Apakah SEC Form 1-A?
SEC Form 1-A adalah pemfailan dengan Suruhanjaya Sekuriti dan Bursa (SEC) oleh entiti yang meminta pengecualian untuk keperluan pendaftaran untuk penawaran awam tertentu. Sekuriti yang dikeluarkan bergantung kepada peraturan A mesti menyediakan pelabur dengan pernyataan penawaran yang memenuhi syarat Borang 1-A. Borang ini juga dikenali sebagai Penyata Tawaran Peraturan A di bawah Akta Bursa Sekuriti 1933.
Takeaways Utama
- SEC Form 1-A adalah pemfailan dengan Suruhanjaya Sekuriti dan Bursa oleh entiti yang meminta pengecualian untuk keperluan pendaftaran untuk tawaran awam tertentu di bawah Peraturan A. Peraturan Regulasi keluarkan keperluan pendaftaran untuk sebarang tawaran awam sekuriti sebanyak $ 50 juta atau kurang dalam Tempoh 12 bulan, dan dibahagikan kepada dua peringkat. Tahap 1 dihadkan pada $ 20 juta untuk harga tawaran agregat dan agregat jualan sekuriti yang ditawarkan dalam tempoh 12 bulan. Tahap 2 adalah terhad kepada $ 50 juta dalam penawaran sekuriti dalam tempoh 12 bulan.
Memahami SEC Form 1-A
Akta Bursa Sekuriti 1933, yang juga dikenali sebagai kebenaran dalam undang-undang sekuriti, menghendaki syarikat memfailkan borang pendaftaran yang mendedahkan maklumat penting mengenai sekuriti mereka. Dengan berbuat demikian, pelabur dapat menerima maklumat penting mengenai sekuriti yang ditawarkan, sambil melarang penipuan dalam penjualan sekuriti yang ditawarkan.
Borang 1-A adalah pernyataan tawaran yang mesti difailkan tidak lewat dari 21 hari sebelum pernyataan tawaran itu layak oleh SEC. Borang ini diselesaikan oleh sesiapa sahaja yang ingin pengecualian di bawah Peraturan A. Peraturan ini mengetepikan keperluan pendaftaran untuk keperluan pendaftaran untuk sebarang tawaran awam sekuriti sebanyak $ 50 juta atau kurang dalam tempoh 12 bulan.
Kenyataan ini boleh digunakan untuk dua segmen persembahan yang dibatasi oleh nilai mereka.
- Tahap 1 dihadkan pada $ 20 juta untuk harga penawaran agregat dan penjualan agregat sekuriti yang ditawarkan dalam tempoh 12 bulan. Tawaran Tahap 1 tidak lebih daripada $ 6 juta boleh ditawarkan oleh semua pemegang keselamatan menjual yang merupakan sekutu penerbit. Tingkat 2 terhad kepada penawaran sekuriti bernilai $ 50 juta dalam tempoh 12 bulan. Batasan untuk penawaran Tahap 2 ialah $ 15 juta untuk semua pemegang keselamatan menjual yang merupakan sekutu penerbit. Tawaran Tahap 2 adalah tertakluk kepada keperluan pelaporan biasa termasuk laporan tahunan, laporan kewangan khas, dan laporan keluar.
Terdapat tiga bahagian untuk Borang 1-A. Bahagian pertama menggariskan maklumat asas mengenai penerbit termasuk keselamatan dan di mana ia akan ditawarkan. Bahagian kedua memerlukan pendedahan tertentu termasuk maklumat mengenai perniagaan dan pengurusannya seperti pampasan, maklumat tentang pemilikan benefisial, bagaimana hasil penawaran akan digunakan, serta potensi risiko yang terlibat dengan penawaran keselamatan. Bahagian ketiga biasanya termasuk dokumen khusus dan pameran lain.
Tiga bahagian Borang 1-A mengandungi maklumat penting termasuk butiran tentang keselamatan, pendedahan mengenai perniagaan dan pengurusannya, serta pameran lain.
Pertimbangan Khas
Penyerahan Borang 1-A mungkin termasuk maklumat tambahan sebagai sebahagian tambahan daripada pemfailan. Ini boleh merangkumi kenyataan mengenai sama ada atau tidak jumlah pampasan yang akan dibayar kepada penaja jamin telah dibersihkan dengan Pihak Berkuasa Pengawalseliaan Industri Kewangan (FINRA). Maklumat tambahan juga boleh merangkumi laporan yang dirujuk dalam pekeliling tawaran atau digunakan secara luaran oleh penerbit atau penanggung jamin prinsipal berhubung dengan penawaran tersebut.
Sekiranya laporan tersebut digunakan, pernyataan mesti dimasukkan yang mentakrifkan penggunaan sebenar mereka dan bagaimana mereka diagihkan. Ini mesti termasuk butiran yang mengenal pasti kelas individu yang menerima atau akan menerima laporan. Kenyataan itu juga mesti mengandungi bilangan salinan yang diedarkan kepada setiap kelas. Harus ada pernyataan tentang penggunaan laporan yang dicadangkan. Maklumat tambahan boleh diminta oleh pengawal selia untuk menyokong pernyataan dan pernyataan lain yang dibentangkan dalam penyataan tawaran.
