REIT bermaksud Amanah Pelaburan Harta Tanah. Sebuah REIT pada asasnya adalah sebuah syarikat yang memiliki dan mengendalikan harta yang menghasilkan pendapatan dan oleh undang-undang, ia mesti membangun dan mengendalikan harta yang bertentangan dengan pembangunan harta untuk dijual. Terdapat banyak jenis REIT. (Untuk lebih lanjut, baca: 10 REIT Terbesar dan Petua Penting untuk Melabur dalam REITs .)
Pelbagai REITs
Yang paling umum ialah REIT ekuiti, yang seperti yang dinyatakan sebelumnya-ia memiliki dan mengendalikan harta yang menghasilkan pendapatan.
REIT gadai janji berbeza di mana ia menjana pendapatan melalui gadai janji, pinjaman hartanah dan / atau sekuriti yang disokong gadai janji. REIT gadai janji adalah risiko yang lebih tinggi daripada REIT ekuiti kerana mereka sering memanfaatkan dan menggunakan derivatif untuk melindung nilai kadar faedah dan risiko kredit.
REIT hibrid adalah jelas: ia mempunyai REIT ekuiti dan ciri REIT gadai janji.
Terdapat satu lagi cara untuk memecahkan REIT: REITs yang didagangkan secara awam dan REIT yang tidak didagangkan. Perdagangan REIT yang didagangkan secara awam seperti stok dan kebanyakannya didaftarkan dengan SEC. Mereka juga sangat cecair. Sesetengah pelabur memilih REIT yang tidak didagangkan dengan tanggapan bahawa potensi pulangan lebih tinggi. Tetapi mengikut artikel September 2014 di The Wall Street Journal yang memetik kajian oleh Green Street Advisors, REIT yang tidak diniagakan di bawah pelaksanaan REIT yang didagangkan secara umum dengan bekas yang memberikan pulangan purata tahunan sebanyak 10.9% dan yang terakhir memberikan pulangan purata tahunan daripada 14.5%. (Untuk lebih lanjut, lihat: Gambaran Keseluruhan REIT Bukan Dagangan .)
REIT tidak diniagakan tidak cair. Dalam banyak kes, anda mesti memegang REIT sekurang-kurangnya enam tahun sebelum melunaskan. Dalam sesetengah kes, anda boleh mengeluarkan wang awal, tetapi ia akan dikenakan penalti yang curam. Lebih-lebih lagi, bayaran hadapan untuk REIT yang tidak didagangkan dapat berjalan setinggi 15%. Anda juga tidak akan tahu nilai kedudukan anda semasa memegang REIT. Ia mungkin untuk melihat keuntungan daripada REIT yang tidak didagangkan, tetapi maklumat ini harus memberi amaran kepada risiko yang berkaitan dengan REIT yang tidak didagangkan.
Lain-lain jenis REIT termasuk REIT dana bersama dan REIT ETF. Jika anda sedang mencari kecairan, maka anda mungkin ingin mempertimbangkannya. Sekiranya anda mengambil laluan ini, jangan terlepas dengan hasil yang tinggi. Keutamaan pertama anda adalah untuk melihat nisbah perbelanjaan. Apa-apa sahaja kira-kira 0.75% perlu didekati dengan berhati-hati; nisbah perbelanjaan di bawah 0.50% akan menjadi ideal. Kemudian lihat hasilnya. (Untuk lebih lanjut, baca: REIT ETFs untuk Menonton .)
Peraturan REIT
Sekarang anda tahu asas-asas, tetapi anda juga harus tahu peraturan (undang-undang). Peraturan yang paling penting ialah 90% daripada pendapatan boleh cukai REIT mesti diagihkan kepada pemegang saham dalam bentuk dividen. Ini menjadikan REITs sangat menarik kepada pelabur kerana ia adalah satu cara untuk mendapat keuntungan dari hartanah tanpa perlu bersusah payah. Dan ia boleh menjadi seperti yang lumayan, jika tidak lebih. Berikut adalah peraturan SEC lain untuk REIT:
• Menjadi entiti yang akan dikenakan cukai sebagai sebuah syarikat tetapi untuk status REITnya
• Diuruskan oleh lembaga pengarah atau pemegang amanah
• Mempunyai saham yang boleh dipindah milik sepenuhnya
• Mempunyai sekurang-kurangnya 100 pemegang saham selepas tahun pertama sebagai REIT
• Mempunyai tidak lebih daripada 50% sahamnya yang dipegang oleh lima orang atau lebih sedikit pada separuh akhir tahun bercukai
• Melabur sekurang-kurangnya 75% daripada jumlah asetnya dalam aset hartanah dan tunai
• Terbitkan sekurang-kurangnya 75% daripada pendapatan kasarnya daripada sumber-sumber berkaitan hartanah, termasuk sewa dari hartanah dan faedah ke atas pembiayaan gadai janji hartanah
• Terbitkan sekurang-kurangnya 95% daripada pendapatan kasarnya daripada sumber hartanah dan dividen atau faedah daripada sebarang sumber
• Tidak mempunyai lebih daripada 25% daripada asetnya yang terdiri daripada sekuriti yang tidak layak atau saham dalam syarikat subsidiari REIT
Kebanyakan REITs adalah khusus. Sebagai contoh, REIT mungkin akan memfokuskan kepada satu (tidak lebih dari satu) bidang-bidang berikut:
- bangunan pejabat bangunan mallsapartment buildingshotelsresortsself-storage facilitieswarehousesmortgage loanshealthcare facilitiesindustrial properties
Garisan bawah
REIT adalah cara yang baik untuk mendapatkan pendedahan kepada hartanah tanpa sakit kepala yang berasal dari pemilikan harta benda. Sangat disyorkan bahawa anda mempertimbangkan REIT yang didagangkan secara awam ke atas REIT yang tidak didagangkan. Sekiranya anda melabur dalam REIT ETF, maka anda perlu melihat nisbah perbelanjaan sebelum hasil. (Untuk lebih lanjut, lihat: Amanah Pelaburan Harta Tanah: Risiko .)
