Risiko utama saham dividen yang tinggi adalah ketidakupayaan untuk membuat pembayaran dividen dan risiko kadar faedah. Saham dividen yang tinggi boleh menjadi peluang yang luar biasa bagi pelabur yang bijak yang dapat memperoleh hasil yang berair pada pelaburan mereka sementara mereka menunggu harganya harganya. Walau bagaimanapun, adalah penting untuk menjalankan usaha wajar yang wajar untuk memastikan pembayaran dividen dibuat.
Saham dividen yang tinggi boleh memberi ganjaran dan pelaburan yang menguntungkan jika mereka telah membuat pasukan pengurusan dan kunci kira-kira yang kukuh. Kadang-kadang, syarikat-syarikat yang mempunyai rekod jangka panjang untuk membuat pembayaran menghadapi masalah jangka pendek atau keadaan pasaran yang buruk yang mengakibatkan kelemahan jangka pendek. Penurunan harga saham ini memberi kesan sementara untuk meningkatkan hasil dividen, mewujudkan peluang bagi pelabur proaktif.
Saham dividen cenderung dipengaruhi oleh kadar faedah sebagai tambahan kepada prestasi perniagaan yang mendasari. Apabila kadar faedah meningkat, dividen menjadi kurang menarik kepada pelabur, yang membawa kepada aliran keluar ekuiti pada umumnya dan khususnya menjual dalam saham dividen. Beberapa sektor yang mengandungi stok dividen yang paling tinggi adalah amanah pelaburan hartanah (REITS), utiliti, perkongsian terhad master dan pengguna. Indeks topi besar seperti Dow Jones dan S & P 100 juga penuh dengan saham dividen.
Dividen Tinggi Boleh Dicuri Emas
Walaupun dividen yang tinggi secara semula jadi menarik kepada pelabur, ini juga harus menimbulkan syak wasangka. Dalam sesetengah kes, dividen yang tinggi boleh memberi isyarat bahawa sesebuah syarikat berada dalam kesusahan. Pelabur yang membeli semata-mata atas dasar dividen mungkin mengalami kerugian apabila dividen dipotong dan penurunan harga saham sebagai tindak balas.
Pasaran itu berpandangan ke hadapan dan mungkin mula membuang masalah mendasar, yang membuat dividen kelihatan lebih menarik buat sementara waktu. Misalnya, saham XYZ didagangkan pada $ 50 dan membayar dividen tahunan sebanyak $ 2.50, memberikan hasil sebanyak 5%. Sesetengah kejutan luaran negatif membawa kepada kerugian dalam kuasa pendapatan, dan stok menurun 50% kepada $ 25. Dividen tidak biasanya dipotong segera; Oleh itu, dengan pandangan yang semata-mata, pelabur mungkin melihat bahawa hasil di stok kini 10%.
Walau bagaimanapun, hasil yang tinggi ini adalah keadaan sementara sementara pemangkin yang sama yang memendekkan harga saham kemungkinan akan membawa kepada pengurangan dividen. Pada masa lain, syarikat boleh memilih untuk menyimpan dividen dan memberi ganjaran pemegang saham setia. Oleh itu, pelabur perlu melihat ke atas kewangan dan operasi syarikat yang berkenaan dan menentukan sama ada dividen boleh dikekalkan.
Beberapa faktor utama untuk disiasat ialah aliran tunai percuma syarikat, nisbah pembayaran sejarah, jadual dividen sejarah, kenaikan dan penurunan, strategi pengurusan dan kekuatan kedudukan kewangan keseluruhan syarikat. Banyak syarikat pembayar dividen terbaik sering kerepek biru dalam industri mereka dengan rekod yang mantap menghasilkan pendapatan dan pertumbuhan pendapatan lebih daripada suku dan tahun. Reputasi dan kredibiliti ini sering meminjamkan kepada fundamental asas yang kuat yang dikaitkan dengan banyak syarikat membayar dividen. Yang mengatakan bahawa terdapat juga pembayar dividen baru yang melanggar perpaduan dan syarikat-syarikat yang mula berjuang dengan pembayaran dividen mereka. Oleh itu, penting untuk mengekalkan ketekunan wajar.
Risiko Kadar Faedah
Hasil dividen sentiasa dibandingkan dengan kadar pulangan bebas risiko yang pada umumnya meningkatkan persekitaran dimana Fed mengetatkan dasar monetari. Ramai pelabur menilai dividen dan pelaburan dividen berbanding dengan ukuran ini dan bukannya secara semata-mata mutlak. Apabila kadar faedah naik, ia tidak dapat dielakkan membawa kepada aliran keluar dalam saham dividen yang tinggi, juga menyebabkan harga saham menurun dan hasil dividen yang lebih tinggi. Perubahan dramatik dalam kadar faedah boleh menjadi pemangkin kepada banyak perubahan dalam pasaran dan berpotensi menjadi permulaan pasaran beruang sehingga menjadi faktor penting untuk mengikuti banyak keputusan pelaburan.
Risiko Kadar Faedah dalam Tindakan
Sejak tahun 2015, Fed terus meningkatkan kadar. Pengetatan dalam dasar memberi kesan kepada pasaran saham hampir sembilan tahun pulangan kenaikan harga yang juga telah diselaraskan dengan pasaran buruh penyembuhan, peningkatan ekonomi dan peningkatan inflasi. Banyak tempoh jangka pendek ekuiti telah bermula di pasaran dan oleh itu, 2018 dan 2019 mungkin merupakan masa yang optimum untuk mempertimbangkan beberapa saham dividen yang terbaik dan juga mengagihkan semula beberapa pelaburan untuk memanfaatkan risiko yang lebih tinggi- kadar bebas dalam simpanan tunai cecair dan bon jangka pendek.
