Penjimatan untuk persaraan dengan cara yang cekap cukai adalah matlamat penting dalam strategi perancangan persaraan. Di Amerika Syarikat, akaun persaraan individu (IRA) adalah alat yang ditubuhkan untuk mengejar matlamat ini. Pengaturan ini boleh disusun sebagai rancangan tradisional, di mana akaun dibiayai dengan dolar pra-cukai dan dikenakan cukai setelah pengedaran, atau sebagai rancangan Roth, di mana pembiayaan berasal dari dolar selepas cukai dan pengedaran bebas cukai.
Kod cukai Amerika Syarikat memerlukan IRA untuk menjadi amanah atau akaun kustodian yang dibuat atau dianjurkan di Amerika Syarikat untuk faedah eksklusif dari individu atau individu penerima. Akaun tersebut mesti ditadbir oleh arahan bertulis dan memenuhi keperluan tertentu yang berkaitan dengan sumbangan, pengedaran, pegangan, dan identiti pemegang amanah atau penjaga. Keperluan dan sekatan ini berkaitan dengan kustodian dan pegangan yang dibenarkan akaun menimbulkan jenis IRA khas: IRA (SDIRA) yang diarahkan sendiri.
Pengaturan Persaraan Individu: Self-Managed vs. Self-Directed
Dalam semua IRA, pemilik akaun boleh memilih daripada pilihan pelaburan yang dibenarkan oleh perjanjian amanah IRA dan boleh membeli dan menjual pelaburan tersebut mengikut budi bicara pemilik akaun, selagi hasil jualan tetap berada di dalam akaun. Kekangan kepada pilihan pelabur timbul kerana kustodian IRA dibenarkan menentukan jenis aset yang akan mereka hadapi dalam sempadan yang ditetapkan oleh peraturan cukai. Kebanyakan kustodian IRA hanya membenarkan pelaburan dalam produk yang sangat cair, mudah dihargai seperti saham, bon, dana bersama, ETF dan CD yang diluluskan.
Walau bagaimanapun, kustodian tertentu bersedia untuk mentadbir akaun yang memegang pelaburan alternatif dan memberi pemilik akaun dengan kawalan penting untuk menentukan atau "mengarahkan sendiri" pelaburan tersebut, tertakluk kepada larangan yang ditetapkan oleh peraturan cukai. Senarai pelaburan alternatif adalah luas, terhad hanya oleh beberapa larangan IRS terhadap aktiviti tidak cair atau tidak sah dan kesediaan seorang penjaga untuk mentadbir pegangan.
Contoh yang paling sering dipetik dari pelaburan alternatif SDIRA ialah pemilikan langsung hartanah, yang mungkin melibatkan harta sewa atau situasi pembangunan semula. Pemilikan hartanah secara langsung berbeza daripada pelaburan REIT yang didagangkan secara awam, kerana ia biasanya tersedia melalui lebih banyak akaun IRA tradisional. Contoh umum lain termasuk saham perniagaan kecil, kepentingan LLC, logam berharga, gadai janji, perkongsian, ekuiti persendirian, dan lien cukai.
Kelebihan dan Kelemahan IRA Berpandu sendiri
Kelebihan yang berkaitan dengan SDIRA berkaitan dengan keupayaan pemilik akaun untuk menggunakan pelaburan alternatif untuk mencapai alpha dalam cara yang berfaedah. Kelemahan termasuk tahap risiko yang lebih tinggi yang dikaitkan dengan pelaburan alternatif, serta kos pematuhan dan risiko pematuhan khusus kepada SDIRA. Kejayaan dalam SDIRA akhirnya bergantung pada pemilik akaun yang memiliki pengetahuan atau keahlian unik yang direka untuk menangkap pulangan yang, setelah menyesuaikan diri dengan risiko, melebihi pulangan pasaran.
Keperluan Pengawalseliaan dan Kesalahan
Tema menyeluruh dalam peraturan SDIRA adalah urusan diri sendiri, di mana pemilik IRA atau individu lain yang ditetapkan menggunakan akaun untuk manfaat peribadi atau dengan cara yang menghalang niat undang-undang cukai, adalah dilarang. Unsur-unsur utama peraturan dan pematuhan SDIRA adalah identifikasi orang-orang yang tidak layak dan jenis urus niaga orang-orang ini tidak boleh memulakan dengan akaun tersebut. Akibat melanggar peraturan transaksi yang dilarang boleh menjadi teruk, termasuk mempunyai IRS mengisytiharkan seluruh IRA sebagai dikenakan cukai di pasarannya pada permulaan tahun di mana transaksi terlarang berlaku, mendedahkan pembayar cukai untuk membayar cukai tertunda sebelum dan 10% penalti pengeluaran awal.
Sebagai tambahan kepada pemilik IRA, IRS mengenal pasti "orang yang hilang kelayakan" sebagai orang yang mengawal aset, penerimaan, pengeluaran, dan pelaburan, atau mereka yang dapat mempengaruhi keputusan pelaburan. Senarai ini termasuk fiduciary akaun IRA, pasangan pemilik IRA, keturunan lineal dan pasangan keturunan lineal.
Contoh khusus transaksi terlarang terlalu banyak untuk disenaraikan, tetapi terdapat prinsip umum tertentu. Di antara prinsip-prinsip ini, IRA tidak boleh digunakan untuk membeli saham atau aset lain dari seseorang yang hilang kelayakan, aset sewa dari atau kepada orang yang tidak layak, membeli saham dalam perbadanan di mana seseorang yang hilang kelayakan mempunyai kepentingan mengawal, atau memberi pinjaman kepada atau meminjam dari seseorang yang hilang kelayakan.
