Sama seperti pasaran saham memasuki tempoh "menjual pada bulan Mei dan pergi", yang secara historikal mewakili enam bulan prestasi yang kurang baik antara Mei dan Oktober, dana perdagangan bursa kecil (ETF) yang kecil telah mengadakan pemecahan teknikal di atas rintangan penting pada hari Jumaat, Mei 3.
Syarikat-syarikat kecil, yang biasanya mempunyai tahap pendedahan yang lebih tinggi terhadap ekonomi Amerika Syarikat dan peningkatan kadar faedah berbanding dengan rakan-rakan mereka yang lebih besar, telah mendapat rangsangan baru-baru ini daripada pertumbuhan Keluaran Dalam Negara Kasar (KDNK) yang lebih baik daripada jangkaan, keyakinan pengguna yang meningkat data pekerjaan yang memberangsangkan. Bacaan positif memberi isyarat aktiviti ekonomi yang berdaya tahan di Amerika Syarikat di tengah-tengah pertumbuhan ekonomi global yang lebih perlahan dan inflasi yang mantap.
"Pada masa yang tidak menentu perdagangan AS-China dan data ekonomi yang lemah di mana-mana dari Jerman ke Korea ke Jepun, data AS yang kuat bertindak sebagai dasar insurans terhadap kelemahan ekonomi global yang lebih lama dan dengan inflasi masih lemah, terlalu awal untuk mula membimbangkan Kadar kenaikan harga Fed lagi, "kata Alec Young, pengarah penyelidikan pasaran global di FTSE Russell, kepada CNBC.
Para peniaga yang ingin mendapat sambutan hangat dan kedudukan Wall Street yang terkenal untuk permulaan semula aliran menaik yang menyaksikan saham kecil menandakan permulaan yang terbaik untuk satu tahun sejak tahun 1987 harus mengawasi ketiga-tiga ETF ini.
Direxion Daily Small Cap Bull 3X Shares (TNA)
Dicipta pada kemuncak krisis kewangan pada tahun 2008, Direxion Daily Small Cap Bull 3X Shares (TNA) bertujuan untuk kembali tiga kali prestasi harian Indeks Russell 2000. Dana ini memberikan pendedahan kepada kira-kira 2, 000 syarikat kecil cap AS, dengan kecenderungan 17.08% ke arah sektor kewangan. Kecairan yang mendalam hampir 4 juta saham diniagakan setiap hari dan penyebaran rata-rata 0.03% sempit menjadikan dana itu sesuai untuk pedagang yang menginginkan pertaruhan kenaikkan harga jangka pendek yang agresif pada saham topi kecil. TNA mengimbangi setiap hari, yang boleh menyebabkan pulangan menyimpang dari leverage yang diiklankan dana akibat kesan pengkompaunan. Sehingga 6 Mei 2019, ETF mempunyai aset di bawah pengurusan (AUM) sebanyak $ 804.08 juta, mengeluarkan hasil dividen 0.22% dan meningkat 56.69% hingga kini (YTD). Walaupun dana mengenakan yuran pengurusan sebanyak 1.14%, ia tidak seharusnya terlalu menjejaskan tempoh pegangan jangka pendek.
Saham TNA terus meningkat dengan lebih tinggi sepanjang Januari dan Februari dari pasaran bear mereka yang rendah pada akhir Disember 2018. Sejak itu, harga telah disatukan untuk membentuk segitiga menaik yang mencadangkan kesinambungan tindakan harga kenaikan harga awal tahun 2019. Dana itu memberi isyarat beli pada hari Jumaat apabila ia ditutup di atas trendline atas corak dan purata bergerak mudah 200 hari (SMA). Mereka yang berdagang pelarian harus menempah keuntungan pada langkah ke $ 90, di mana ETF mungkin menghadapi rintangan dari garis mendatar yang menyambungkan satu siri harga sepanjang 16 bulan yang lalu. Letakkan pesanan berhenti-kerugian di bawah trendline corak segitiga menaik yang lebih rendah untuk melindungi modal dagangan.
ProShares Ultra Russell2000 (UWM)
Dengan AUM sebanyak $ 211.78 juta, ProShares Ultra Russell2000 (UWM) berusaha untuk kembali dua kali hasil pelaburan harian Indeks Russell 2000. Instrumen taktikal jangka pendek yang dilancarkan pada tahun 2007 ini sesuai dengan pedagang intraday dan swing yang ingin meletakkan kedudukan untuk outperformance di ruang topi dan topi mikro. UWM menyampaikan dari segi kos perdagangan dengan jumlah dollar harian sebanyak $ 20.02 juta dan penyebaran 0, 04% tipis. Weighting tersebar secara merata di seluruh portfolio dana, tanpa memegang lebih daripada peruntukan 0.40%. UWM naik 36.39% pada tahun ini dan menghasilkan 0.35% pada 6 Mei 2019. Nisbah perbelanjaan ETF 0.95% berada di atas purata kategori 0.92%.
Corak kepala dan bahu yang luas telah terbentuk pada carta UWM dalam tempoh tujuh bulan yang lalu yang meletakkan harga ETF kira-kira 20% di bawah paras 52 minggu. Pembeli menolak harga di atas garis leher corak bawah pada sesi dagangan Jumaat, yang dapat merangsang perhimpunan Januari dan Februari. Peniaga yang mengambil kedudukan yang panjang harus berfikir tentang menetapkan perintah keuntungan sebelum akhir akhir tahun 2018 ayun tinggi pada $ 88.82. Menguruskan risiko dengan memotong kerugian jika harga gagal memegang SMA 50 hari.
iShares Core S & P Small-Cap ETF (IJR)
The IShares Core S & P Small-Cap ETF (IJR) cuba memberikan pulangan serupa kepada S & P SmallCap 600. Penanda arasnya terdiri daripada syarikat-syarikat cap kecil cecair yang mewakili kira-kira 3% daripada pasaran ekuiti yang didagangkan secara umum. Dengan spread purata hanya 0.01%, jumlah dolar AS $ 250 juta dan yuran pengurusan super rendah sebanyak 0.07%, dana itu sesuai dengan semua gaya dagangan, dari menangkap lompat sehari pendek untuk memperoleh keuntungan dari aliran meningkat berbulan-bulan. IJR menawarkan kepelbagaian yang munasabah, dengan 10 pegangan teratasnya menyumbang hanya 5.02% daripada portfolio. Kewangan dan perindustrian memberi pendedahan sektor terbesar masing-masing pada 24.55% dan 19.16%. Sehingga 6 Mei 2019, ETF menawarkan hasil dividen sebanyak 1.39% dan mempunyai pulangan YTD sebanyak 15%.
Kejayaan hari Jumaat yang meyakinkan di atas segitiga menaik dan SMA 200 hari menunjukkan lembu jantan telah kembali selepas dua bulan berlalu. Walaupun SMA 200 hari itu berada di atas SMA 50 hari, yang terakhir baru-baru ini menumpuk ke arah purata bergerak jangka panjang, yang boleh menyebabkan isyarat salib emas pada minggu-minggu mendatang. Peniaga yang membeli ETF harus mencari ujian tertinggi 52 minggu pada $ 89.56. Stop yang diposisikan di bawah paras terendah bulan ini pada $ 78.85 memberikan nisbah risiko / ganjaran yang sangat baik iaitu 1: 3.5 ($ 8.33: $ 2.38), memandangkan kemasukan pada harga penutupan Jumaat sebanyak $ 81.23.
StockCharts.com
