Apakah Seksyen 7702?
Seksyen 7702 Kod Hasil Dalam Negeri menentukan apa yang dianggap oleh kerajaan persekutuan sebagai kontrak insurans hayat yang sah dan menentukan bagaimana kontrak sedemikian akan dikenakan cukai. Ia terpakai untuk kontrak insurans hayat yang dikeluarkan selepas tahun 1985.
Memahami Seksyen 7702
Sebelum menerima pakai Seksyen 7702, undang-undang cukai persekutuan mengambil pendekatan yang agak terbuka apabila ia menyaksikan cukai polisi insurans hayat. Manfaat kematian yang dibayarkan kepada ahli waris insurans hayat bebas daripada cukai pendapatan, dan keuntungan yang dibina dalam polisi sepanjang hayat pemegang polisi tidak dikenakan cukai sebagai sebahagian daripada pendapatan mereka.
Di samping kuasa melobi industri insurans yang kuat, penalaran di sebalik rawatan cukai yang menggalakkan ini adalah bahawa kerajaan tidak mahu dilihat mengenakan bayaran kepada penerima yang memerlukan - biasanya janda dan anak-anak-yang tidak akan dapat berjalan dengan baik dari segi politik. Masalahnya, bagaimanapun, adalah bahawa pemberhentian cukai yang diberikan kepada polisi insurans menyebabkan beberapa syarikat cuba untuk melepaskan pelaburan lain sebagai insurans hayat.
Polisi insurans hayat yang gagal lulus ujian di Seksyen 7702 akan kehilangan sebarang faedah cukai yang berpotensi.
Seksyen 7702 dicipta untuk membezakan antara polisi insurans hayat dan kenderaan pelaburan tulen yang menyamar sebagai mereka dan untuk memastikan bahawa hanya polisi yang betul menerima rawatan cukai yang berfaedah secara tradisional yang diberikan insurans hayat.
Di bawah Seksyen 7702, kontrak insurans hayat perlu lulus satu daripada dua ujian: ujian pengumpulan nilai tunai (CVAT) atau ujian garis panduan dan koridor (GPT).
- Ujian pengumpulan nilai tunai menetapkan bahawa nilai penyerahan tunai kontrak "tidak boleh pada bila-bila masa melampaui premium tunggal bersih yang harus dibayar pada saat itu untuk membiayai manfaat masa depan di bawah kontrak." Yang pada dasarnya bermakna bahawa jumlah wang pemegang polisi boleh keluar dari polisi jika mereka membatalkannya (sering difikirkan sebagai "simpanan" komponen insurans hayat nilai tunai) tidak boleh lebih besar daripada apa yang telah dibayar oleh pemegang polisi untuk membeli polisi dengan satu jumlah sekali gus, tidak termasuk sebarang yuran. Ujian premium dan koridor tuntutan itu menghendaki "jumlah premium yang dibayar di bawah kontrak tersebut tidak pada bila-bila masa melampaui had minimum garis panduan pada masa itu." Yang pada dasarnya bermakna bahawa pemegang polisi tidak boleh membayar lebih kepada dasar daripada yang diperlukan untuk membiayai manfaat insuransnya.
Apa yang berlaku sekiranya kontrak insurans hayat gagal lulus ujian tersebut? Seksyen 7702 (g) menyatakan bahawa "pendapatan pada kontrak" akan dianggap sebagai pendapatan biasa kepada pemegang polisi untuk tahun itu dan dikenakan cukai dengan sewajarnya. Dengan kata lain, ia akan kehilangan rawatan cukai yang menggalakkan untuk polisi insurans hayat yang benar.
Dalam beberapa tahun kebelakangan ini, beberapa syarikat insurans dan ejen telah memanggil nama Seksyen 7702 dalam menawarkan "7702 rancangan" yang mereka panggil sebagai alternatif yang lebih selamat untuk IRA dan 401 (k) rancangan untuk simpanan persaraan. Walaupun 7702 rancangan mungkin kedengaran rasmi, mereka adalah lebih daripada gimik pemasaran untuk menjual insurans hayat nilai tunai, dan mereka tidak mungkin menjadi perjanjian yang lebih baik daripada IRA atau 401 (k) sebaik sahaja semua komisyen dan yuran telah diambil ke akaun.
