Apa itu Caj Jualan?
Caj jualan adalah komisen yang dibayar oleh pelabur atas pelaburannya dalam dana bersama. Perantara kewangan, seperti broker, perancang kewangan, atau penasihat pelaburan, menerima wang dari caj jualan. Caj jualan dinyatakan sebagai peratusan nilai pelaburan.
Takeaways Utama
- Caj jualan adalah yuran tambahan yang dibayar oleh pelabur yang digunakan untuk mengimbangi broker atau jurujual untuk melaksanakan transaksi tersebut. Di dalam dana bersama, caj jualan biasanya dipanggil 'beban', yang mungkin akan dikenakan di depan, pada masa jualan, atau beberapa perkiraan lain. Secara umum dikenakan sebagai peratusan tetap nilai perdagangan, caj jualan dapat diminimumkan atau dielakkan dengan mencari dana tanpa beban atau ETF.
Memahami Caj Jualan
Banyak dana bersama mempunyai caj jualan. Caj jualan disebut dalam peratusan dan sama dengan sebahagian daripada pelaburan. Oleh itu, bagi pelabur, pelaburan sebenar mereka dalam dana adalah sama dengan perbezaan antara nilai pelaburan sesaham dan jumlah jualan. Dengan peraturan, caj jualan yang dibenarkan maksimum adalah 8.5%, tetapi kebanyakan beban jatuh dalam lingkungan 3% hingga 6%.
Pelabur boleh menanggung pelbagai jenis caj jualan, yang sering dikaitkan dengan kelas saham tertentu dana. Caj jualan adalah caj komisen yang dibayar kepada pengantara kewangan bagi perkongsian mereka dalam menjual dana. Caj jualan tidak dibayar kepada dana itu sendiri, jadi mereka tidak memberi faktor ke dalam nisbah perbelanjaan kasar dan bersih dana.
Caj jualan boleh berbeza-beza mengikut jenis dana dan kelas berkongsi. Banyak dana mungkin tidak memerlukan caj jualan disebabkan oleh hubungan pengedar. Pelabur perlu memastikan bahawa mereka memahami dengan jelas caj jualan dan fi lain yang berkaitan dengan dana. Syarikat-syarikat dana biasanya memberikan pendedahan menyeluruh terhadap caj jualan mereka. Caj jualan juga biasanya dibincangkan dalam prospektus dana.
Caj jualan boleh dielakkan dengan melabur dalam dana bersama tanpa dana atau dana pertukaran mata wang (ETF).
Jenis Caj Jualan
Beberapa jenis caj jualan biasa termasuk yang berikut:
- Caj jualan terdahulu dibayar sebagai peratusan harga belian pada masa pelaburan. Saham Kelas A sering mempunyai caj jualan terdahulu. Bayaran jualan akhir dibayar sebagai peratusan harga jualan pada masa jualan. Caj jualan belakang sering dikaitkan dengan saham-saham B. Dana jualan terdahulu adalah caj jualan back-end yang merosot dari masa ke masa, sering akhirnya mencapai sifar. Mereka juga dipanggil caj jualan tertangguh kontingen kerana bayaran itu adalah bergantung pada tempoh pegangan.
Kritikan terhadap Caj Jualan
Penyokong pelabur dan pendidik kerap mengkritik caj jualan. Hujah yang paling meyakinkan terhadap caj jualan ialah mereka tidak perlu sepenuhnya untuk kebanyakan pelaburan hari ini. Caj jualan boleh dielakkan dengan melabur dalam tiada dana bersama atau dana tukaran mata wang (ETF). Walau bagaimanapun, pelabur perlu sedar akan perkara ini bid-ask spread di ETFs. Penyebaran tawaran bida yang tinggi boleh sama buruknya dengan caj jualan.
Caj jualan memakan keuntungan daripada pulangan pelabur, dan mereka boleh menjadi sukar untuk ditemui. Sebahagian daripada caj jualan yang dikaitkan dengan saham B sering dikutuk. Misalnya, pelabur berhasrat untuk mengadakan dana bersama selama bertahun-tahun dan membeli saham B dengan caj jualan tertunda. Pelabur mungkin mengabaikan caj jualan kerana tempoh pegangan yang dikehendaki cukup lama untuk mereka pergi ke sifar. Sekiranya keadaan kecemasan berlaku dan pelabur memerlukan dana awal, caj jualan sebanyak 5% atau lebih boleh menjejaskan kejutan.
Contoh Caj Jualan
Katakan pelabur meletakkan $ 10, 000 dalam dana bersama XYZ dengan beban hadapan sebanyak 5.75% untuk pelabur kecil. Pelaburan sebenar pelabur dalam dana selepas caj jualan ialah $ 9, 425. Walau bagaimanapun, caj jualan hanya satu daripada beberapa jenis yuran dana yang boleh diminimumkan atau dihapuskan oleh para pelabur.
Dalam kes lain, pelabur meletakkan $ 100, 000 ke dalam dana bersama XYZ. XYZ masih mempunyai beban depan sebanyak 5.75%, tetapi mereka memotongnya kepada 4% untuk pelaburan sebanyak $ 25, 000 atau lebih. Mereka juga mengurangkannya kepada 2% untuk $ 100, 000 atau lebih, dan kepada 1% untuk lebih daripada $ 1, 000, 000. Dalam kes ini, pelaburan sebenar pelabur selepas caj penjualan ialah $ 98, 000. Perhatikan bahawa walaupun peratusan telah jatuh, jumlah jumlah yang dikenakan telah meningkat.
