Jika pernah ada usaha di dunia yang melabur setanding dengan mencari Grail Kudus, ia akan memperoleh keupayaan untuk melihat perubahan trend. Terdapat banyak cara pelabur cuba untuk melakukan ini dengan pelbagai kejayaan yang berbeza, tetapi alat penjejak trend umum adalah perbezaan dua hala yang bergerak divergence convergence (MACD). Alat ini mengukur momentum stok dan boleh membantu para pelabur dalam melihat perubahan dalam sentimen pasaran.
Sama seperti harga saham, momentum akan berubah. Perubahan momentum mendahului perubahan harga saham. Artikel ini direka untuk membantu anda melihat perubahan trend dalam momentum dan harga saham.
Sifat Momentum
Momentum dalam carta adalah sama dengan momentum dalam fizik; jika anda membaling bola di udara, ia akan naik pada kadar yang lebih perlahan dan lebih perlahan jika projek itu lebih tinggi. Selepas memantau momentum yang berubah-ubah, seseorang dapat menentukan apabila bola akan berhenti mendaki, menukar arah dan turun.
Sama seperti dalam fizik, perubahan momentum berlaku sebelum perubahan harga saham. Perubahan momen ini boleh dilihat dengan mudah menggunakan penunjuk MACD (mack-dee).
Peralihan Penumpuan Purata (MACD)
Gerald Appel membangunkan penunjuk MACD dalam usaha untuk mencatatkan momentum dengan mengukur ruang semakin meningkat dan berkurang antara dua purata bergerak eksponen (biasanya 12 hari dan 26 hari). Sekiranya jarak antara kedua-dua purata bergerak adalah diverging, maka momentum semakin meningkat, sedangkan jika purata bergerak adalah menumpu, maka momentum berkurang. Jarak antara dua purata bergerak digambarkan dalam apa yang disebut garis MACD (hitam), seperti yang dilihat dalam Rajah 1.
Untuk mengesahkan perubahan dalam momentum, purata sembilan eksponensial bergerak ditambah sebagai garis isyarat (garis merah dalam Rajah 1). Isyarat beli berlaku apabila garis MACD melintasi garis isyarat. Isyarat jual berlaku apabila garis MACD jatuh di bawah garis isyarat. Dalam usaha untuk mengoptimumkan isyarat ini, didapati purata bergerak 12- dan 26 hari untuk isyarat jangka panjang dan purata bergerak tujuh dan 18 hari untuk isyarat jangka pendek adalah ideal.
Menyalurkan MACD
Amalan lukisan trendline pada carta saham adalah hampir sama seperti membeli saham itu sendiri, tetapi apa yang anda tidak tahu ialah anda juga boleh menggambarkan garis trend pada indikator, seperti MACD dua baris. Sokongan lukisan dan tahap rintangan pada masa yang sama mencipta saluran tindakan yang membantu mengukur kekuatan aliran semasa.
Dalam Rajah 2, kita mengukur kekuatan trend saham dengan mewujudkan saluran. Untuk membuat saluran, tarik sokongan dengan menyambungkan bahagian bawah dan tentukan baris kembali dengan menyambungkan bahagian atas MACD.
Pada bulan November 2008 dan kemudian pada bulan Februari 2009, MACD mencatatkan paras yang lebih rendah manakala harga saham mencatatkan tahap yang sama; ini dipanggil perbezaan dan memberitahu pelabur bahawa stoknya kehilangan momentum. Pelabur boleh memilih posisi yang pendek apabila garis MACD melancarkan rintangan. Kedudukan pendek mungkin dilindungi apabila garis MACD mencapai sokongan di bahagian bawah saluran atau untuk jangka panjang apabila saluran tersebut pecah seperti pada akhir April 2009.
Sekiranya kita melihat pada Rajah 3 pada bulan Julai 2008, kita mungkin perasan bahawa MACD membuat tahap yang lebih tinggi dan menyimpang dari harga saham. Fenomena ini menandakan kemungkinan pembalikan. Pada bulan November, pembalikan itu telah disahkan apabila MACD mencipta rendah yang lebih tinggi, menunjukkan peningkatan dalam momentum menaik.
Januari 2009 menyaksikan stok membuat tahap yang baru apabila ia menembusi rintangan jangka panjang; Walau bagaimanapun, MACD menunjukkan bahawa momentum tidak mengesahkan pelarian itu. MACD terus jatuh apabila saham cuba menubuhkan sokongan berhampiran tahap $ 80. Apabila saham memecahkan sokongan, MACD memecahkan barisan sokongannya, mengesahkan bahawa stok tidak akan mengekalkan tahap harga semasa dan pelabur harus menjual saham mereka.
Pokoknya
Kekuatan trend semasa boleh diukur dengan menyalurkan MACD. Mendedahkan trend arah dengan mencari perbezaan di momentum seperti diukur oleh saluran MACD. Tentukan isyarat beli dan jual menggunakan crossovers MACD atau melantun dari saluran saluran. Belajar untuk melaksanakan dan mengiktiraf isyarat-isyarat ini membantu para pelabur meningkatkan keuntungan mereka apabila berdagang trend jangka pendek dan jangka menengah.
