Apa itu Harta Tanah?
Harta tanah adalah harta yang terdiri daripada tanah dan bangunan di atasnya, serta sumber semula jadi tanah termasuk flora dan fauna yang tidak ditanam, ladang ternakan dan ternakan, air, dan sebarang deposit mineral tambahan.
Hartanah
Memahami Harta Tanah
Harta tanah adalah aset ketara dan jenis hartanah. Contoh hartanah termasuk tanah, bangunan dan penambahbaikan lain, ditambah hak penggunaan dan kesenangan tanah itu dan semua penambahbaikannya. Penyewa dan pemegang pajak mungkin mempunyai hak untuk mendiami tanah atau bangunan yang dianggap sebahagian daripada harta pusaka mereka, tetapi hak-hak ini sendiri tidak, secara tegas, dianggap sebagai harta tanah.
Harta tanah bukanlah perkara yang sama dan tidak boleh dikelirukan dengan harta peribadi. Harta persendirian termasuk aset tak ketara seperti pelaburan, bersama dengan aset ketara seperti perabot dan lekapan seperti mesin basuh pinggan mangkuk. Juga, walaupun penyewa boleh menuntut sebahagian dari rumah sebagai harta peribadi, dengan syarat anda membeli dan memasang harta itu dengan kebenaran pemberi pajak.
Takeaways Utama
- Harta tanah adalah benar-benar, iaitu hartanah yang terdiri daripada tanah dan apa sahaja yang ada di dalamnya, termasuk bangunan, flora dan fauna, dan sumber asli. Harta tanah mempunyai tiga kategori asas: kediaman, komersial dan perindustrian. melabur, hartanah kediaman adalah lebih murah dan lebih layak untuk individu, manakala hartanah komersil lebih berharga dan lebih stabil. Sebagai pelaburan, hartanah menawarkan penghasilan dan penghargaan modal. Anda boleh melabur dalam hartanah langsung membeli tanah atau harta- atau secara tidak langsung melalui membeli saham dalam amanah pelaburan hartanah (REIT) yang didagangkan secara umum atau sekuriti yang disokong gadai janji (MBS).
Jenis Harta Tanah
Walaupun media sering merujuk kepada "pasaran hartanah, " contoh harta tanah boleh dikelompokkan kepada tiga kategori yang luas berdasarkan penggunaannya.
- Hartanah kediaman termasuk tanah, rumah, kondominium, dan rumah bandar yang belum dibangunkan. Strukturnya boleh menjadi kediaman tunggal keluarga atau keluarga pelbagai dan mungkin harta pemilik atau harta sewa. Hartanah komersil termasuk struktur bukan kediaman seperti bangunan pejabat, gudang, dan bangunan runcit. Bangunan-bangunan ini mungkin berdiri bebas atau di pusat perbelanjaan. Hartanah industri termasuk kilang-kilang, taman perniagaan, lombong, dan ladang. Ciri-ciri ini biasanya lebih besar dalam ukuran dan lokasi termasuk akses ke hab pengangkutan seperti jalur kereta api dan pelabuhan.
Faedah Harta Tanah Kediaman dan Pemilikan Rumah
Homeownership, juga dikenali sebagai penghuni pemilik, adalah jenis pelaburan hartanah paling umum di Amerika Syarikat. Menurut Majlis Perumahan Multifamily Kebangsaan (NMHC), kira-kira dua pertiga penduduk memiliki rumah mereka. Sering kali, pemilik ini telah membiayai pembelian dengan mengambil pinjaman gadai janji, di mana harta itu bertindak sebagai cagaran untuk hutang itu.
Dalam edisi 2019 mengenai analisis nilai rumah tahunannya, laman web hartanah Zillow menganggarkan nilai keseluruhan semua rumah AS pada tahun 2018 adalah $ 33.3 trilion, 71% lebih tinggi daripada Keluaran Dalam Negara Kasar (KDNK) negara sebanyak $ 19.4 trilion pada masa itu.
Individu membeli-belah untuk gadai janji rumah untuk membantu mereka merealisasikan impian pemilikan harta yang dihadapi dengan pelbagai pilihan. Gadai janji boleh mengenakan sama ada kadar tetap atau kadar faedah berkadar. Gadai janji kadar tetap umumnya mempunyai kadar faedah yang lebih tinggi daripada gadai janji kadar berubah, yang boleh menjadikannya lebih mahal dalam jangka pendek. Kadar pinjaman tetap lebih banyak dalam jangka masa pendek kerana ia dilindungi daripada kenaikan kadar faedah masa hadapan.
