Dagangan Kuantitatif melibatkan penggunaan algoritma dan program komputer berdasarkan model matematik mudah atau kompleks untuk mengenal pasti dan memanfaatkan peluang dagangan yang ada. Di hujung belakang, dagangan kuantiti juga melibatkan kerja-kerja penyelidikan mengenai data sejarah dengan matlamat untuk mengenal pasti peluang keuntungan. Dagangan kuantiti digunakan secara meluas di peringkat individu dan institusi untuk frekuensi tinggi, algoritma, arbitraj dan perdagangan automatik. Peniaga yang terlibat dalam analisis kuantitatif dan aktiviti dagangan yang berkaitan biasanya dikenali sebagai quants atau pedagang kuantiti.
Bagaimanakah Dagangan Kuantitatif berkembang ?
Terdahulu, pasaran adalah fizikal dan berasaskan lantai, di mana peniaga dan pembuat pasaran berinteraksi, bersetuju dengan keselamatan, harga dan kuantiti dan menyelesaikan perdagangan di atas kertas. Di antara kelayakan lain, suara yang kuat dan pembinaan kuat yang baik dianggap sebagai aset untuk aspirasi pekerjaan perdagangan kerana ia menjadikan mereka hebat di lantai perdagangan. Oleh kerana pasaran menjadi digital dengan jangkauan dan perkembangan global, lantai kosong. Peniaga yang tidak dapat menawarkan tetapi suara yang kuat mula lenyap, memberi laluan kepada teknisi pintar komputer. Pasaran elektronik menawarkan pengembangan yang luas, banyak data perdagangan, aset dan sekuriti baru, dan terdapat peluang untuk perlombongan data, penyelidikan, analisis dan sistem perdagangan automatik. Dalam dua dekad terakhir, MBA dan Ph.D. pemegang kewangan, sains komputer dan juga rangkaian saraf mengambil pekerjaan pedagang di institusi perdagangan yang terkenal.
Profil seorang pedagang kuantiti:
Peniaga teratas boleh bekerja untuk firma perdagangan kecil, pertengahan atau besar untuk gaji yang baik dengan pembayaran bonus yang tinggi berdasarkan keuntungan perdagangan yang dihasilkan. Majikan termasuk meja perdagangan bank pelaburan global / dana hedge / arbitrage trading firms kepada firma-firma perdagangan kecil berukuran kecil. Hari ini, mendapatkan pekerjaan pedagang di firma-firma yang mantap sering memerlukan ijazah sarjana khusus dalam aliran kuantitatif (MBA, Ph.D, CFA), kecuali seorang pedagang berpengalaman dengan pengalaman kerja yang terbukti. Lain-lain yang kurang berpengalaman yang berpengalaman boleh bermula di firma bersaiz kecil, atau bermula sebagai penganalisis junior dan bekerja dengan lebih lama, walaupun ia adalah bidang yang kompetitif.
Beberapa orang lain yang mempunyai sikap keusahawanan membangun dan menjalankan sistem dagangan sendiri berdasarkan hak milik.
Tidak kira sama ada mereka bekerja untuk firma kewangan atau untuk diri sendiri, quants biasanya mempunyai:
- kepakaran dengan penggunaan komputer
- pengetahuan mengenai satu atau lebih bahasa pengaturcaraan
- kebiasaan dengan membina dan memperibadikan sistem perdagangan dan kemungkinan automasi
- kebiasaan dengan suapan data dan penggunaan
- perlombongan data, penyelidikan dan kebolehan analisis
- kebolehan mengambil risiko dan perangai pedagang
- minda yang inovatif untuk terus mencari strategi dan peluang baru
Keperluan infrastruktur untuk pedagang kuantiti:
- Sistem untuk mengakses data pasaran, seperti terminal data Bloomberg, mempunyai alat analisis teknikal dan kuantitatif yang diperlukan yang sesuai dengan aliran dagangan mereka (seperti band Bollinger, carta, dll.)
- Sistem komputer dengan keserasian bahasa pengaturcaraan - Perl, C ++, Java, Python adalah yang biasa di kalangan komuniti pedagang
- Ketersediaan data sejarah dan / atau masa nyata, untuk menyokong strategi mereka yang telah dikenalpasti
- Akses automatik ke akaun broker / perdagangan biasanya melalui Akses Pasaran Langsung
Menggunakan perkara di atas, pedagang berjumlah tipikal melakukan aktiviti berikut:
- Kenal pasti strategi perdagangan: Ia boleh berdasarkan kepada nombor jumlah harga mudah, atau pada model matematik kompleks
- Membangun dan membina algoritma / program / sistem kerja berdasarkan strategi perdagangan
- Backtest prototaip untuk mengesahkan pelaksanaan praktikal, dan penyesuaian yang diperlukan: Setelah dikenalpasti, sangat penting untuk memajukan strategi pada data ujian bersejarah / hidup untuk menilai kemungkinan praktikal. Perubahan selanjutnya dimasukkan seperti yang diperlukan
- Sertakan kriteria pengurusan risiko: melakukan analisis senario, melaksanakan mekanisme henti-henti, batas peruntukan modal, dan sebagainya untuk menjadikan sistem sebagai pelindung yang mungkin
- Melaksanakan sistem suapan secara langsung untuk pelaksanaan perdagangan di pasaran terbuka: Biarkan persediaan kuantitatif terus hidup, dan pemerhatian berterusan terhadap potensi keuntungan keuntungan. Penyesuaian selanjutnya untuk penambahbaikan atau kegagalan yang dikenalpasti, jika ada
- Usaha berterusan mengenal pasti strategi baru
- Selain itu, kerja-kerja di latar belakang dalam jabatan penyelidikan, dan menyediakan tip perdagangan kepada pedagang-pedagang di jabatan perdagangan
Kerja peniaga teratas adalah proses yang berterusan dan ketat dengan waktu kerja yang panjang. Dagangan hari ini seolah-olah telah menjadi sebuah komputer berbanding pasaran komputer, di mana sumbangan peniaga manusia adalah terhad untuk membina program komputer yang cukup pintar untuk berdagang lebih baik daripada yang dibangunkan oleh rakan-rakan. Lebih banyak automasi dibina di pasaran keseluruhan, lebih banyak kecekapan diperlukan kerana peluang keuntungan nipis dengan setiap hari berlalu.
Garisan bawah
Pekerjaan pedagang yang banyak dan faedah yang berkaitan kelihatan sangat menguntungkan, tetapi yang memenuhi syarat untuk bidang yang sangat kompetitif ini memerlukan kemahiran, pengetahuan dan temperamen yang beragam. Peniaga kuantitatif biasanya mempunyai kadar kejayaan yang sederhana, dan banyak mempelbagaikan atau beralih ke aliran lain selepas beberapa tahun akibat kecederaan. Selain daripada semua infrastruktur, kemahiran dan pengetahuan yang diperlukan, seseorang perlu mempunyai minda yang betul untuk berjaya sebagai satu jumlah.
