Apakah Pernyataan Pendapatan Tersimpan?
Penyata pendapatan tertahan (penyata pendapatan tertahan) adalah penyata kewangan yang menggariskan perubahan dalam pendapatan tertahan bagi syarikat dalam tempoh tertentu. Pernyataan ini menyusun semula permulaan dan penghujung pendapatan tertahan untuk tempoh tersebut, menggunakan maklumat seperti pendapatan bersih daripada penyata kewangan lain, dan digunakan oleh penganalisis untuk memahami bagaimana keuntungan korporat digunakan.
Penyata pendapatan tertahan juga dikenali sebagai penyata ekuiti pemilik, penyata ekuiti, atau penyata ekuiti pemegang saham. Templat boilerplate penyata pendapatan tertahan boleh didapati dalam talian. Ia disediakan mengikut prinsip perakaunan yang diterima umum (GAAP).
Memahami Pernyataan Pendapatan Tersimpan
Pernyataan pendapatan terkumpul ini boleh muncul sebagai penyata yang berasingan atau sebagai kemasukan pada sama ada kunci kira-kira atau penyata pendapatan. Pernyataan ini adalah dokumen kewangan yang merangkumi maklumat mengenai pendapatan tertahan firma, bersama dengan pendapatan bersih dan jumlah yang diagihkan kepada pemegang saham dalam bentuk dividen. Pendapatan bersih organisasi dicatatkan, menunjukkan jumlah yang akan diketepikan untuk mengendalikan kewajipan tertentu di luar pembayaran dividen pemegang saham, serta apa-apa amaun yang diarahkan untuk menampung sebarang kerugian. Setiap kenyataan merangkumi tempoh masa tertentu, seperti yang dinyatakan dalam kenyataan.
Takeaways Utama
- Penyata pendapatan tertahan adalah penyata kewangan yang disediakan oleh syarikat-syarikat yang memperincikan perubahan dalam jumlah pendapatan tertahan dalam tempoh tertentu. Pendapatan yang diperoleh adalah keuntungan yang dipegang oleh sebuah syarikat dalam simpanan untuk melabur dalam projek-projek masa depan daripada mengagihkan sebagai dividen kepada para pemegang saham. Penganalisis boleh melihat pernyataan pendapatan yang tersimpan untuk memahami bagaimana syarikat berhasrat untuk menggunakan keuntungannya untuk pertumbuhan.
Pendapatan Terkumpul
Dana ini juga boleh dirujuk sebagai keuntungan tertahan, pendapatan terkumpul, atau terkumpul pendapatan terkumpul. Selalunya, dana yang disimpan ini digunakan untuk membuat pembayaran ke atas sebarang obligasi hutang atau dilaburkan semula ke dalam syarikat untuk mempromosikan pertumbuhan dan pembangunan.
Apabila sebuah syarikat menjana pendapatan lebihan, sebahagian daripada pemegang saham jangka panjang mungkin mengharapkan pendapatan tetap dalam bentuk dividen sebagai ganjaran untuk meletakkan wang mereka di syarikat. Peniaga yang mencari keuntungan jangka pendek juga lebih suka mendapatkan bayaran dividen yang menawarkan keuntungan segera. Dividen dibayar daripada keuntungan, dan seterusnya mengurangkan pendapatan tertahan bagi syarikat.
Opsyen berikut secara meluas meliputi beberapa kemungkinan tentang bagaimana lebihan wang yang diperuntukkan kepada pendapatan terkumpul dan tidak dibayar sebagai dividen boleh digunakan:
- Ia boleh dilaburkan untuk mengembangkan operasi perniagaan sedia ada, seperti meningkatkan kapasiti pengeluaran produk sedia ada atau mengupah lebih banyak wakil jualan. Ia boleh dilaburkan untuk melancarkan produk / varian baru, seperti pembuat peti sejuk yang menghasilkan penghawa dingin, atau pengeluar cookie coklat melancarkan variasi rasa oren atau nanas. Wang itu boleh digunakan untuk sebarang penggabungan, pengambilalihan, atau perkongsian yang mungkin membawa kepada prospek perniagaan yang lebih baik. Ia juga boleh digunakan untuk membeli balik saham. Pendapatan boleh digunakan untuk membayar balik mana-mana pinjaman terkumpul (hutang) perniagaan mungkin.
