Saham juggernaut e-dagang Shopify Inc. (SHOP) turun lebih daripada 6% pada minit selepas pelepasan pendapatan pra-pasaran Selasa, walaupun syarikat itu mengalahkan anggaran keuntungan suku keempat sebanyak enam sen sesaham. Shopify melaporkan pendapatan dalam talian tetapi gagal menaikkan suku pertama tahun pertama atau tahun fiskal 2019, menandakan kali pertama anggaran itu tidak meningkat lebih tinggi sejak penawaran awam awal tahun 2015.
Kemungkinan saham itu dijual kerana bimbingan tahun fiskal dalam talian membangkitkan kebimbangan bahawa trajektori pertumbuhan Shopify yang mengagumkan melambatkan dan tidak akan lagi menyokong nisbah harga kepada pendapatan (P / E) ke hadapan. Pertumbuhan yang melambatkan adalah anathema untuk memainkan momentum panas kerana ia sering menandakan bahawa sebuah syarikat telah matang dan menarik pelbagai pesaing yang akan mengambil bahagian pasaran.
Carta Mingguan SHOP (2015 - 2019)
TradingView.com
Syarikat itu datang kepada umum pada $ 28 pada bulan Mei 2015 dan memasuki rangkaian dagangan dengan sokongan pada remaja dan rintangan rendah di $ 40. Ia memecah rintangan pada September 2016 tetapi terhantuk dengan cepat di atas sokongan baru, menggergaji ke tepi ke bulan Januari 2017, apabila ia berlepas dalam aliran menaik yang kuat yang menarik tawaran momentum mantap, hampir tiga kali ganda harga stok dalam masa kurang daripada 10 bulan.
Tekanan beli turun di atas $ 120 pada September 2017, menghasilkan pengunduran ke Januari 2018, apabila pembeli komited kembali, memicu pelarian Februari yang menambah lebih daripada 50 mata ke tahap tertinggi pada Julai $ 176.60. Tindakan harga sejak masa itu telah dikurung dalam julat perdagangan mendatar dengan sokongan berhampiran $ 115. Stok itu mencatatkan paras tertinggi baru baru di atas rintangan Julai awal minggu ini, menarik semula pengakuan pagi ini.
Rali ke bulan Julai 2018 mengesan trendline (garis hitam) yang dilanggar pada bulan Oktober pada carta aritmetik dan Ogos pada carta logaritmik. Ia mengatasi tahap rintangan pada Januari 2019 semasa dorongan belian menegak yang membawa hampir 60 mata dalam tujuh minggu. Tindakan berat sebelah ini telah menarik banyak tangan yang lemah, menimbulkan peluang untuk slaid yang mendalam yang boleh mengabaikan trendline dan mencapai purata bergerak eksponen selama 50 minggu (EMA) pada pertengahan $ 140s.
Pengayun stokastik mingguan melintasi kitaran beli pada awal Januari dan memasuki zon terlebih jual hanya tiga minggu kemudian. Kemelesetan pagi ini boleh mencetuskan crossover penurunan yang meramalkan empat hingga enam minggu kelemahan relatif. Penunjuk bulanan memasuki kitaran beli pada masa yang sama tetapi masih belum mencapai tahap overbought. Konflik antara bingkai masa ini meramalkan pita yang lebih seimbang sepanjang sisa suku pertama.
SHOP Daily Chart (2017 - 2019)
TradingView.com
Satu grid Fibonacci merentas aliran menaik yang bermula pada Februari 2016 meletakkan sokongan pelbagai 2018 pada tahap retracement retracement berhampiran $ 116 (garisan merah). Zon harga menjajarkan dengan baik dengan penarikan semula.618 rally yang bermula pada bulan Oktober 2017, menonjolkan kepentingan tindakan harga antara $ 115 dan $ 124. Itu masuk akal kerana ia juga menandakan tahap pemecahan Februari 2018 di atas rintangan jangkamasa lima bulan.
Penunjuk pengedaran akumulasi kelantangan (OBV) di-baki (OBV) mencatatkan tinggi sepanjang masa pada September 2017 dan menjunam pada bulan Oktober selepas penjual pendek aktivis Andrew Left dan Citeon Researchnya mengeluarkan video menurun pada syarikat itu. Tindakan harga telah menjana urutan penurunan harga sejak peristiwa itu, dengan harga mencecah paras tertinggi baru ketika OBV merosot pada level 2016. Perbezaan terakhir beralih hanya pada minggu ini, apabila stok mencatatkan paras tertinggi baru namun penunjuk gagal menembusi puncak bulan Mac, Julai atau Disember.
Saham itu telah diselesaikan pada pertengahan $ 160 menjelang pembukaan hari Selasa. Lantunan boleh mengalami masalah menusuk $ 170, sementara penjual boleh dengan mudah menurunkan harga ke dalam EMA 50 hari pada $ 155. Adalah sukar untuk mengabaikan peratusan kelantangan penurunan harga melainkan jika stok mengetuai ke arah $ 200 pada volum berat kerana mereka memberi amaran bahawa tindakan harga 12 bulan mungkin mengukir corak topping yang akhirnya menghasilkan pecahan ke digit dua.
Garisan bawah
Shopify saham menjual selepas syarikat gagal menaikkan bimbingan 2019, manakala struktur volume jangka panjang menunjukkan bahawa wang pintar telah diketepikan.