Bank-bank menerbitkan jadual pelunasan yang menunjukkan berapa banyak bayaran bulanan peminjam membayar faedah berbanding dengan berapa banyak yang berlaku untuk membayar prinsipal pinjaman. Pinjaman belon adalah gadai janji yang tidak sepenuhnya melunaskan-mengurangkan masa sifar. Sebaliknya, peminjam membayar faedah untuk tempoh yang ditetapkan, lima tahun sebagai contoh, dan kemudian perlu membayar baki pinjaman dalam pembayaran belon pada akhir jangka masa.
Juga, gadai janji boleh datang dengan kos berat yang termasuk yuran dan cukai urus niaga. Perbelanjaan tambahan ini sering kali dimasukkan ke dalam pinjaman. Apabila pemilik rumah yang berpotensi telah membuktikan kelayakan mereka dan memperoleh gadai janji dari bank atau pemberi pinjaman lain, mereka mesti melengkapkan langkah-langkah tambahan untuk memastikan harta itu sah untuk dijual dan dalam keadaan baik.
Faedah Harta Tanah Komersial
Estet komersial digunakan untuk perdagangan dan termasuk apa-apa dari pusat membeli-belah dan restoran percuma ke bangunan pejabat dan pencakar langit. Ia sering dibezakan dari hartanah industri, yang merupakan ruang praktikal yang digunakan dalam pembuatan produk.
Membeli atau menyewa hartanah untuk tujuan komersil sangat berbeza dari membeli rumah atau membeli hartanah kediaman. Sewa komersil biasanya lebih lama daripada pajakan kediaman. Pulangan harta komersial didasarkan pada keuntungan mereka bagi kaki persegi, tidak seperti struktur yang dimaksudkan untuk menjadi kediaman persendirian.
Selain itu, pemberi pinjaman mungkin memerlukan bayaran pendahuluan yang lebih besar pada gadai janji untuk hartanah komersial maka apa yang diperlukan untuk kediaman.
Melabur dalam Harta Tanah
Orang boleh melabur dalam hartanah secara langsung dengan membeli hartanah sebenar atau petak tanah; atau secara tidak langsung, dengan membeli saham dalam amanah pelaburan harta tanah sebenar (REIT) atau sekuriti yang disokong gadai janji (MBS). Melabur secara langsung dalam hasil hartanah dalam keuntungan atau kerugian-melalui dua saluran, yang tidak berubah dalam berabad-abad: Hasil daripada sewa atau pajakan, dan penghargaan terhadap nilai hartanah
Tidak seperti pelaburan lain, harta tanah secara mendadak dipengaruhi oleh persekitarannya dan kawasan geografi segera. Oleh itu, makna real estat terkenal "lokasi, lokasi, lokasi." Kecuali kemelesetan atau kemurungan negara yang teruk, nilai hartanah kediaman, terutamanya, dipengaruhi terutamanya oleh faktor tempatan. Faktor-faktor tersebut termasuk kadar pekerjaan kawasan, ekonomi tempatan, kadar jenayah, kemudahan pengangkutan, kualiti sekolah, perkhidmatan perbandaran, dan cukai harta tanah.
Kebaikan
-
Menawarkan pendapatan yang stabil
-
Menawarkan penghargaan modal
-
Mempelbagaikan portfolio
-
Boleh dibeli dengan leverage
Keburukan
-
Biasanya tidak cair
-
Dipengaruhi oleh faktor-faktor yang sangat tempatan
-
Memerlukan pengeluaran modal permulaan yang besar
-
Mungkin memerlukan pengurusan, kepakaran yang aktif
Terdapat perbezaan utama dalam pelaburan hartanah kediaman dan komersial. Di satu pihak, harta kediaman biasanya lebih murah dan lebih kecil daripada hartanah komersial, dan oleh itu lebih murah bagi pelabur kecil.
Sebaliknya, hartanah komersil sering lebih bernilai setiap kaki persegi, dan pajakannya lebih panjang, yang secara teorinya menjamin aliran pendapatan yang lebih diramal. Dengan pendapatan yang lebih besar, tanggungjawab yang lebih besar. Komersial sewa hartanah lebih banyak dikawal selia daripada hartanah kediaman, dan peraturan ini boleh berbeza bukan sahaja dari negara ke negara dan negara mengikut negeri tetapi juga oleh daerah dan bandar. Malah di dalam bandar, peraturan zon menambah lapisan kerumitan yang tidak diingini kepada pelaburan hartanah komersil.
Terdapat juga peningkatan risiko penyewa penyewa dalam perjanjian sewa komersial. Jika model perniagaan pemajak tidak baik, produk mereka tidak menarik, atau mereka pengurus yang lemah, mereka mungkin mengisytiharkan muflis. Kegagalan perniagaan secara tiba-tiba boleh menghentikan harta mahal daripada menjana pendapatan.
