Apakah itu Mortgage yang Tidak Menyelaras?
Sebuah gadai janji yang tidak sesuai tidak memenuhi garis panduan perusahaan yang ditaja kerajaan (GSE) seperti Fannie Mae dan Freddie Mac. Oleh itu, ia tidak boleh dijual kepada Fannie Mae atau Freddie Mac. Garis panduan GSE terdiri daripada jumlah pinjaman maksimum, sifat yang sesuai, keperluan pembayaran dan keperluan kredit, antara faktor lain.
PEMBATALAN TIDAK KECUALI
Gadai janji yang tidak sesuai bukanlah pinjaman yang tidak baik kerana mereka berisiko. Walau bagaimanapun, institusi kewangan tidak menyukai mereka kerana mereka lebih sukar untuk menjual. Atas sebab ini, bank biasanya akan mengarahkan kadar faedah yang lebih tinggi.
Walaupun bank-bank swasta pada mulanya menulis kebanyakan gadai janji, mereka sering muncul dalam portfolio Fannie Mae dan Freddie Mac. Kedua-dua syarikat yang ditaja kerajaan (GSE) ini membeli pinjaman dari bank dan kemudian membungkusnya ke sekuriti yang disokong gadai janji (MBS) yang dijual di pasaran sekunder. MBS adalah sejenis sekuriti yang disokong oleh aset yang dijamin oleh koleksi gadai janji yang berasal dari institusi kewangan yang dikawal selia dan diberi kuasa. Walaupun ada syarikat kewangan swasta yang akan membeli, membungkus, dan menjual MBS, Fannie dan Freddie adalah dua pembeli terbesar.
Bank menggunakan wang dari penjualan gadai janji untuk melabur dalam menawarkan pinjaman baru, pada kadar faedah semasa. Tetapi Fannie Mae dan Freddie Mac tidak boleh membeli apa-apa produk gadai janji sahaja. Kedua-dua GSE mempunyai had peraturan persekutuan untuk membeli pinjaman yang dianggap bebas risiko. Pinjaman ini menepati hipotik, dan bank-bank seperti mereka tepat kerana mereka akan menjualnya dengan mudah.
Sebaliknya, hipotek yang tidak dapat dibeli oleh Fannie Mae dan Freddie Mac sememangnya berisiko bagi bank untuk menulis. Pinjaman tidak terjual ini mesti sama ada dalam portfolio bank atau menjual kepada entiti yang mengkhususkan diri dalam pasaran sekunder untuk pinjaman yang tidak sesuai.
Jenis-jenis Bukan Gadai Janji
Terdapat pelbagai situasi peminjam dan jenis pinjaman yang difikirkan oleh Fannie dan Freddie sebagai tidak sesuai.
- Gadai janji yang tidak lazim adalah yang sering dipanggil gadai janji jumbo. Hipotek Jumbo adalah pinjaman yang ditulis untuk jumlah yang lebih besar daripada batas Fannie Mae dan Freddie Mac. Pada tahun 2018 yang mengehadkan di kebanyakan daerah AS adalah $ 453, 100, tetapi di beberapa kawasan yang mahal, ia boleh setinggi $ 679, 650. Tetapi hipotek tidak perlu menjadi jumbo untuk menjadi tidak sesuai. Bayaran turun rendah boleh mencetuskan status tidak sesuai. Ambang itu berbeza-beza tetapi boleh 10 peratus pada gadai janji konvensional atau sekurang-kurangnya 3 peratus terhadap pinjaman FHA. Selain itu, faktor adalah nisbah hutang kepada pendapatan (DTI) pembeli, yang biasanya perlu lebih rendah daripada 42 -peringkat untuk memenuhi syarat sebagai pinjaman yang sesuai. Nilai kredit di atas 630-650 juga biasanya diperlukan. Jenis harta juga boleh menentukan sama ada gadai janji tidak sesuai. Sebagai contoh, pembeli kondominium sering terperangkap apabila mereka mengetahui unit cuti impian mereka tidak sesuai kerana kompleks itu dianggap tidak boleh dipercayai. Ini termasuk persatuan kondominium di mana entiti tunggal, seperti pemaju, memiliki lebih daripada 10 peratus daripada unit. Perangkap lain termasuk jika majoriti unit bukan pemilik yang diduduki, jika lebih daripada 25 peratus rakaman persegi komersial, atau jika persatuan pemilik rumah (HOA) berada dalam litigasi.
