Mengurangkan jualan dan jumlah rokok terus menekan syarikat tembakau besar. Bulan lepas, Nielsen mengeluarkan data runcit terkini, yang menunjukkan bahawa jualan rokok AS jatuh 6.9%, manakala jumlah dagangan merosot sebanyak 11.2% - pengurangan yang paling curam sejak tahun 2015.
Untuk memerangi permintaan tembakau yang gugur, gergasi industri Altria Group, Inc. (MO) telah menaikkan harga enam sen setiap pek, atau $ 3 setiap kadbod, menurut penganalisis Wells Fargo Bonnie Herzog, setiap Barron. Syarikat terakhir kenaikan harga pada bulan Februari; Oleh itu, kenaikan terkini tiba lebih awal daripada enam bulan biasa antara kenaikan harga. Herzog berhujah bahawa langkah itu menunjukkan kuasa harga Altria, sambil menambah bahawa British American Tobacco plc (BTI), bersama dengan pemain industri lain, mungkin akan mengikuti kenaikan harga kitaran dalam masa terdekat.
Di samping meningkatkan harga mereka, syarikat-syarikat tembakau berdagang dengan diskaun yang besar berdasarkan pendapatan dan membayar dividen tinggi mata air yang dapat dinikmati oleh para pelabur apabila prospek penurunan harga meningkat. Selain itu, firma-firma ini terus meningkatkan pelaburannya dalam pasaran e-rokok yang menguntungkan untuk mempelbagaikan risiko.
Mari kita lihat dengan lebih dekat melihat tiga kelas berat industri dan bincangkan taktik perdagangan yang mungkin.
Philip Morris International Inc. (PM)
Philip Morris International Inc (PM) yang berpangkalan di New York (PM) mengeluarkan dan memasarkan rokok sebagai tambahan kepada produk yang mengandung nikotin dan peranti dan aksesori elektronik yang berkaitan. Sebahagian daripada jenama terkenal tembakau $ 119.25 bilion termasuk Marlboro, Parlimen, Bond Street, Chesterfield, dan Philip Morris. Pada bulan April, Pentadbiran Makanan dan Dadah (FDA) akhirnya meluluskan syarikat itu melancarkan peranti IQOS yang tidak membakar haba. Lampu hijau FDA seharusnya membantu Philip Morris menebus semula beberapa bahagian pasaran e-rokok yang berkembang maju. Dari sudut pandangan, syarikat itu berdagang pada 15.5 kali pendapatan berbanding 18.9 kali bagi komponen S & P 500 purata. Saham Philip Morris menawarkan hasil dividen yang menarik hampir 6% dan telah memulangkan 16.52% hingga kini (YTD) pada 20 Jun 2019.
Saham pembuat rokok menembak lebih daripada 40% antara akhir bulan Disember dan Mac. Sejak masa itu, harga telah berayun dalam saluran menurun yang teratur yang telah menubuhkan zon sokongan dan rintangan yang jelas. Penarikan balik semasa ke trendline saluran yang lebih rendah menyediakan pedagang dengan titik kemasukan yang sesuai untuk pergi lama. Mereka yang mengambil kedudukan harus menempah keuntungan apabila berpindah ke garis trend atas corak saluran pada tahap $ 84. Potong kerugian jika stok gagal memegang tahap $ 75.
Altria Group, Inc. (MO)
Ditubuhkan 100 tahun yang lalu, Altria Group mengeluarkan dan menjual rokok, produk tanpa asap, dan wain di Amerika Syarikat. Syarikat ini menjual produk tembakau terutamanya kepada pemborong, pengedar, dan rantaian runcit yang besar. Altria telah mengambil langkah proaktif menuju masa depan bebas rokok menerusi pelaburannya yang besar dalam pembuat Juul Labs, produk kantung pada !, dan pemain cannabis Cronos Group Inc. (CRON). Penganalisis mempunyai sasaran harga purata 12 bulan di stok pada $ 58.73 - premium 17.7% dari harga penutupan $ 49.90 pada hari Rabu. Sehingga 20 Jun 2019, saham Altria mengeluarkan hasil dividen sebanyak 6.38%, mempunyai nisbah harga kepada pendapatan (nisbah P / E) sebanyak 15.2, dan didagangkan hanya 4.27% YTD, yang kurang baik dengan purata industri tembakau dan S & P 500 oleh 7.62% dan 12.47%, masing-masing.
Saham Altria meningkat di atas purata bergerak purata 200 hari (SMA) pada bulan Mac tetapi sejak itu semakin menurun. Seperti Phillip Morris, stok telah didagangkan dalam saluran menurun kerana ia telah jatuh. Selepas pada mulanya melanggar garis trend atas corak awal bulan ini, harga telah dipindahkan ke titik pelarian, yang kini bertindak sebagai sokongan. Peniaga mungkin ingin menunggu pembalikan harga, seperti tukul atau corak menular bullish, sebelum masuk. Sekali dalam kedudukan, pertimbangkan untuk menetapkan perintah keuntungan sebelum mendekati ayunan awal April pada paras $ 57. Tetapkan berhenti di bawah bulan lepas rendah pada $ 47.94.
British American Tobacco plc (BTI)
British American Tobacco menyediakan rokok dan produk tembakau lain di seluruh dunia. Tawaran utamanya termasuk produk pemanasan wap dan tembakau bersama produk tembakau dan nikotin oral, seperti kantung nikotin tanpa tembakau, cerut, dan e-rokok. Walaupun angin ribut menyambar perniagaan tembakau tradisionalnya, British American telah mengekalkan margin kasar melebihi 70% sepanjang dekad yang lalu, menunjukkan pengurusan yang berhemat. Syarikat itu baru-baru ini mengulangi pertumbuhan pertumbuhan pendapatan tahun penuh 2019nya di pertengahan hingga separuh daripada sasaran sasaran 3% hingga 5%. Ia juga menjangkakan antara 30% dan 50% pertumbuhan pendapatan dalam produk rokok alternatif sepanjang tempoh tersebut.
Pembuat rokok Lucky Strike dan Dunhill berdagang dengan diskaun yang signifikan kepada pemain industri lain dengan nisbah P / E hanya 10.7 berbanding 15.5 untuk syarikat tembakau purata. Saham British American Tobacco mempunyai permodalan pasaran sebanyak $ 84.48 bilion, menghasilkan kekalahan sebanyak 7.78%, dan naik 13.45% YTD sehingga 20 Jun 2019.
Saham itu menjatuhkan sebahagian besar kerugian suku keempat yang curam dalam tiga bulan pertama tahun ini tetapi menemui rintangan yang signifikan di SMA 200 hari itu. Baru-baru ini, stok telah kembali ke arah paras $ 34.50, di mana harga mendapat sokongan dari garis mendatar yang menyambungkan satu siri harga dalam tempoh enam bulan yang lalu. Peniaga yang masuk pada tahap ini harus mencari harga untuk merangkul jurang 12 November sekitar $ 40. Fikirkan tentang menetapkan perintah berhenti-kerugian di bawah $ 34 untuk menghadkan risiko penurunan.
StockCharts.com
