Bank Dunia melihat ekonomi Rusia berkembang hanya 1.5% pada 2019 - turun dari 1.7% pada 2018 di tengah-tengah risiko daripada sekatan baru yang dikenakan baru, peningkatan inflasi, harga minyak yang lebih rendah, ruble yang lemah dan peningkatan cukai yang dijangka.
"Di Rusia, pertumbuhan telah berdaya tahan, disokong oleh penggunaan dan eksport swasta, " tulis Bank Dunia dalam laporan yang diterbitkan awal bulan ini, menurut Moscow Times. "Bagaimanapun, momentum telah perlahan, mencerminkan ketidakpastian dasar, penurunan harga minyak baru-baru ini, dan tekanan baru pada harga mata wang dan aset, tambah bank."
Oleg Kouzmin, ketua ekonomi di Renaissance Capital, menyuarakan sentimen yang sama. "Tahun depan akan menjadi lebih sukar. Pertumbuhan ekonomi akan perlahan di tengah-tengah peningkatan nilai tambah (VAT), inflasi dan kadar pinjaman yang lebih tinggi, " kata Kouzmin kepada Reuters.
Walaupun prospek penurunan ekonomi Rusia, stok negara telah menonjol di kalangan pasaran baru muncul pada awal tahun 2019. Indeks pasaran saham utama negara, Indeks MOEX Rusia, naik 12.95% hingga kini (YTD). Peniaga yang mahukan pendedahan kepada isu-isu Rusia harus mempertimbangkan untuk menggunakan salah satu daripada tiga dana dagangan bursa (ETF). Mari kita bincangkan tiga idea dagangan.
iShares MSCI Russia Capped ETF (ERUS)
Dilancarkan pada tahun 2010, IShares MSCI Russia Capped ETF (ERUS) bertujuan memberikan pulangan yang sama kepada MSCI Russia 25/50 Index. Portfolio dana itu mengandungi syarikat-syarikat yang tersenarai di bursa saham Rusia dengan kecenderungan yang kuat ke arah firma tenaga. Dua pegangan utama - PJSC LUKOIL (LUKOY) dan PJSC Gazprom Neft (GZPFY) - mempunyai penebatan kumulatif sebanyak 31.38%. ERUS, dengan aset di bawah pengurusan (AUM) sebanyak $ 558.97 juta dan menawarkan hasil dividen 4.13%, telah mengembalikan 11.88% YTD pada 11 Februari 2019. Nisbah perbelanjaannya ialah 0.59% adalah sederhana tetapi melebihi purata kategori 0.43%.
Walaupun dana berada di bawah 52 minggu yang tinggi, harganya kini berada di atas julat perdagangan sembilan bulan yang dibentuk antara April dan Disember tahun lepas. Harga baru-baru ini telah dipindahkan ke bahagian atas julat sebelumnya ini, yang kini bertindak sebagai tahap sokongan yang penting. Peniaga swing harus mencari titik masuk pada $ 34 dan memikirkan keuntungan tempahan bergerak ke kawasan $ 37, di mana harga mungkin menemui perlawanan dari tahap swing Januari dan Februari 2018. Pertimbangkan meletakkan kedudukan stop loss di bawah purata bergerak mudah 50 hari (SMA).
VanEck Vectors Rusia Kecil Cap ETF (RSXJ)
Dengan aset bersih $ 35.17 juta, VanEck Vectors Rusia Kecil-Cap ETF (RSXJ) bertujuan untuk mengesan harga dan prestasi hasil Indeks Kecil-MVIS Rusia. Penanda aras ETF terdiri daripada syarikat yang menghasilkan sekurang-kurangnya 50% hasil di Rusia, tanpa mengira lokasi geografi mereka. Keranjang RSXJ memegang 26 sekuriti cap kecil dengan fokus pada saham perindustrian dan kewangan. Jumlah purata kira-kira 7, 000 saham dan penyebaran 0.64% menjadikan dana lebih sesuai untuk mengayuh perdagangan berbanding hari dagangan. Sehingga 11 Februari 2019, RSXJ telah kembali 14.69% sihat pada tahun ini dan membayar hasil dividen hampir 4%. Yuran pengurusan 0.76% ETF adalah munasabah untuk pasaran yang sukar dipertahankan.
Harga saham dana merosot kira-kira 34% antara April dan Disember tetapi telah mengadakan pemulihan berbentuk V pada bulan pertama dan setengah tahun 2019. Harga telah pecah di atas kawasan rintangan pada $ 31 dan terletak tepat di bawah SMA 200 hari. Pedagang agresif boleh memainkan pelarian dan melihat keluar dari momentum bergerak ke paras rintangan seterusnya pada $ 34. Sebagai alternatif, peniaga yang lebih konservatif mungkin menunggu pengunduran pada $ 30, di mana harga mendapat sokongan dari trendline yang menghubungkan beberapa titik swing reaksioner, sebelum masuk. Pertimbangkan menggunakan perhentian titik satu untuk melindungi modal perdagangan.
Direxion Daily Russia Bull 3X ETF (RUSL)
Dibuat pada tahun 2011 dan menghasilkan 1.66%, Dirxion Daily Russia Bull 3X ETF (RUSL) cuba untuk kembali tiga kali hasil pelaburan harian Indeks MVIS Russia. Penggunaan leverage dana menjadikannya instrumen yang sesuai bagi mereka yang mahukan pertaruhan agresif terhadap saham Rusia. Nisbah perbelanjaan 1.28% RUSL adalah tinggi, tetapi kerana dana itu hanya bertujuan untuk tempoh pegangan pendek, ia tidak seharusnya terlalu menjejaskan garisan peniaga. Hampir $ 5 juta dalam jumlah dolar purata berlaku setiap hari yang menyediakan mudah tunai yang munasabah untuk memasuki dan keluar kedudukan dengan slippage minimum. Sehingga 11 Februari 2019, ETF naik 35.79% YTD, walaupun pulangan terdedah kepada kesan pengkompaunan akibat pengimbangan semula leverage harian.
Saham RUSL berlaku di atas saluran menurun dan SMA 200 hari pada akhir Januari lalu yang kedua-duanya membentuk kawasan sokongan penting. Oleh itu, peniaga harus mempertimbangkan panjang jika harga terus menyatukan semula ke tahap $ 38. Sasaran keuntungan awal boleh mendekati $ 50 untuk mengejar prestasi tinggi pada bulan Julai, sementara berhenti pesanan sepatutnya berada di bawah 50 hari SMA untuk menutup dagangan yang rugi.
StockCharts.com