Selain itu, sama seperti harta boleh menghargai, ia juga boleh menyusut. Lokasi runcit yang panas telah diketahui mereput ke pusat membeli-belah yang rosak dan pusat membeli-belah yang mati.
Penghargaan
Penghargaan dicapai dengan cara yang berbeza, tetapi kenaikan nilai harta tidak direalisasikan sehingga pemiliknya menjualnya. Satu lagi cara untuk merealisasikan keuntungan adalah untuk membiayai semula gadai janji. Tanah mentah dan belum dibangunkan, seperti wilayah di luar sempadan bandar, menawarkan potensi terbesar untuk pembinaan, peningkatan, dan keuntungan. Penghargaan juga boleh datang daripada menemui bahan-bahan berharga atau sumber semula jadi di sebidang tanah, seperti minyak yang mencolok. Juga, kenaikan nilai pasaran kawasan sekitar tanah yang anda miliki.
Apabila kejiranan tumbuh dan berkembang, nilai hartanah cenderung meningkat. Gentrifikasi kejiranan bandar di sesetengah bandar Amerika selama beberapa dekad yang lalu sering menyebabkan peningkatan dramatik dalam harga hartanah. Kekurangan juga boleh memainkan peranan dalam nilai pegangan hartanah. Sekiranya banyak adalah saiz atau jenisnya yang terakhir di dalam kawasan yang berprestij-atau di mana banyak yang jarang didapati-keuntungan dalam pasaran.
Pendapatan
Pendapatan daripada harta tanah datang dalam pelbagai bentuk. Penjana terbesar adalah sewa yang dibayar di atas tanah yang telah dibangunkan ke hartanah kediaman atau komersil. Walau bagaimanapun, syarikat juga akan membayar royalti untuk penemuan sumber asli di tanah mentah. Juga, mereka mungkin membayar untuk membina struktur di atasnya, seperti menara sel atau saluran paip.
Pendapatan juga boleh diperoleh daripada pelaburan hartanah tidak langsung. Dalam REIT, pemilik harta berbilang menjual saham kepada pelabur dan melepasi pendapatan sewa dalam bentuk pengedaran. Begitu juga, dalam MBS, pembayaran faedah dan prinsipal dari kumpulan gadai janji dikumpulkan dan disalurkan kepada pelabur.
Kedua-dua REITs dan produk pelaburan MBS berdagang seperti saham, dengan hartanah yang bertindak sebagai dasar keselamatan mereka. Jadi, mereka boleh menawarkan penghargaan modal adalah keuntungan saham dalam nilai pasaran.
Contoh Dunia Sebenar Pelaburan Harta Tanah
Sekuriti yang disokong gadai janji mendapat banyak akhbar buruk dari peranan yang mereka mainkan dalam krisis gadai janji yang mencetuskan krisis kewangan global pada tahun 2007. Walau bagaimanapun, mereka masih wujud dan didagangkan. Cara paling mudah untuk pelabur biasa membeli produk ini adalah melalui dana yang diperdagangkan (ETF). Seperti semua pelaburan, produk ini membawa tahap risiko. Walau bagaimanapun, mereka juga boleh menawarkan kepelbagaian portfolio. Pelabur mestilah menyiasat pegangan untuk memastikan dana khusus dalam MBS gred pelaburan, bukan jenis subprima yang digambarkan dalam krisis.
Sehingga April 2019, kenderaan berprestasi tinggi jenis ini termasuk:
- Sekuriti Bersandarkan Gadai Janji Vanguard ETF (VMBS), yang menjejaki Indeks Laraskan Terapung Sekuriti Berpagar Sekuriti Bloomberg AS, yang terdiri daripada MBS yang disokong agensi persekutuan yang mempunyai kumpulan minimum $ 250 juta dan tempoh matang minimum setahun. Harga sekitar $ 53 sesaham dana mempunyai hasil dividen sebanyak 2.58%. iShares Barclays MBS Bond ETF (MBB), yang memberi tumpuan kepada kedua-dua sekuriti gadai janji kadar tetap dan boleh laras, dan menjejaki Indeks MBS US Bloomberg Barclays. Pegangannya termasuk bon yang dikeluarkan atau dijamin oleh syarikat yang ditaja oleh kerajaan seperti Fannie Mae dan Freddie Mac, jadi mereka diberi penarafan AAA. Berdagang sekitar $ 108 sesaham, ia menawarkan hasil sebanyak 2.48%. SPDR Bloomberg Barclays Bon Backed Bonded Mortgage ETF (MBG), yang juga menggunakan Indeks MBS Barclays AS sebagai tanda aras, tetapi mengamalkan pendekatan yang lebih agresif untuk meningkatkan pulangan. Harga pada $ 26 per saham, ia menawarkan hasil sebanyak 3.15%.