Penting
Perolehan tertahan merujuk kepada keuntungan yang dibuat oleh sesebuah organisasi yang digunakan untuk kegunaan dalaman.
Faedah Pernyataan Pendapatan Tersimpan
Tujuan melepaskan pernyataan pendapatan tertahan adalah untuk meningkatkan kepercayaan pasaran dan pelabur dalam organisasi. Ia digunakan sebagai penanda untuk membantu menganalisis kesihatan firma. Pendapatan tertahan tidak mewakili lebihan dana. Sebaliknya, pendapatan tertahan diarahkan, selalunya sebagai pelaburan semula dalam organisasi.
Perolehan tertahan untuk industri yang berintensifkan modal atau syarikat dalam tempoh pertumbuhan pada umumnya akan lebih tinggi daripada beberapa syarikat yang kurang intensif atau stabil. Ini disebabkan oleh jumlah yang lebih besar yang diarahkan ke arah pembangunan aset. Sebagai contoh, perniagaan berasaskan teknologi mungkin mempunyai keperluan pembangunan aset yang lebih tinggi daripada pengilang t-shirt yang mudah, hasil daripada perbezaan penekanan terhadap pembangunan produk baru. Walaupun baju t-shirt boleh kekal pada dasarnya tidak berubah untuk jangka masa yang panjang, komputer atau telefon pintar memerlukan lebih banyak kemajuan yang tetap untuk terus berdaya saing dalam pasaran. Oleh itu, syarikat teknologi mungkin mempunyai pendapatan yang lebih tinggi daripada pengeluar t-shirt.
Nisbah Retensi
Satu bahagian data kewangan yang boleh diperolehi daripada penyata pendapatan tertahan adalah nisbah pengekalan. Nisbah pengekalan (atau nisbah plowback) adalah bahagian pendapatan yang disimpan dalam perniagaan sebagai pendapatan tertahan. Nisbah pengekalan merujuk kepada peratusan pendapatan bersih yang dikekalkan untuk mengembangkan perniagaan, dan bukannya dibayar sebagai dividen. Ia adalah sebaliknya dari nisbah pembayaran, yang mengukur peratusan keuntungan yang dibayar kepada para pemegang saham sebagai dividen.
Nisbah pengekalan membantu para pelabur menentukan berapa banyak wang syarikat menyimpan untuk melabur semula dalam operasi syarikat. Sekiranya syarikat membayar semua keuntungan tersimpan sebagai dividen atau tidak melabur semula dalam perniagaan, pertumbuhan pendapatan mungkin mengalami. Juga, syarikat yang tidak menggunakan pendapatan terkumpul secara efektif mempunyai kemungkinan peningkatan hutang tambahan atau mengeluarkan saham ekuiti baru untuk membiayai pertumbuhan.
Akibatnya, nisbah pengekalan membantu pelabur menentukan kadar pelaburan semula syarikat. Walau bagaimanapun, syarikat yang mengumpul keuntungan yang terlalu banyak mungkin tidak menggunakan wang secara berkesan dan mungkin lebih baik jika wang telah dilaburkan dalam peralatan baru, teknologi, atau meluaskan barisan produk. Syarikat-syarikat baru biasanya tidak membayar dividen kerana mereka masih berkembang dan memerlukan modal untuk membiayai pertumbuhan. Walau bagaimanapun, syarikat yang ditubuhkan biasanya membayar sebahagian daripada pendapatan tertahan mereka sebagai dividen sementara juga melaburkan semula sebahagian ke dalam syarikat.
