Kedua-dua indeks kekuatan relatif (RSI) dan pengayun stokastik adalah pengayun momentum harga yang digunakan untuk meramalkan trend pasaran. Walaupun objektifnya serupa, mereka mempunyai teori dan kaedah asas yang berbeza. Pengayun stokastik didasarkan pada andaian bahawa harga penutupan harus ditutup berhampiran arah yang sama dengan trend semasa. RSI menjejaki tahap overbought dan oversold dengan mengukur halaju pergerakan harga. Lebih banyak penganalisis menggunakan RSI berbanding pengayun stokastik, tetapi kedua-duanya adalah penunjuk teknikal yang terkenal dan bereputasi.
Indeks Kekuatan Relatif
J. Welles Wilder Jr. mengembangkan RSI dengan membandingkan keuntungan baru-baru ini dalam pasaran untuk kerugian baru-baru ini. Ini adalah petunjuk momentum yang mengukur magnitud perubahan harga baru-baru ini untuk menilai keadaan terlebih beli atau oversold dalam harga stok atau aset lain. RSI dipaparkan sebagai pengayun (graf garis yang bergerak di antara dua ekstrem) dan boleh membaca dari 0 hingga 100 dan diplotkan pada baris di bawah carta harga. Titik tengah untuk talian adalah 50. Apabila trend nilai RSI melebihi 70, aset asas dianggap sebagai overbought. Sebaliknya, aset itu dianggap terlebih jual apabila RSI dibaca di bawah 30. Peniaga juga menggunakan RSI untuk mengenal pasti bidang sokongan dan rintangan, perbezaan tempat untuk pembalikan yang mungkin dan mengesahkan isyarat dari petunjuk lain.
Oscillators Stochastic
Pengayun stochastic dicipta oleh George Lane. Pengayun stokastik adalah penunjuk momentum yang membandingkan harga penutupan tertentu keselamatan kepada pelbagai harganya dalam jangka masa tertentu. Sensitiviti pengayun ke pergerakan pasaran boleh diverifikasi dengan menyesuaikan tempoh masa atau dengan mengambil purata hasil yang bergerak. Ia digunakan untuk menghasilkan isyarat dagangan terlebih beli dan oversold.
Lane percaya bahawa harga cenderung ditutup berhampiran paras tertinggi mereka dalam pasaran kenaikan harga dan berhampiran paras terendah mereka dalam aliran menurun. Seperti RSI, nilai stochastic diplot dalam jarak antara 0 dan 100. Kondisi overbought wujud apabila pengayun di atas 80, dan aset tersebut dianggap terlebih jual apabila nilai berada di bawah 20. Pengawal pengayun stochastic umumnya terdiri daripada dua baris: satu mencerminkan nilai sebenar pengayun bagi setiap sesi, dan satu mencerminkan purata bergerak sederhana selama tiga hari. Kerana harga dianggap mengikuti momentum, persimpangan kedua-dua baris ini dianggap sebagai isyarat bahawa pembalikan mungkin dalam kerja-kerja, kerana ia menunjukkan perubahan besar momentum dari hari ke hari.
Perbezaan antara pengayun stokastik dan tindakan harga tren juga dilihat sebagai isyarat pembalikan penting. Contohnya, apabila trend penurunan harga mencapai tahap rendah yang baru, tetapi pengayun mencetak yang lebih rendah, ia mungkin merupakan petunjuk yang menanggung momentum mereka dan pembalikan kenaikkan harga sedang dibuat.
Garisan bawah
Secara umumnya, RSI lebih berguna dalam pasaran yang sedang berkembang, dan stokastik lebih berguna di pasaran sisi atau berliku. RSI direka untuk mengukur kelajuan pergerakan harga, manakala formula pengayun stokastik berfungsi dengan baik dalam julat dagangan yang konsisten.
