SPDR S & P 500 ETF (SPY) dirujuk sebagai "Spider" oleh peniaga dan pelabur aktif. Spider menurun sebanyak 20.4% dari paras tertinggi intraday sepanjang masa sebanyak $ 293.94 pada 21 September hingga 26 Disember rendah $ 233.76, menandakan pasaran beruang.
ETF ditutup pada hari Isnin, 11 Feb, pada $ 270.62, naik 8.3% setakat ini pada 2019 dan naik 15.8% sejak dagangan serendah $ 233.76 pada 26 Disember. Ini adalah perhimpunan pasaran beruang yang bagus, tetapi dengan ETF di bawah "kematian salib, "ia boleh menjadi masa untuk mengurangkan pegangan sebagai labah-labah menguji purata bergerak mudah 200 hari, sekarang pada $ 274.08.
Kemerosotan percambahan ke bawah pada 26 Disember rendah didorong oleh jualan paksa, bukan jualan panik. FINRA melaporkan bahawa hutang margin menurun dengan ketara pada suku keempat. Anggaran mata saya adalah bahawa pelabur terpaksa menaikkan $ 50 bilion kepada $ 60 bilion pada suku keempat untuk memenuhi panggilan margin.
FINRA
Apabila Spider diperdagangkan serendah $ 233.76 pada 26 Disember, ETF menghidupkan sepeser pun. Sebab utama untuk membeli pada 26 Disember ialah rendah adalah ujian purata bergerak mudah 200-minggu, atau "pengembalian kepada min, " kemudian pada $ 234.71. Ini terbukti sebagai panggilan yang betul, sebagai Dec 26 adalah klasik "pembalikan utama". Apabila ticker menetapkan kitaran yang rendah dan kemudian ditutup di atas tinggi hari sebelumnya, perhimpunan yang boleh dikendalikan mengikutinya. Penutup 26 Disember sebanyak $ 246.18 adalah lebih tinggi pada 24 Disember tinggi $ 240.83.
Sasaran pertama saya pada tahun 2019 adalah paras risiko saya semannual sebanyak $ 266.14, yang menjadi magnet pada 30 Januari pada komentar dovish yang mengikuti mesyuarat FOMC hari itu. Sejak tarikh ini, kebanyakan penonton Fed sedang berdebat mengenai dasar Fed.
Saya telah mengikuti Rizab Persekutuan sejak tahun 1972, dan di sini saya ambil. Rizab Persekutuan menggunakan kunci kira-kira sebagai alat utama untuk dasar monetari. FOMC mengetatkan dasar monetari pada bulan Januari tanpa menaikkan kadar. Sehingga 6 Februari, lembaran imbangan itu ditandakan pada $ 4.026 trilion, turun $ 474 bilion sejak pelepasan kunci kira-kira bermula pada bulan Oktober 2017. Lembaran imbangan berjumlah $ 4.5 trilion memandangkan permulaan yang hebat bermula. Jumlah penarikan balik pada bulan Januari adalah $ 32 bilion, mengandaikan pengurangan $ 14 bilion adalah disebabkan oleh Perbendaharaan yang jatuh tempo pada 31 Jan.
Rizab Persekutuan
Panggilan saya untuk FOMC: Saya percaya bahawa Federal Reserve akan menyimpan kadar dana persekutuan pada 2.25% hingga 2.50% sebagai semakannya "biasa". Lembaran imbangan Fed akan menjadi alat dasar monetari utama apabila pembatalan berterusan, tetapi dalam jangka panjang, Fed boleh meningkatkan lembaran imbangan tanpa menggunakan langkah pelonggaran kuantitatif.
Carta harian untuk SPY
MetaStock Xenith
Penurunan pasaran beruang dimulakan selepas Spider menetapkan kadar intraday sepanjang masa sebanyak $ 293.94 pada 20 September 2018. Ketika ETF merosot, "salib kematian" dibentuk pada 7 Disember, apabila purata bergerak sederhana 50 hari merosot di bawah Purata sederhana bergerak 200-hari, menunjukkan bahawa harga yang lebih rendah akan mengikuti. Ini mengesan ETF pada 26 Disember rendah $ 233.76 dan "pembalikan utama" hari yang mengesahkan perhimpunan pasaran beruang tradeable. Apabila di bawah "kematian salib, " strategi itu adalah untuk mengurangkan pegangan kekuatan ke SMA 200 hari, sekarang pada $ 274.08.
Tutup $ 249.92 pada 31 Disember menyebabkan tiga garisan mendatar. Pangsi tahunan saya ialah $ 266.14, dengan paras risiko tahunan dan suku tahunan saya pada $ 285.86 dan $ 292.16. Penutupan $ 269.93 pada 31 Jan menyebabkan garisan mendatar pada $ 277.88, yang merupakan tahap berisiko saya pada bulan Februari. Tahap nilai minggu ini ialah $ 260.22. The Spiders ETF muncul di atas pivot separuh setahun pada $ 266.14 pada 30 Januari berikutan berita yang dinantikan dari pertemuan FOMC.
Carta mingguan untuk SPY
MetaStock Xenith
Carta mingguan untuk Spider telah positif sejak minggu 18 Januari, dan ETF berada di atas purata bergerak lima minggu yang diubah suai pada $ 266.6. SPY kini jauh lebih tinggi daripada purata bergerak sederhana selama 200 minggu, atau "pengembalian kepada min, " pada $ 236.74 selepas purata ini diadakan pada $ 234.71 sebagai peluang membeli pada minggu pada 28 Disember. 12 x 3 x 3 mingguan lambat stokastik Pembacaan dijangka berakhir minggu ini meningkat kepada 67.41, naik daripada 60.49 pada 8 Februari.
Strategi Perdagangan: Sekarang bahawa anda mengurangkan pegangan dengan membuat keuntungan tempahan pada purata bergerak mudah 200 hari pada $ 274.08, inilah strategi terkini anda. Beli SPY pada kelemahan pada pivot separuh masa saya pada $ 266.14 dan ke paras nilai minggu ini pada $ 260.22, dan mengurangkan pegangan pada kekuatan untuk tahap berisiko bulanan, tahunan dan suku saya pada $ 277.88, $ 285.86 dan $ 292.16.
