Apakah Prinsip Perakaunan Regulatori?
Prinsip-prinsip perakaunan peraturan (RAP) telah diperkenalkan oleh bekas Lembaga Bank Pinjaman Rumah Persekutuan (FHLBB) untuk industri simpanan dan pinjaman (thrifts) yang mengawasi pada 1980-an dengan keputusan yang buruk. Prinsip perakaunan pengawalseliaan telah diwujudkan untuk membantu persatuan simpanan dan pinjaman bersih yang rendah dengan keperluan modal mesyuarat. Prosedur perakaunan yang cacat bahawa FHLBB membenarkan pencegahan penggunaan secara bebas telah dianggap sebagai salah satu penyebab utama kebocoran industri simpanan dan pinjaman pada akhir 1980-an.
Memahami Prinsip Perakaunan Kawal Selia (RAP)
Peraturan RAP yang santai membolehkan banyak institusi yang tidak solven untuk meningkatkan keuntungan dan nilai bersih mereka secara buatan. Beberapa prinsip perakaunan yang mengecewakan bahawa penghematan dibenarkan untuk digunakan ialah:
- Rakaman kerugian dari penjualan pinjaman gadai janji sebagai aset yang boleh dilunaskan sepanjang hayat hipotek. Pada 1980-an, hemat menggalakkan portfolio besar gadai janji jangka panjang yang dikenakan pada kos pada kunci kira-kira mereka. Peningkatan mendadak dalam kadar faedah dalam dekad menyebabkan jatuh nilai pasaran hipotek ini jauh di bawah nilai buku, tetapi RAP membenarkan kerugian diklasifikasikan sebagai aset. Lebih-lebih lagi, penangguhan kerugian membenarkan pencegahan untuk terus memanfaatkan aset dengan keperluan modal sebanyak 3%, dan untuk menjana perisai cukai daripada pelunasan kerugian yang direalisasi. Pengiktirafan dan pengambilan langsung pendapatan dari yuran pinjaman pembinaan. Aktif dalam pasaran hartanah pada tahun 1980-an, pencegahan dapat menempah yuran (2.5% dari jumlah pinjaman) daripada pinjaman pembinaan yang berasal dari keseluruhan pendahuluan dan bukan pengiktirafan separa untuk menampung kos yang timbul dalam peminjaman dan seterusnya untuk imbangan yuran sepanjang hayat pinjaman. Penyertaan "modal ekuiti dinilai" untuk pengiraan nilai bersih pengawalseliaan. Modal ekuiti yang dinilai, konsep baru, adalah jumlah aset modal tertentu seperti PP & E telah menghargai nilai buku mereka. Penghematan dibenarkan untuk menjadi selektif, hanya merekodkan keuntungan penghargaan yang belum direalisasi ini untuk aset modal yang nilai pasarannya meningkat di atas nilai buku; aset yang nilai pasarannya merosot di bawah nilai buku boleh diabaikan. Pelunasan muhibah muhibah tahun dalam memperolehi simpanan. Simptom yang bermasalah yang diperoleh membawa jumlah aset gadai janji yang ketara jauh di bawah nilai buku. Dengan membeli simpanan lain dengan aset sedemikian pada diskaun berat (nilai pasaran saksama tolak nilai buku), penjimatan itu dapat merekodkan pendapatan sepanjang anggaran aset sepanjang asas 10 tahun. Pelunasan muhibah, sebaliknya, boleh tersebar lebih dari 40 tahun, yang bermaksud bahawa dalam tempoh 10 tahun selepas pengambilalihan, pengambil keputusan boleh menempah keuntungan sejak perbelanjaan pelunasan muhibah tahunan adalah lebih kecil daripada di bawah syarat 10 tahun yang wujud sebelum pelaksanaan RAP.
Selepas krisis simpanan dan pinjaman, Kongres menghapuskan FHLBB dan, bersama-sama dengannya, RAP. The Resolution Trust Corporation telah ditubuhkan dan pencegahan yang terselamat terpaksa mula menggunakan peraturan GAAP.
