Apakah Seksyen 988?
Seksyen 988 adalah peraturan cukai yang mengawal kerugian atau keuntungan modal atas pelaburan yang dipegang dalam mata wang asing. Transaksi Seksyen 988 berhubung dengan Seksyen 988 (c) (1) Kod Hasil Dalam Negeri yang berkuat kuasa selepas 31 Disember 1986.
Bagaimana Seksyen 988 berfungsi
Setiap peraturan Kod Hasil Dalam Negeri (IRC), keuntungan atau kerugian mesti diiktiraf pada masa penjualan atau pelupusan aset modal berdenominasi mata wang asing. Di samping itu, kebanyakan keuntungan daripada urus niaga mata wang asing akan dianggap sebagai pendapatan biasa, sama ada yang diperolehi oleh individu atau perbadanan. Keuntungan dan kerugian yang tidak semestinya berkaitan dengan pertukaran mata wang asing daripada urus niaga ini biasanya dilihat di luar sebarang keuntungan atau kerugian disebabkan oleh perubahan kadar pertukaran antara dolar Amerika Syarikat dan mata wang asing.
Seksyen 988 adalah urusniaga mata wang yang tidak berfungsi yang umumnya menimbulkan keuntungan atau kerugian mata wang fungsian. (Perhatikan bahawa mata wang fungsian pembayar cukai adalah Dolar AS, kecuali dinyatakan sebaliknya dalam kod dan peraturan). Peraturan 988 memperuntukkan bahawa unsur mata wang asing sesuatu urus niaga mesti dikira dan diambil kira secara berasingan daripada keuntungan atau kerugian pada urus niaga yang mendasari. Keuntungan atau kerugian yang disebabkan oleh mata wang asing dianggap sebagai pendapatan biasa. Sebagai contoh, pemegang hutang boleh mendapat keuntungan atau kerugian pada kedudukan pendasarnya jika kadar faedah atau penarafan kredit penerbit instrumen hutang berubah. Seksyen 988 transaksi termasuk pengambilalihan bon asing (yang mempunyai kepentingan dan prinsipalnya dalam mata wang "tidak berfungsi" dalam negara), perbelanjaan terakru atau resit dalam mata wang asing, opsyen, kontrak hadapan, kontrak niaga hadapan atau instrumen yang serupa dalam mata wang yang tidak berfungsi. Sekiranya terdapat keuntungan atau kerugian ke atas urus niaga yang mendasari, serta mengimbangi kerugian atau keuntungan mata wang asing, kedua-duanya harus dijaringkan; hanya kerugian atau keuntungan mata wang asing yang berlebihan, jika ada, hendaklah dilaporkan secara berasingan di bawah Seksyen 988 (a) (1) (A).
Misalnya, jika sebuah bank AS mengeluarkan bon yang disebut dalam euro, ia dianggap sebagai 988 urus niaga. Keuntungan atau kerugian mata wang asing dalam transaksi 988 dianggap sebagai pendapatan atau kerugian biasa kecuali pilihan raya dibuat untuk merawatnya sebagai keuntungan modal atau kerugian. Contohnya, jika pelabur membuat pemilihan sebelum urusniaga dimasukkan, mereka mungkin boleh mengklasifikasikan keuntungan atau kerugian pada pelaburan tertentu sebagai keuntungan modal daripada pendapatan biasa. Ini paling sering digunakan untuk urus niaga kontrak, opsyen, dan niaga hadapan.
