk tempoh 10 hingga 30 tahun, dengan sasaran pada kenaikan dua tahun. Yang pertama menyasarkan 2016, dan yang terakhir 2036. Akan ada 11 pelan penggantian pendapatan dalam semua. Ini adalah konsep yang sama dengan dana sasaran yang popular. Ciri yang serupa dengan dana sasaran-akhir adalah bahawa campuran aset akan berubah apabila dana mendekati tarikh sasaran. Campuran aset akan menjadi lebih konservatif apabila pendekatan tarikh akhir dan dana dibubarkan.
Berbeza dengan tabung sasaran, modal akan habis apabila tarikh sasaran dicapai. Pendapatan ini direka untuk menampung kadar inflasi, yang bermaksud kadar pembayaran akan meningkat apabila tarikh sasaran didekati, jadi semakin lama masa, semakin rendah kadar pembayaran awal. Pendapatan boleh berubah, bergantung kepada prestasi dana pelaburan asas; Tahun-tahun buruk boleh mengakibatkan penurunan pendapatan pada tahun-tahun berikutnya. Strukturnya rumit, menjadikannya sukar difahami, jadi jika anda mempertimbangkan jenis pelan ini untuk membiayai persaraan anda, anda mungkin ingin membincangkan pilihan anda dengan profesional kewangan. (Untuk mengetahui lebih lanjut mengenai jenis dana yang dibaca, Kelebihan Dan Kekurangan Dana Kitaran Hayat .)
Masa Depan Pelan Pengeluaran Sistematik
SWP bertujuan memberi pilihan tambahan kepada pasaran pendapatan persaraan. Mereka menawarkan kelenturan dan kecairan yang tidak membawa anuiti. Tidak seperti anuiti, wang boleh diambil dari rancangan ini tanpa sebarang kos. Pelan-pelan ini menyediakan pendekatan yang lebih berulang dan berdisiplin untuk pengeluaran daripada pendekatan yang tidak bersifat melikuidasi pelaburan untuk memberikan pendapatan.
Selera makan untuk produk SWP ini hanya bermakna satu perkara: Semakin banyak syarikat akan memperkenalkan produk ini pada masa akan datang. Kemungkinan besar setiap produk baru akan mempunyai ciri yang sedikit berbeza mengenai pembayaran, dan pengekalan modal berlainan atau skim penipisan. Ia juga menjangkakan bahawa produk hibrid akan menggabungkan ciri-ciri yang berbeza, seperti tarikh sasaran dengan pemeliharaan modal.
Memilih Pelan Penarikan Sistematik
Sebelum tergesa-gesa untuk membeli mana-mana jenis produk ini, terdapat beberapa faktor yang perlu dipertimbangkan. Akhirnya, tidak kira apa skim pengeluaran, adalah penting untuk memastikan bahawa dana pelaburan asas dan strategi pelaburan adalah kukuh dan akan menyampaikan prestasi yang baik. Dana yang mempunyai ciri yang paling sesuai untuk anda tidak akan memberi anda lebih baik sekiranya pelaburan yang mendasari kurang baik. Banyak produk ini sangat rumit. Bukan sahaja akan terdapat skim pembayaran yang berbeza, tetapi mereka akan menggunakan strategi pelaburan yang berbeza, dengan peruntukan campuran aset yang berbeza dan dana yang berbeza untuk dipertimbangkan. Selain itu, peserta tambahan yang dijangka di pasaran mungkin menghasilkan pelan yang lebih sesuai untuk keadaan unik anda.
Kaji setiap jenis rancangan untuk menentukan sama ada seseorang mungkin sesuai untuk keperluan pendapatan persaraan anda. Banyak produk baru mungkin dikonfigurasikan untuk menjadikan produk di masa hadapan lebih menarik. Tidak perlu tergesa-gesa untuk menghakimi.
Garisan bawah
Industri dana bersama telah mula menumpukan perhatiannya pada penciptaan rancangan penarikan sistematik bagi pesara untuk membantu mencipta pendapatan persaraan daripada aset mereka. Terdapat dua pendekatan yang berbeza; satu direka untuk mengurangkan aset selepas tempoh tertentu dan yang lain untuk membayar nisbah pembayaran berterusan. Setiap mempunyai manfaat dan kekurangannya sendiri bergantung kepada keperluan unik individu. Sebelum tergesa-gesa ke mana-mana pelan-pelan ini, teliti menganalisa setiap orang untuk mencari yang paling sesuai dengan keperluan pendapatan persaraan anda.
