Lebih banyak pelabur menuntut pilihan pelaburan daripada penasihat mereka yang melakukan lebih daripada menyediakan mereka dengan kadar pulangan yang mudah. Pelabur-pelabur yang lebih muda, khususnya, sedang mencari pilihan yang bukan sahaja dapat membantu aset mereka untuk berkembang, tetapi juga akan memberi manfaat kepada masyarakat secara keseluruhan dalam hal tertentu.
Kajian terbaru pelabur oleh TIAA mendedahkan bahawa kira-kira sepertiga dari mereka yang ditinjau bertindak balas bahawa mereka sudah memiliki beberapa bentuk pelaburan yang bertanggungjawab sosial (SRI), dan kira-kira separuh daripada mereka yang tidak mengatakan bahawa mereka merancang untuk bergerak ke arah ini tidak lama lagi. Ada beberapa jenis pelaburan yang melakukan ini, dan para penasihat dan pelabur perlu dapat mengenali perbezaan mereka untuk memperuntukkan dana dengan sewajarnya.
Kesamaan dan Perbezaan
Pelaburan yang jatuh ke dalam kategori penawaran yang luas yang memberikan lebih daripada satu kadar pulangan semata-mata boleh dikelaskan mengikut penekanan yang diberikan terhadap prestasi kewangan pelaburan. Patrick Drum, seorang pengurus portfolio di Saturna Capital, telah membawa usaha oleh firmanya untuk membantu penasihat memahami pelaburan ini, laporan ThinkAdvisor. Dia telah mencipta spektrum pelaburan dimensi sosial yang dinamakan Smile Keberlanjutan yang mengkategorikan penawaran-tawaran ini dengan cara yang telah dijelaskan. Pada satu hujung spektrum adalah pelaburan tradisional semata-mata yang dibeli semata-mata untuk potensi keuntungan mereka, tidak relevan dengan impak mereka terhadap masyarakat pada umumnya.
Kategori seterusnya adalah pelaburan yang terintegrasi, yang mengambil kira kesan terhadap alam sekitar, sosial dan tadbir urus (ESG) tetapi masih membuat titik menghasilkan pulangan pelaburan. "ESG adalah mengenai prestasi kewangan tetapi mengambil kira satu persoalan yang lebih luas tentang masalah ketekunan tentang bagaimana fakta alam sekitar, sosial dan tadbir urus mendorong atau menghalangi prestasi, " kata Drum kepada ThinkAdvisor. Dalam kategori ini, prestasi kewangan masih dipertimbangkan, tetapi matlamat utama adalah untuk menghasilkan hasil yang optimum dengan wang yang dilaburkan.
Langkah seterusnya dari motif keuntungan tulen dilabelkan sebagai pelaburan etika / advokasi. Pendekatan ini cuba untuk mengimbangi motif keuntungan dengan kepercayaan pelabur dengan mengecualikan segmen tertentu seperti saham "dosa" seperti alkohol, tembakau, atau senjata api. Drum memberikan ThinkAdvisor contoh jenis pelaburan ini, memetik sebuah syarikat bernama The Carbon Divmentment Campaign, yang mencabar dan menggalakkan syarikat-syarikat yang berurusan dengan karbon, seperti syarikat-syarikat minyak untuk terus bergerak ke dalam bidang energi terbarukan. Pulangan atas modal masih penting di sini, tetapi Drum mengatakan bahawa terdapat "tahap pengampunan" mengenai faktor ini juga.
Drum melaburkan tangga seterusnya sebagai pelan tematik / impak, di mana prestasi kewangan menengah ke tema atau kesan sosial pelaburan. Objektif utama di sini adalah untuk mencapai matlamat syarikat di mana pelanggan melabur. Pelabur mungkin masih berusaha untuk menghasilkan pulangan pelaburan, tetapi ini adalah tanpa syarat yang bersifat bawahan kepada aspek sosial pelaburan. Kategori akhir pelaburan sememangnya dermawan, di mana tidak ada pemikiran yang diberikan kepada kadar pulangan yang diperolehi jika ada.
Garisan bawah
Institut CFA meninjau lebih daripada 1, 300 penasihat kewangan dan penganalisis penyelidikan yang mendedahkan bahawa integrasi ESG merupakan keutamaan utama bagi mereka, dan lebih penting daripada sama ada pelaburan atau tema pelaburan. Lebih separuh daripada orang yang ditinjau itu menggabungkan ESG melabur dalam analisis pelaburan mereka, sementara kurang daripada seperempat menggunakan strategi tematik atau impak. Morningstar Inc. kini juga memberikan penarafan dunia kepada banyak pelaburan yang mengukur kesan sosial pelaburan. Penasihat dan pelabur yang berminat untuk melabur secara sosial boleh menggunakan kedudukan ini untuk membantu menentukan sama ada pilihan pelaburan yang diberikan memenuhi kriteria sosial mereka.
