Apa itu Straddle Pendek?
Strangdle pendek adalah strategi pilihan yang terdiri daripada menjual kedua-dua pilihan panggilan dan opsyen put dengan harga mogok yang sama dan tarikh tamat tempoh. Ia digunakan apabila peniaga percaya aset asas tidak akan bergerak jauh lebih tinggi atau lebih rendah sepanjang hayat kontrak opsyen. Keuntungan maksimum adalah jumlah premium yang dikumpul dengan menulis pilihan. Potensi kerugian mungkin tidak terhad, oleh itu ia biasanya merupakan strategi bagi peniaga yang lebih maju.
Memahami Straddle Pendek
Halangan pendek membolehkan pedagang untuk keuntungan dari kekurangan pergerakan dalam aset yang mendasarinya, dan bukannya meletakkan taruhan secara langsung yang mengharapkan langkah besar sama ada lebih tinggi atau lebih rendah. Premium dikumpulkan apabila perdagangan dibuka dengan matlamat untuk membiarkan kedua-dua panggilan dan panggilan luput tidak bernilai. Bagaimanapun, kemungkinan bahawa aset asas ditutup tepat pada harga mogok apabila tamat tempohnya adalah rendah, dan meninggalkan pemilik rumah yang pendek pada risiko untuk tugasan. Walau bagaimanapun, selagi perbezaan antara harga aset dan harga mogok kurang daripada premium yang dipungut, peniaga masih akan mendapat keuntungan.
Peniaga-peniaga yang lebih maju mungkin menjalankan strategi ini untuk memanfaatkan kemungkinan turun naik yang tersirat tersirat. Sekiranya turun naik tersirat adalah luar biasa tinggi tanpa sebab yang jelas kerana ia menjadi seperti itu, panggilan dan meletakkan mungkin terlebih nilai. Dalam kes ini, matlamatnya adalah untuk menunggu kemeruapan jatuh dan kemudian menutup kedudukan untuk keuntungan tanpa menunggu tamat tempoh.
Takeaways Utama
- Straddles pendek adalah apabila pedagang menjual pilihan panggilan dan meletakkan pilihan untuk keuntungan dari ketidakstabilan yang mendasari harga aset. Mereka biasanya digunakan oleh pedagang maju untuk membuang masa.
Contoh Straddle Pendek
Kebanyakan masa, peniaga menggunakan pilihan wang untuk straddles.
Sekiranya seorang peniaga menulis sebuah jambatan dengan harga mogok $ 25 untuk perdagangan saham yang mendasari hampir $ 25 per saham, dan harga stok melompat sehingga $ 50, peniaga diwajibkan menjual stoknya untuk $ 25. Sekiranya pelabur tidak memegang stok asas, dia terpaksa membelinya di pasaran dengan harga $ 50 dan menjualnya dengan harga $ 25 untuk kerugian $ 25 dengan menolak premium yang diterima ketika membuka perdagangan.
Terdapat dua titik pemecahan yang berpotensi pada tamat tempoh pada harga mogok ditambah atau tolak jumlah premium yang dikumpulkan.
Untuk pilihan saham dengan harga mogok sebanyak $ 60 dan jumlah premium $ 7.50, stok dasar mesti ditutup antara $ 52.50 dan $ 67.50, tidak termasuk komisen, untuk strategi untuk merosot.
Tutup di bawah $ 52.50 atau di atas $ 67.50 akan mengakibatkan kerugian.
