Risiko khusus adalah risiko yang mempengaruhi bilangan aset minimum. Risiko tertentu, seperti namanya, merujuk kepada risiko yang sangat khusus kepada syarikat atau sekumpulan kecil syarikat. Risiko jenis ini adalah bertentangan dengan risiko pasaran secara keseluruhan atau risiko sistematik. Risiko khusus juga dirujuk sebagai "risiko yang tidak sistematik" atau "risiko yang boleh diagihkan."
Memecah Risiko Khusus
Satu contoh risiko khusus adalah berita yang spesifik untuk satu saham atau sebilangan kecil saham, seperti mogok secara tiba-tiba oleh pekerja syarikat atau peraturan kerajaan baru yang mempengaruhi sekumpulan syarikat tertentu. Kepelbagaian membantu mengurangkan risiko tertentu.
Risiko Khusus Syarikat
Dua faktor menyebabkan risiko khusus syarikat:
- Risiko Perniagaan: Kedua-dua isu dalaman dan luaran boleh menyebabkan risiko perniagaan. Risiko dalaman berkaitan dengan kecekapan operasi perniagaan. Sebagai contoh, pengurusan yang gagal mengambil paten untuk melindungi produk baru akan menjadi risiko dalaman, kerana ia mungkin mengakibatkan kehilangan kelebihan persaingan. Pentadbiran Makanan dan Dadah (FDA) mengharamkan dadah khusus yang dijual oleh syarikat adalah contoh risiko perniagaan luaran. Risiko Kewangan: Risiko kewangan berkaitan dengan struktur modal sesebuah syarikat. Syarikat perlu mempunyai tahap hutang dan ekuiti yang optimum untuk terus berkembang dan memenuhi tanggungjawab kewangannya. Struktur modal yang lemah boleh menyebabkan pendapatan yang tidak konsisten dan aliran tunai yang boleh menghalang syarikat daripada berdagang.
Mengurangkan Risiko Tertentu Melalui Kepelbagaian
Pelabur boleh mengurangkan risiko tertentu dengan mempelbagaikan portfolio mereka. Penyelidikan yang dijalankan oleh pakar ekonomi terkemuka, Harry Markowitz mendapati bahawa risiko khusus berkurangan dengan ketara jika portfolio memegang kira-kira 30 sekuriti. Sekuriti harus berada dalam sektor yang berlainan supaya berita saham atau berita spesifik tidak mempengaruhi kebanyakan portfolio. Sebagai contoh, portfolio mungkin mempunyai pendedahan kepada penjagaan kesihatan, bahan asas, kewangan, barangan perindustrian dan sektor teknologi. Campuran kelas aset yang tidak dilabelkan juga harus dimasukkan dalam portfolio untuk mengurangkan risiko tertentu.
Pelabur boleh menggunakan dana dagangan pertukaran (ETF) untuk mempelbagaikan portfolio mereka. ETF boleh digunakan untuk mengesan indeks berasaskan luas, seperti indeks Standard & Poor's 500 (S & P 500), atau mengikuti industri tertentu, mata wang, atau kelas aset. Contohnya, pelabur boleh mengurangkan risiko tertentu dengan melabur dalam ETF yang mempunyai peruntukan yang seimbang bagi kelas dan sektor aset, seperti dana Peruntukan Modal Asas iShares. Ini bermakna berita buruk yang memberi kesan kepada kelas atau sektor aset tertentu tidak akan memberi impak yang ketara kepada pulangan keseluruhan portfolio.
