Ponzi vs: Skim Piramid: Tinjauan Keseluruhan
Skema piramid dan skema Ponzi mempunyai banyak ciri yang serupa berdasarkan konsep yang sama: individu yang tidak curiga tertipu oleh pelabur yang tidak bertanggungjawab yang menjanjikan pulangan yang luar biasa untuk pertukaran wang mereka. Walau bagaimanapun, berbeza dengan pelaburan biasa, jenis skim ini boleh menawarkan "keuntungan" yang konsisten hanya selagi bilangan pelabur terus meningkat. Sebaik sahaja bilangan pena off, begitu pula wang.
Skim Ponzi dan piramid adalah mengekalkan diri selagi aliran keluar tunai dapat dipadankan dengan aliran masuk kewangan. Perbezaan asas timbul dalam jenis produk yang menawarkan pelanggan mereka dan struktur dua ploys, tetapi kedua-duanya boleh memudaratkan jika dipecahkan.
Skim Ponzi
Skim Ponzi didasarkan pada perkhidmatan pengurusan pelaburan penipuan - pada dasarnya, pelabur menyumbang wang kepada "pengurus portfolio" yang menjanjikan pulangan yang tinggi, dan apabila pelabur-pelabur itu mahu wang mereka kembali, mereka dibayar dengan dana masuk yang disumbangkan oleh pelabur kemudian. Orang yang menganjurkan jenis penipuan ini bertanggungjawab mengawal keseluruhan operasi; mereka hanya memindahkan dana dari satu pelanggan kepada yang lain dan melepaskan sebarang aktiviti pelaburan sebenar.
Skim Ponzi yang paling terkenal dalam sejarah baru-dan penipuan terbesar pelabur di Amerika Syarikat-telah dirancang lebih dari satu dekad oleh Bernard Madoff, yang menipu pelabur di Bernard L. Madoff Investment Securities LLC. Madoff membina rangkaian pelabur besar yang dia menaikkan wang tunai dari, menyatukan hampir 5, 000 wang pelanggannya ke akaun yang ditarik baliknya. Dia tidak pernah melaburkan wang itu, dan apabila krisis kewangan tahun 2008 berlaku, dia tidak dapat lagi menahan penipuan. SEC menilai jumlah kerugian kepada pelabur sekitar $ 65 bilion. Kontroversi itu mencetuskan tempoh pada akhir 2008 yang dikenali sebagai Ponzi Mania, di mana para pengawal selia dan profesional pelaburan sedang memburu skim Ponzi yang lain.
Skim Piramid
Skim piramid, sebaliknya, berstruktur supaya pengawas awal mesti merekrut pelabur lain yang akan terus merekrut pelabur lain, dan pelabur-pelabur tersebut akan terus merekrut pelabur tambahan, dan sebagainya. Kadang-kadang ada insentif yang dibentangkan sebagai peluang pelaburan, seperti hak untuk menjual produk tertentu. Setiap pelabur membayar orang yang merekrut mereka untuk peluang untuk menjual item ini. Penerima mesti berkongsi hasil dengan mereka di peringkat lebih tinggi struktur piramid.
Satu perbezaan utama ialah skim piramid lebih sukar dibuktikan daripada skim Ponzi. Mereka juga dilindungi dengan lebih baik kerana pasukan undang-undang di belakang syarikat jauh lebih berkuasa daripada mereka yang melindungi individu. Salah satu skim piramid tertuduh terbesar adalah dengan syarikat pemakanan Herbalife (HLF). Walaupun mereka dilabel sebagai skim piramid haram dan membayar lebih daripada $ 200 juta ganti rugi, produk mereka masih menjual, dan harga saham kelihatan sihat.
Pertimbangan Khas
Dengan cara yang sama bahawa pelabur perlu menyiasat syarikat yang stok mereka beli, sama pentingnya untuk menyiasat mereka yang menguruskan wang mereka. Adalah berguna untuk memanggil Suruhanjaya Sekuriti dan Bursa (SEC) untuk bertanya sama ada terdapat siasatan terbuka ke pengurus wang atau kejadian penipuan terlebih dahulu.
Pengurus wang harus dapat menawarkan data kewangan yang dapat diverifikasi; pelaburan benar boleh dengan mudah diperiksa.
Sekiranya pelabur sedang mempertimbangkan untuk melibatkan diri dalam apa yang kelihatan sebagai skim piramid, ia akan bermanfaat untuk menggunakan peguam atau CPA untuk menjejaki dokumen-dokumen untuk ketidakkonsistenan.
Terdapat dua faktor penting yang perlu dipertimbangkan: Satu-satunya pihak yang bersalah dalam skim Ponzi dan piramid adalah pencetus amalan perniagaan yang korup, bukan peserta (selagi mereka tidak menyedari amalan perniagaan haram). Kedua, skema piramid berbeza dari kempen pemasaran pelbagai peringkat, yang menawarkan produk yang sah.
Takeaways Utama
- Skim piramid dan skim Ponzi melibatkan pelabur yang tidak bertanggungjawab mengambil kesempatan daripada individu yang tidak percaya dengan menjanjikan pulangan yang luar biasa untuk pertukaran wang mereka. Dengan skim Ponzi, pelabur memberi wang kepada pengurus portfolio. Kemudian, apabila mereka mahu wang mereka kembali, mereka dibayar dengan dana masuk yang disumbangkan oleh pelabur yang lewat. Dengan skim piramid, skimmer awal merekrut pelabur lain yang seterusnya merekrut pelabur lain dan sebagainya. Pelabur yang baru bergabung membayar orang yang merekrut mereka untuk hak untuk mengambil bahagian atau mungkin menjual produk tertentu.
