Apakah Analisis Senario?
Analisis senario adalah proses untuk menganggar nilai jangkaan portfolio selepas tempoh tertentu, dengan mengambil kira perubahan khusus dalam nilai sekuriti portfolio atau faktor utama yang berlaku, seperti perubahan dalam kadar faedah. Analisis senario lazimnya digunakan untuk menganggarkan perubahan pada nilai portfolio sebagai tindak balas kepada peristiwa tidak baik dan boleh digunakan untuk mengkaji senario terburuk yang teoritis.
Bagaimana Analisis Senario berfungsi
Sebagai teknik, analisis senario melibatkan pengiraan kadar pelaburan semula yang berbeza untuk jangkaan pulangan yang dilaburkan semula dalam ufuk pelaburan. Berdasarkan prinsip matematik dan statistik, analisis senario menyediakan satu proses untuk menganggarkan perubahan nilai portfolio, berdasarkan berlakunya situasi yang berbeza, dirujuk sebagai senario, mengikuti prinsip-prinsip analisis "bagaimana jika".
Taksiran ini boleh digunakan untuk memeriksa jumlah risiko yang ada dalam pelaburan tertentu yang berkaitan dengan pelbagai peristiwa yang berpotensi, dari kemungkinan besar sangat tidak mungkin. Bergantung kepada keputusan analisis, pelabur boleh menentukan sama ada tahap risiko yang ada dalam zon selesanya.
Satu jenis analisis senario yang kelihatan khusus pada senario terburuk adalah ujian tekanan. Pengujian tekanan sering digunakan menggunakan teknik simulasi komputer untuk menguji ketahanan institusi dan portfolio pelaburan terhadap kemungkinan situasi kritikal masa depan. Pengujian sedemikian lazimnya digunakan oleh industri kewangan untuk membantu mengukur risiko pelaburan dan kecukupan aset, serta membantu menilai proses dan kawalan dalaman. Dalam tahun-tahun kebelakangan ini, pengawal selia juga memerlukan institusi kewangan untuk menjalankan ujian tekanan untuk memastikan pegangan modal dan aset lain yang mencukupi.
Takeaways Utama
- Analisis senario adalah proses menganggarkan nilai jangkaan portfolio setelah perubahan nilai faktor-faktor utama yang berlaku. Kedua-dua senario yang mungkin dan peristiwa-peristiwa yang tidak mungkin terburuk boleh diuji dalam fesyen ini-sering bergantung pada simulasi komputer. Analisis senario boleh digunakan untuk strategi pelaburan serta kewangan korporat.
Pertimbangan Khas
Analisis Senario dan Strategi Pelaburan
Terdapat banyak cara untuk mendekati analisis senario. Kaedah yang biasa adalah untuk menentukan sisihan piawai pulangan keselamatan harian atau bulanan dan kemudian mengira nilai yang dijangkakan untuk portfolio jika setiap keselamatan menjana pulangan iaitu dua atau tiga sisihan piawai di atas dan di bawah pulangan purata. Dengan cara ini, seorang penganalisis boleh mempunyai kepastian yang munasabah mengenai perubahan nilai portfolio dalam tempoh masa tertentu, dengan mensimulasikan keterlaluan ini.
Skenario yang dipertimbangkan boleh dikaitkan dengan pemboleh ubah tunggal, seperti kejayaan relatif atau kegagalan peluncuran produk baru, atau kombinasi faktor, seperti hasil pelancaran produk yang digabungkan dengan perubahan yang mungkin dalam aktiviti perniagaan pesaing. Matlamatnya adalah untuk menganalisis hasil hasil yang lebih melampau untuk menentukan strategi pelaburan.
Analisis Senario dalam Kewangan Peribadi dan Korporat
Proses yang sama yang digunakan untuk mengkaji senario pelaburan yang berpotensi boleh digunakan untuk pelbagai situasi kewangan lain untuk memeriksa perubahan nilai berdasarkan senario teori. Di sisi pengguna, seseorang boleh menggunakan analisis senario untuk mengkaji hasil kewangan yang berbeza untuk membeli item secara kredit, berbanding dengan menyimpan dana untuk pembelian tunai. Di samping itu, seseorang boleh melihat pelbagai perubahan kewangan yang mungkin berlaku apabila membuat keputusan sama ada untuk menerima tawaran pekerjaan baru.
Perniagaan boleh menggunakan analisa senario untuk menganalisis hasil kewangan berpotensi keputusan tertentu, seperti memilih salah satu dari dua kemudahan atau storefront yang dapat dijalankan oleh bisnis. Ini termasuk pertimbangan seperti perbezaan sewa, caj utiliti, dan insurans, atau apa-apa faedah yang mungkin wujud di satu lokasi tetapi bukan yang lain.
